這是一個(gè)億萬美金的市場。

隨著趣店、分期樂、挖財(cái)?shù)纫慌ヂ?lián)網(wǎng)金融公司，在今年準(zhǔn)備陸續(xù)登陸資本市場，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，迎來了一波上市高潮。而這一切，不過是中國互聯(lián)網(wǎng)金融公司浪潮的開始?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為了中國最火爆的行業(yè)，在這個(gè)大潮之下，對(duì)于行業(yè)和日常用戶來說，互聯(lián)網(wǎng)金融到底改變了什么？

1.聯(lián)網(wǎng)金融到底有多火？

根據(jù)畢馬威數(shù)據(jù)顯示，2015年全球金融科技企業(yè)融資190億美元，而2016年，僅前8個(gè)月融資就超過了150億美元，數(shù)據(jù)還在進(jìn)一步增長。相應(yīng)的報(bào)告還顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融在新興市場中發(fā)展特別迅猛，僅僅在中國和印度，75％以上的銀行客戶顯示，他們都有體驗(yàn)和使用互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)。2016年亞洲金融科技公司占全球的47％，超越美國穩(wěn)坐金融科技界的頭把交椅。

根據(jù)國內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，目前互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)4.1萬家，運(yùn)營中的有2000多家，涉及到的用戶6.8億人，其中最多的是第三方支付用戶?；ヂ?lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸和股權(quán)眾籌累計(jì)交易額是70多萬億，其中互聯(lián)網(wǎng)支付64萬億，網(wǎng)絡(luò)借貸超過6萬億，而且呈現(xiàn)出上升的態(tài)勢(shì)。根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，今年7月P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量達(dá)到了50781億，突破5萬億元大關(guān)。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融不斷涌現(xiàn)的獨(dú)角獸，已經(jīng)在全球位列前茅。馬云旗下的螞蟻金服整體估值已經(jīng)超過600億美金，名列全球未上市的市值最高的公司之一。阿里巴巴的支付寶成為了中國最大的第三方付款應(yīng)用程序，支付寶在一天內(nèi)創(chuàng)下了令人難以置信的10億筆交易。聚焦分期電商平臺(tái)分期樂年流水超過500億。解決境外投資軟件難用的痛點(diǎn)的富途證券，在兩年的時(shí)間內(nèi)完成2億多美元的融資，2016年全年交易額近3000億。

而在國外，互聯(lián)網(wǎng)金融也是風(fēng)生水起。根據(jù)福布斯報(bào)告，全球金融科技公司2016年已經(jīng)超過1000家公司，金融科技公司籌集融資超過1050億美元的總資金，企業(yè)估值總價(jià)近7800億美元。2014年至2015年期間，金融科技的投資額，從178億美元增加到超過380億美元。2016年，全球金融科技公司發(fā)展的前沿陣地，主要是美國、英國、法國、印度。

Dealsunny調(diào)查表明，44%的用戶選用現(xiàn)代化的金融科技，是因?yàn)樗菀咨鲜?、方便、快速?，F(xiàn)在只用在網(wǎng)上輸入電子郵件、下載應(yīng)用就能注冊(cè)包括所有金融服務(wù)在內(nèi)的、新的賬戶，曾經(jīng)去銀行填寫一堆文件開戶的時(shí)代已經(jīng)過去了。

美國的Wealthfront是一家自動(dòng)化投資服務(wù)公司，負(fù)責(zé)構(gòu)建和管理個(gè)性化，全球多元化的投資組合。運(yùn)用一系列智能算法、大數(shù)據(jù)、投資組合優(yōu)化等理論模型，為用戶提供投資參考，并檢測(cè)市場動(dòng)態(tài)，對(duì)資產(chǎn)配置進(jìn)行自動(dòng)再平衡。這直接顛覆了傳統(tǒng)投資公司員工線下服務(wù)客戶、提供關(guān)于股票和互助基金的投資建議的模式。截至2016年12月，Wealthfront管理了超過50億美元的資產(chǎn)，估值7億美元，融資金額達(dá)1.29億美元。

而總部位于舊金山的SQUARE美國移動(dòng)支付領(lǐng)頭羊公司。它提供所謂移動(dòng)支付解決方案，使得消費(fèi)者、商家可以在任何地方進(jìn)行付款和收款，并保存相應(yīng)的消費(fèi)信息。目前融資金額超7.1億美元。Square2016年估值高達(dá)41億美元。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融如何改變傳統(tǒng)金融？

互聯(lián)網(wǎng)金融這么火爆，與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融到底改變了什么？

