行業(yè)研究:分析框架與思考維度

2 評(píng)論 25540 瀏覽 144 收藏 23 分鐘

編輯導(dǎo)語:做好行業(yè)研究,有助于企業(yè)或個(gè)體從業(yè)人員更好地洞察市場,進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì),或者找準(zhǔn)產(chǎn)品定位,推動(dòng)企業(yè)戰(zhàn)略決策和后續(xù)實(shí)施。本篇文章里,作者就行業(yè)研究的分析框架與思考維度做了總結(jié)和梳理,一起來看一下。

一、行業(yè)研究的目的

以始為終,構(gòu)建行業(yè)研究的方法論和分析框架,需要從目的出發(fā),下面列舉幾類典型的行業(yè)研究報(bào)告目的。

券商的報(bào)告(二級(jí)市場),分析某個(gè)行業(yè)是否有投資價(jià)值,從行業(yè)賽道的選擇過渡到這個(gè)行業(yè)賽道中的值得被投資的公司,說明這個(gè)行業(yè)中哪些公司更有投資價(jià)值。報(bào)告結(jié)果是要用于股票投資服務(wù)的。二級(jí)市場由于公司財(cái)務(wù)報(bào)告的披露性質(zhì),公司的財(cái)報(bào)分析在行業(yè)報(bào)告中也是重要的構(gòu)成部分。

互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略投資部門/VC的報(bào)告(一級(jí)市場),互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略投資部門通常以公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn),布局上/下游產(chǎn)業(yè)鏈,或通過收購競品公司,鞏固和發(fā)展公司在行業(yè)的競爭力,提升市場占有率,開拓新的市場;VC通過布局細(xì)分的賽道,選擇合適的投資標(biāo)的,參與風(fēng)險(xiǎn)投資。

值得注意的是在互聯(lián)網(wǎng)初創(chuàng)企業(yè)的財(cái)報(bào)分析通常不作為重要參考因素,多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)公司在初創(chuàng)期將投入大量資金,長期處于虧損狀態(tài),此時(shí),市場份額和估值與傳統(tǒng)二級(jí)市場的分析方式有較大差異。

咨詢公司的報(bào)告,目的是為行業(yè)內(nèi)的公司服務(wù)的,說明該行業(yè)的行業(yè)規(guī)律、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)機(jī)會(huì)、行業(yè)發(fā)展趨勢等。在行業(yè)研究的內(nèi)容方面,咨詢公司常見的模式還包括訪談?wù){(diào)研行業(yè)內(nèi)公司高管。

二、行業(yè)研究的常規(guī)分析框架

基于行業(yè)研究的目的,常規(guī)的行業(yè)研究框架,包括一下幾個(gè)核心部分:宏觀分析、行業(yè)分析、公司分析、消費(fèi)者分析、競爭者分析,其中宏觀分析和行業(yè)分析的視角都是從賽道鏈路的角度,進(jìn)行整體分析,而公司、消費(fèi)者和競爭者則是從市場參與者的角度進(jìn)行分析。

1. 宏觀分析

1)宏觀分析思考的維度

  1. 宏觀分析的因素大多非直接影響行業(yè)和公司,而是通過影響宏觀基本面,進(jìn)而對(duì)行業(yè)產(chǎn)生間接影響。
  2. 在宏觀分析中,多數(shù)分析不是僅僅是單因子影響,而是混合因子影響的結(jié)合。
  3. 除了行業(yè)分析的分析范圍,宏觀分析應(yīng)該考慮更廣闊的范圍要素,例如如果限定為某一國家的具體的某一行業(yè)研究,需要將宏觀分析的內(nèi)容范圍擴(kuò)展至全球范圍內(nèi)的影響要素分析,將中外的宏觀影響影響都考慮到。
  4. 最后,宏觀分析需要考慮時(shí)間維度,不能局限于靜態(tài)分析,既要考慮存量數(shù)據(jù),也要考慮趨勢變化,同時(shí)考慮增量數(shù)據(jù)。

2)宏觀分析考慮的內(nèi)容:

宏觀分析中考慮的因素點(diǎn)對(duì)行業(yè)環(huán)境的影響,因素點(diǎn)可采用PEST模型分類,但不必拘泥于PEST模型,因素點(diǎn)間可能是組成多因素,從而對(duì)行業(yè)環(huán)境產(chǎn)生間接或直接影響?;赑EST模型,因素點(diǎn)可以分為:

① 經(jīng)濟(jì)類

包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和宏觀經(jīng)濟(jì)政策,其中經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平可以通過較為典型的量化指標(biāo)進(jìn)行衡量,例如GDP\CPI\進(jìn)出口規(guī)模等;宏觀經(jīng)濟(jì)政策主要包括貨幣政策和財(cái)政政策;社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)主要體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)體制和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)構(gòu)成。

② 政治類

包括政治體制、政局穩(wěn)定性、和相關(guān)的政治政策。

其中政治體制包括資本主義、社會(huì)主義和中國特色社會(huì)主義等,政治體制對(duì)行業(yè)的影響為間接影響;政策包括投資政策、環(huán)保政策、進(jìn)出口政策、貨幣政策和財(cái)政政策等,也有針對(duì)具體行業(yè)的政策,例如近期發(fā)布的教育“雙減”政策就對(duì)在線教育行業(yè)產(chǎn)生了不小沖擊,網(wǎng)絡(luò)安全隱私數(shù)據(jù)保護(hù)政策對(duì)互聯(lián)網(wǎng)公司獲取用戶使用偏好數(shù)據(jù),產(chǎn)生了非常大的影響。

其次,除了政治政策,政局的穩(wěn)定性對(duì)行業(yè)發(fā)展穩(wěn)定產(chǎn)生重要影響。

③ 文化環(huán)境類

包括人口因素、社會(huì)流動(dòng)性和消費(fèi)心理,此類因素可與消費(fèi)者分析關(guān)聯(lián),對(duì)消費(fèi)者細(xì)分市場和市場定位產(chǎn)生了重要的影響,主要從聚類的角度,對(duì)消費(fèi)群進(jìn)行分析。

人口因素主要考慮人口總數(shù)、年齡構(gòu)成、性別比例、教育水平、人口地理分布等,社會(huì)流動(dòng)性主要考慮社會(huì)階級(jí)流動(dòng)性和貧富差距;消費(fèi)心理主要包括生活方式、文化傳統(tǒng)和價(jià)值觀等,對(duì)消費(fèi)者偏好心理產(chǎn)生影響,從而影響消費(fèi)者的行為決策。

④ 科技類

主要包括專利技術(shù)數(shù)量和質(zhì)量、相關(guān)產(chǎn)業(yè)技術(shù)等,科技對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)效率與產(chǎn)品更新,甚至一個(gè)產(chǎn)業(yè)的萌芽和滅亡都將產(chǎn)生巨大的影響,例如智能芯片對(duì)手機(jī)行業(yè)產(chǎn)生了巨大的沖擊,原有的非智能手機(jī)迅速被智能手機(jī)取代,生產(chǎn)非智能手機(jī)的廠商迅速破產(chǎn)。

綜上,宏觀類因素多數(shù)為混合因子對(duì)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生直接或者間接的影響。

2. 產(chǎn)業(yè)分析

1)產(chǎn)業(yè)分析思考的維度

① 整體市場分析

整體市場分析除了關(guān)注靜態(tài)的存量市場,也需要關(guān)注動(dòng)態(tài)的增量市場。市場的現(xiàn)有市場規(guī)模和增速?zèng)Q定了市場的規(guī)模,體現(xiàn)為市場的“寬”度和市場的“長”度,行業(yè)壁壘和驅(qū)動(dòng)因素影響參與市場的玩家數(shù)量,體現(xiàn)為市場的“陡”度。

② 市場參與者

市場參與者從各個(gè)角度,在產(chǎn)業(yè)分析上有不同的分析時(shí)間,例如從產(chǎn)業(yè)鏈角度,分析上下游供應(yīng)商和購買者、從行業(yè)參與者的角度,分析競爭者和行業(yè)集中程度。

③ 影響因素

產(chǎn)業(yè)影響因素和宏觀影響因素的區(qū)別在于,產(chǎn)業(yè)影響因素從供給需求、驅(qū)動(dòng)和壁壘的角度分析更為直接的影響因素對(duì)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生的影響。