在目前國內(nèi)主流金融生態(tài)中，以銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)為代表的傳統(tǒng)金融模式，逐漸暴露出沉積已久的各種問題：首先是國有金融機(jī)構(gòu)壟斷，非金融部門不得從事金融業(yè)務(wù)。正是這種壟斷，導(dǎo)致了長期缺乏產(chǎn)品創(chuàng)新，同時(shí)由于手續(xù)繁雜， 成本高居不下，中小企業(yè)和普通用戶很難享受到好的金融產(chǎn)品和相關(guān)服務(wù)。這種傳統(tǒng)金融服務(wù)的落后使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)巨大的融資缺口，同時(shí)個(gè)人資金需要尋找更加合適的資金出口，這些都為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展留下了空間。

突破時(shí)空局限

傳統(tǒng)模式下的金融業(yè)務(wù)模式，首先要到銀行或證券等金融物理網(wǎng)點(diǎn)，通過各種復(fù)雜的開戶流程，需要客戶到線下的營業(yè)所開戶，填大量繁瑣資料，導(dǎo)致大量客戶并不能及時(shí)高效地解決相應(yīng)的銀行證券等交易問題。

但現(xiàn)在只要有了網(wǎng)絡(luò)，個(gè)人就能便利地參與金融業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融公司可以在一個(gè)小時(shí)以內(nèi)，在線處理好一切事宜。相關(guān)的業(yè)務(wù)流程包括法律、風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性、資料完善等通過人臉識(shí)別、在線提交等技術(shù)一次性處理好?；ヂ?lián)網(wǎng)金融突破空間局限，在任何時(shí)間、地點(diǎn)都能服務(wù)消費(fèi)者。騰訊18號(hào)員工李華創(chuàng)辦的富途證券，拋棄了原來傳統(tǒng)金融行業(yè)的線下營業(yè)部加經(jīng)紀(jì)人的商業(yè)模式，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)全流程服務(wù)，通過網(wǎng)絡(luò)在線的輕資產(chǎn)模式運(yùn)作，極大的拉低了運(yùn)作成本，從而將更多的資金補(bǔ)貼用戶。

正是由于打破了時(shí)空的限制，用戶活躍度和交易頻率爆炸式的增長。1970年的時(shí)候，紐約交易的股票大概平均每5年換手一次，1980年代末期，每兩年換手一次，1990年代是每4個(gè)月?lián)Q手一次，而到了互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)期，交易周期已經(jīng)變成了4天甚至4個(gè)小時(shí)。

打破了小眾的服務(wù)

技術(shù)型創(chuàng)業(yè)公司和新市場進(jìn)入者，顛覆了傳統(tǒng)和曾經(jīng)不可企及的金融服務(wù)行業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)。在傳統(tǒng)金融時(shí)代，無論是企業(yè)還是個(gè)人用戶，許多金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)入門檻都比較高，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的普及，包括理財(cái)和借貸等方面，一般擁有手機(jī)的人都可以申請(qǐng)借貸、投資等，隨時(shí)隨地得到無差別的服務(wù)。

P2P的發(fā)展在一定程度上有助于緩解中小企業(yè)貸款緊張的狀況，促進(jìn)了中小企業(yè)和實(shí)體的發(fā)展。在個(gè)人金融需求方面，包括投資和理財(cái)，通過互聯(lián)網(wǎng)金融的渠道，打破了原有的封閉式的運(yùn)作模式，個(gè)人用戶很方便的參與到互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)中，并獲得相應(yīng)的收益，這也是普惠金融很重要的一環(huán)。

商業(yè)盈利模式

在傳統(tǒng)金融行業(yè)，由于模式陳舊，服務(wù)人員臃腫，效率低下，物理網(wǎng)點(diǎn)還面臨著營業(yè)成本、安保成本的不斷攀升，整體成本高居不下。相應(yīng)的業(yè)務(wù)費(fèi)用也飽受詬病。而互聯(lián)網(wǎng)金融有著巨大的成本優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，由于金融相關(guān)的政策性，整個(gè)國內(nèi)的金融行業(yè)相對(duì)保守，也處于相對(duì)壟斷的地位。這種情況下，收益和利潤在很大程度上都有相對(duì)保障。壟斷的金融局面下，原有的金融機(jī)構(gòu)專注的只是一味的提高收入，而不是提升用戶的客戶體驗(yàn)和服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的業(yè)務(wù)模式，最關(guān)鍵是提升用戶體驗(yàn)。同時(shí)用較低的成本來推廣和維系用戶群體，通過量的積累來完成多重性商業(yè)變現(xiàn)。歐洲銀行業(yè)曾經(jīng)測(cè)算過單筆金融業(yè)務(wù)的平均成本，營業(yè)點(diǎn)是1.07美元，電話銀行是0.54美元，ATM是0.27美元，而通過互聯(lián)網(wǎng)的成本僅為0.1美元，成本優(yōu)勢(shì)顯而易見。在傳統(tǒng)券商的服務(wù)里，國內(nèi)消費(fèi)者炒港股等，費(fèi)用是千分之二，最低每筆100港元，而互聯(lián)網(wǎng)金融的富途證券，用互聯(lián)網(wǎng)思維與模式開展推廣，采用的是傭金補(bǔ)貼和邀請(qǐng)免傭金的形式，傭金是萬分之三，最低3元，最低收費(fèi)大幅降低，此外，還有很多機(jī)會(huì)獲得免傭。