2)宏觀分析考慮的內(nèi)容

① 產(chǎn)業(yè)規(guī)模

產(chǎn)業(yè)規(guī)??梢詮目臻g維度進(jìn)行解析,產(chǎn)業(yè)的寬度代表現(xiàn)有市場規(guī)模,產(chǎn)業(yè)的長度以時(shí)間為維度,代表增長率和增長率增速,而產(chǎn)業(yè)規(guī)模=現(xiàn)有市場規(guī)模*增速。

由此可見產(chǎn)業(yè)規(guī)模的衡量有兩個(gè)重要的衡量標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo),即市場規(guī)模與復(fù)合年均增長率(CAGR),市場有多寬指行業(yè)規(guī)模有多大、增長的天花板有多高,是衡量一個(gè)行業(yè)現(xiàn)有市場容量和將來市場發(fā)展空間的最重要的標(biāo)準(zhǔn),現(xiàn)有市場容量決定了該市場有多少蛋糕可以分,而市場增速?zèng)Q定了行業(yè)發(fā)展?jié)摿?,行業(yè)增速可與行業(yè)的成熟度曲線緊密聯(lián)系。

② 產(chǎn)業(yè)生命周期

產(chǎn)業(yè)的生命周期以時(shí)間為維度,一般分為導(dǎo)入期、成長期、成熟期和衰退期。產(chǎn)業(yè)生命周期在導(dǎo)入期、成長期、成熟期和衰退期的不同階段,可以從經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品差異、單位利潤、產(chǎn)品特征等不同維度進(jìn)行分析,詳見下圖。

③ 產(chǎn)業(yè)鏈

產(chǎn)業(yè)鏈分為上游供應(yīng)商、下游購買者、潛在進(jìn)入者和現(xiàn)在競爭者,將企業(yè)放在產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行分析,需要對(duì)供應(yīng)商和購買者有較高的議價(jià)權(quán),能有效面對(duì)競爭者。

其中,影響供應(yīng)商議價(jià)能力的影響因素包括市場占有率、轉(zhuǎn)換成本和供應(yīng)商戰(zhàn)略,影響購買者議價(jià)能力的影響因素包括價(jià)格敏感度,相對(duì)議價(jià)能力等,影響潛在進(jìn)入者的障礙有結(jié)構(gòu)性障礙和行為障礙,影響替代品威脅的主要因素包括產(chǎn)品同質(zhì)化程度和勞動(dòng)生產(chǎn)效率等。

④ 產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)因素與行業(yè)壁壘

產(chǎn)業(yè)的驅(qū)動(dòng)因素主要分為兩個(gè)部分,第一是生產(chǎn)要素驅(qū)動(dòng),第二是相關(guān)支持性產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng),其中,生產(chǎn)要素包括高級(jí)生產(chǎn)要素和初級(jí)生產(chǎn)要素,而相關(guān)支持性產(chǎn)業(yè),則表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)鏈上下游的聚集驅(qū)動(dòng)。

行業(yè)壁壘:行業(yè)壁壘分為限制性要素和市場壁壘,可以通俗理解為一只“看得見”的手和“看不見”的手,即政策限制和市場限制。

政策限制如進(jìn)出口限制、許可證、配額等,實(shí)現(xiàn)限制如規(guī)模效益使得成本降低,對(duì)新進(jìn)入的小規(guī)模玩家形成行業(yè)壁壘,又比如缺乏品牌技術(shù),而只能成為代加工企業(yè),獲取最低的生產(chǎn)制造利潤等。

如果行業(yè)的門檻很高,競爭者難以進(jìn)入市場,行業(yè)的壟斷程度也相應(yīng)比較高,通常用行業(yè)集中度來分析衡量,即CR5(行業(yè)中前5名的企業(yè)占據(jù)的市場份額)。

但是,壟斷程度越高,企業(yè)越有機(jī)會(huì)獲得超額利潤,但行業(yè)的壟斷程度并非僅僅由行業(yè)壁壘所決定,消費(fèi)者的需求差異也會(huì)對(duì)壟斷程度產(chǎn)生重要影響,例如手機(jī)行業(yè)的壟斷程度較高,而餐飲行業(yè)卻很難出現(xiàn)寡頭壟斷,因?yàn)椴惋嫷南M(fèi)者偏好差異非常大。

⑤ 供求分析

供給側(cè)主要包括產(chǎn)能分析,同時(shí)也受行業(yè)集中程度的影響,即上文所述的行業(yè)壟斷程度,產(chǎn)能分析包括產(chǎn)能利用率水平、庫存周期、產(chǎn)品使用壽命、訂單周期,這里比較典型的行業(yè)是電子產(chǎn)品生產(chǎn)制造業(yè)。

需求側(cè)主要從消費(fèi)者市場出發(fā)進(jìn)行分析,同時(shí)考慮替代品,需求預(yù)測包括消費(fèi)者整體購買力和細(xì)分需求市場,這里的消費(fèi)者整體購買力受到宏觀因素的影響,例如人均可支配收入、貧富差距等;替代品的細(xì)分影響因素包括國家進(jìn)出口和國內(nèi)市場替代品。

⑥ 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

產(chǎn)品結(jié)構(gòu):產(chǎn)品結(jié)構(gòu)可以從加工階段和主導(dǎo)構(gòu)成不同的視角進(jìn)行分析,加工階段主要以產(chǎn)業(yè)鏈維度為分析視角,從初級(jí)產(chǎn)品、中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品進(jìn)行分析,主導(dǎo)構(gòu)成主要從驅(qū)動(dòng)因素進(jìn)行分析,分為勞動(dòng)密集型產(chǎn)品、資金密集型產(chǎn)品和技術(shù)密集型產(chǎn)品等。

市場結(jié)構(gòu):市場結(jié)構(gòu)從分類上可以分為市場主體結(jié)構(gòu)、市場客體結(jié)構(gòu)、市場空間結(jié)構(gòu)和市場 時(shí)間結(jié)構(gòu),從行業(yè)集中程度,可以分為完全競爭市場、完全壟斷市場、壟斷競爭市場和寡頭壟斷市場等,影響行業(yè)集中程度的因素在前文已經(jīng)提及。

3. 市場參與者——公司與競爭者

1)公司思考的維度

① 戰(zhàn)略

戰(zhàn)略需要將企業(yè)放置在宏觀和產(chǎn)業(yè)的角度,通過對(duì)賽道、競爭者和消費(fèi)者的分析,制定戰(zhàn)略,從整體分配資源,規(guī)劃產(chǎn)品和服務(wù)。

② 經(jīng)營分析

經(jīng)營分析從數(shù)據(jù)量化的指標(biāo),動(dòng)態(tài)指導(dǎo)經(jīng)營過程中的業(yè)務(wù)發(fā)展。運(yùn)用定量分析、業(yè)務(wù)分析和行為分析相結(jié)合的方法,對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合分析的一種現(xiàn)代經(jīng)營分析體系。包括:經(jīng)營基礎(chǔ)分析、財(cái)務(wù)分析、市場分析、勞務(wù)分析、生產(chǎn)分析、物資分析等。從業(yè)務(wù)單元的視角優(yōu)化運(yùn)營。

2)公司分析考慮的內(nèi)容

① 戰(zhàn)略分析

戰(zhàn)略分析包括企業(yè)能力與資源分析、價(jià)值鏈分析、產(chǎn)品組合分析、外部分析、內(nèi)部分析、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析和商業(yè)模式分析等。