服務(wù)與風(fēng)控效能

作為金融行業(yè)，做關(guān)注的問題就是風(fēng)險(xiǎn)控制。在這點(diǎn)上，一直是傳統(tǒng)金融的心病。進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代后，由于大數(shù)據(jù)、信息化、個(gè)性化、信用化等技術(shù)和方式的處理，極大地提升互聯(lián)網(wǎng)金融的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。大數(shù)據(jù)整合了海量各種各樣的數(shù)據(jù)之后，通過用戶行為和之前的行為軌跡，從而發(fā)掘出傳統(tǒng)金融行業(yè)無法得到的客戶畫像信息，甚至能基于這些信息去準(zhǔn)確預(yù)判客戶將來的行為。隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、信息化，甚至人工智能等技術(shù)的提升和融入，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，將是不可同日而語的兩個(gè)量級(jí)的差別。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融大潮剛剛開始

在經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來，“互聯(lián)網(wǎng)金融還是對(duì)傳統(tǒng)金融模仿和對(duì)傳統(tǒng)金融某一些環(huán)節(jié)的改善，還沒有跳出傳統(tǒng)金融套路。我們認(rèn)為這只是第一階段，未來互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)向更高級(jí)的邁進(jìn)。我們認(rèn)為，區(qū)塊鏈和人工智能將在其中發(fā)揮越來越突出的作用。這個(gè)影響我們無法估量。隨著各項(xiàng)技術(shù)的增長，未來的前景還是比較廣闊的。”

而在這個(gè)大潮中，中國已經(jīng)成為世界上最大的金融科技市場。根據(jù)Visual Capitalist的報(bào)告數(shù)據(jù)，在全球27個(gè)金融科技獨(dú)角獸中，中國8個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)角獸規(guī)模獨(dú)居鰲頭，包括螞蟻金服、陸金所等等，合計(jì)估值為數(shù)千億美元。但其實(shí)這個(gè)表單并不能覆蓋全部互金公司，包括隨手記、富途證券等機(jī)構(gòu)，目前規(guī)模都已經(jīng)遠(yuǎn)超獨(dú)角獸的估值。中國整體金融科技市場現(xiàn)在價(jià)值高達(dá)2.2萬億美元。

對(duì)于中國互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)來說，目前整個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)快速增長，消費(fèi)升級(jí)成了大的趨勢(shì)，而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展已經(jīng)打通了類似水電這樣的基礎(chǔ)設(shè)施。對(duì)于相對(duì)保守的國內(nèi)傳統(tǒng)銀行金融機(jī)構(gòu)來說，不管是信貸需求中小企業(yè)，消費(fèi)者的融資缺口高達(dá)3.5萬億美元。

在騰訊和阿里兩個(gè)巨頭的培養(yǎng)下，通過補(bǔ)貼、各種消費(fèi)場景、電商等多種模式，讓消費(fèi)者快速的適應(yīng)并接受了互聯(lián)網(wǎng)支付的模式。更關(guān)鍵的是，它們?cè)谛庞萌笔У囊粋€(gè)領(lǐng)域消除了用戶的擔(dān)心，培養(yǎng)了人們手機(jī)支付和消費(fèi)的習(xí)慣，從而可以進(jìn)一步的讓中國消費(fèi)者接受其他的金融科技服務(wù)，如網(wǎng)上銀行，數(shù)字貨幣、股票、貸款、投資和保險(xiǎn)。手機(jī)支付的普及，其實(shí)只是互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮的開端，可以預(yù)計(jì)，接下來互聯(lián)網(wǎng)金融大潮將會(huì)密集在各個(gè)領(lǐng)域爆發(fā)。

互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與分享的精神，創(chuàng)造了一種普羅大眾都深受其利的金融模式，但是對(duì)于萬億量級(jí)的金融藍(lán)海市場來說，這一切只是剛剛開始。Technavio的分析師預(yù)測(cè)，2016年至2020年期間，全球互聯(lián)網(wǎng)金融投資市場的復(fù)合年增長率將達(dá)到54.83％。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展正在并將持續(xù)改變中國的金融生態(tài)。

#專欄作家#

南七道，微信公眾號(hào)：南七道，人人都是產(chǎn)品專欄作家。南七道新媒創(chuàng)始人&CEO，虎嗅等年度作者，互聯(lián)網(wǎng)明星創(chuàng)業(yè)公司臉萌、FaceU等品牌操盤手，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)和科技創(chuàng)業(yè)。

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