  • 外部分析:外部分析從企業(yè)所面臨的產(chǎn)業(yè)環(huán)境出發(fā),分析企業(yè)在產(chǎn)業(yè)環(huán)境中所面臨的機(jī)會(huì)和威脅
  • 內(nèi)部分析:內(nèi)部分析從企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營的角度出發(fā),分析企業(yè)所擁有的資源與能力的優(yōu)勢和劣勢,即下文所展開的企業(yè)能力與資源。企業(yè)的外部分析和內(nèi)部分析構(gòu)成了SWOT模型。
  • 企業(yè)能力與資源:從企業(yè)能力的視角可以分為研發(fā)能力、生產(chǎn)管理能力、營銷能力、組織管理能力、財(cái)務(wù)能力等,這些能力構(gòu)成了企業(yè)的核心能力,成為企業(yè)在市場中競爭的制勝因素,構(gòu)成了企業(yè)的護(hù)城河,其次,從企業(yè)資源的視角,可以分為有形資源和無形資源。
  • 價(jià)值鏈:可以分為基礎(chǔ)設(shè)施和基本活動(dòng)兩大類,其中基礎(chǔ)設(shè)施包括財(cái)務(wù)、戰(zhàn)略、法務(wù)、人力資源、技術(shù)開發(fā)和采購管理,基本活動(dòng)包括內(nèi)部后勤、生產(chǎn)經(jīng)營、外部后勤、市場營銷和運(yùn)營。
  • 商業(yè)模式:從企業(yè)提供產(chǎn)品和盈利模式出發(fā),主要關(guān)注一類企業(yè)在市場中與用戶、供應(yīng)商、其他合作伙伴(即營銷的任務(wù)環(huán)境的各主體)的關(guān)系,尤其是彼此間的物流、信息流和資金流。
  • 產(chǎn)品組合:從提供的服務(wù)和產(chǎn)品出發(fā),例如零售行業(yè)中的品類策略,包括產(chǎn)品線的和SKU的設(shè)置,即品類的長度和深度,也可以從經(jīng)典的波士頓矩陣出發(fā),分析銷售增長率和市場占有率的矩陣,針對(duì)明星業(yè)務(wù)、問題業(yè)務(wù)、瘦狗業(yè)務(wù)和金牛業(yè)務(wù)制定不同的策略。
  • 財(cái)務(wù)指標(biāo):從財(cái)務(wù)指標(biāo),以始為終,進(jìn)行測算和分析,包括毛利率、現(xiàn)金流、ROE等。

② 戰(zhàn)略選擇

戰(zhàn)略選擇可以從總體戰(zhàn)略和智能單元戰(zhàn)略出發(fā),如果業(yè)務(wù)涉及海外業(yè)務(wù),需要分析選擇國際化經(jīng)營戰(zhàn)略。

  • 總體戰(zhàn)略:總體策略是公司的總策略,可分為發(fā)展戰(zhàn)略、穩(wěn)定戰(zhàn)略和收縮戰(zhàn)略,其中發(fā)展戰(zhàn)略可以分為一體化、密集型和多元化戰(zhàn)略。
  • 職能戰(zhàn)略:從業(yè)務(wù)單元視角,制定單元戰(zhàn)略,一般包括營銷、生產(chǎn)研發(fā)、運(yùn)營、人力和采購戰(zhàn)略。例如營銷戰(zhàn)略中需要制定細(xì)分市場STP,進(jìn)行營銷戰(zhàn)略的選擇,包括產(chǎn)品、渠道、促銷和分銷(4P)等,其余業(yè)務(wù)單元策略,在此不做過多的贅述。
  • 國際經(jīng)營戰(zhàn)略:根據(jù)全球化協(xié)作程度和本土獨(dú)立性和適應(yīng)能力的差別,本土企業(yè)的國際化經(jīng)營戰(zhàn)略可以分為四種類型,即國際化戰(zhàn)略、多國本土化戰(zhàn)略、全球戰(zhàn)略與跨國戰(zhàn)略。

3)競爭者思考的維度

  • 優(yōu)勢:競爭者分析的思路可以簡單分為,發(fā)現(xiàn)優(yōu)勢是什么,以及采取何種策略發(fā)大優(yōu)勢,形成企業(yè)的護(hù)城河。
  • 劣勢:其次,競爭者分析需要思考與競爭者相比,企業(yè)的劣勢是什么,如何縮小這種劣勢。

4)競爭者分析考慮的內(nèi)容

  • 競爭分析:競爭分析主要從前文所述的企業(yè)資源和能力角度進(jìn)行分析,包括產(chǎn)品優(yōu)勢,技術(shù)壁壘、分銷渠道優(yōu)勢、用戶增量和存量、財(cái)務(wù)狀況、組織架構(gòu)、核心管理層(人才資源)等視角分析,同一賽道的不同玩家在市場中的競爭力。
  • 戰(zhàn)略選擇:基于競爭分析,針對(duì)賽道中的競爭者,可以采取不同的競爭者戰(zhàn)略,主要包括三類,即藍(lán)海戰(zhàn)略、中小企業(yè)戰(zhàn)略和基本競爭戰(zhàn)略,其中,基本競爭戰(zhàn)略可以分為成本領(lǐng)先戰(zhàn)略,差異化戰(zhàn)略和集中化戰(zhàn)略。

4. 消費(fèi)者

1)消費(fèi)者思考的維度

細(xì)分市場與精準(zhǔn)營銷:在互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化的革新下,原有的消費(fèi)者聚類分析越來越精細(xì)化,不僅有群體的聚類標(biāo)簽,個(gè)體消費(fèi)者的標(biāo)簽也能層層穿透,為精準(zhǔn)營銷運(yùn)營提供了條件。

2)消費(fèi)者分析考慮的內(nèi)容

基本屬性:基本屬性包括年齡、收入、性別、受教育程度和地域分布等。

購買動(dòng)機(jī)和購買行為:根據(jù)MBA智庫的定義,營銷學(xué)家把消費(fèi)者的購買動(dòng)機(jī)和購買行為概括為6W和6O,從而形成消費(fèi)者購買行為研究的基本框架。

① 市場需要什么(What)——有關(guān)產(chǎn)品(Objects)是什么。通過分析消費(fèi)者希望購買什么,為什么需要這種商品而不是需要那種商品,研究企業(yè)應(yīng)如何提供適銷對(duì)路的產(chǎn)品去滿足消費(fèi)者的需求。

② 為何購買(Why)——購買目的(Objectives)是什么。通過分析購買動(dòng)機(jī)的形成(生理的、自然的、經(jīng)濟(jì)的、社會(huì)的、心理因素的共同作用),了解消費(fèi)者的購買目的,采取相應(yīng)的市場策略。

③ 購買者是誰(Who)——購買組織(Organizations)是什么。分析購買者是個(gè)人、家庭還是集團(tuán),購買的產(chǎn)品供誰使用,誰是購買的決策者、執(zhí)行者、影響者。根據(jù)分析,組合相應(yīng)的產(chǎn)品、渠道、定價(jià)和促銷。

④ 如何購買(How)——購買組織的作業(yè)行為(Operations)是什么。分析購買者對(duì)購買方式的不同要求,有針對(duì)性地提供不同的營銷服務(wù)。在消費(fèi)者市場,分析不同的類型消費(fèi)者的特點(diǎn),如經(jīng)濟(jì)型購買者對(duì)性能和廉價(jià)的追求,沖動(dòng)性者對(duì)情趣和外觀的喜好,手頭拮據(jù)的購買者要求分期付款,工作繁忙的購買者重視購買方便和送貨上門等。

⑤ 何時(shí)購買(When)——購買時(shí)機(jī)(Occasions)是什么。分析購買者對(duì)特定產(chǎn)品的購買時(shí)間的要求,把握時(shí)機(jī),適時(shí)推出產(chǎn)品,如分析自然季節(jié)和傳統(tǒng)節(jié)假日對(duì)市場購買的影響程度等。

⑥ 何處購買(Where)——購買場合(Outlets)是什么。分析購買者對(duì)不同產(chǎn)品的購買地點(diǎn)的要求,如快速消費(fèi)品,顧客一般要求就近購買,而選購品則要求在商業(yè)區(qū)購買,一邊挑選對(duì)比,特殊品往往會(huì)要求直接到企業(yè)或?qū)Yu店購買等。

三、總結(jié)

綜上所述,行業(yè)研究的框架可從宏觀、賽道、市場參與者進(jìn)行分析。

 

本文由 @Elaine.H 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理。未經(jīng)許可,禁止轉(zhuǎn)載

題圖來自Unsplash,基于CC0協(xié)議

更多精彩內(nèi)容,請(qǐng)關(guān)注人人都是產(chǎn)品經(jīng)理微信公眾號(hào)或下載App
評(píng)論
評(píng)論請(qǐng)登錄
  1. 從哪些網(wǎng)站,或者哪些軟件上找到這些問題的答案呢?

    來自上海 回復(fù)
  2. 太棒啦!

    來自北京 回復(fù)