編輯導(dǎo)語：中國線上消費(fèi)信貸市場(chǎng)用戶仍舊活躍。盡管受疫情影響，消費(fèi)需求有所下降，但是依然有回升地可能。但是隨著宏觀經(jīng)濟(jì)地逐步改善與人民日均消費(fèi)水平地不斷提高，消費(fèi)金融未來發(fā)展空間潛力巨大。本篇文章作者從以下四個(gè)方面進(jìn)行分析，值得一看。

根據(jù)易觀千帆數(shù)據(jù)顯示，2021年11月，中國線上消費(fèi)信貸市場(chǎng)用戶活躍人數(shù)達(dá)到5697萬人。盡管消費(fèi)需求的下降疊加部分消費(fèi)場(chǎng)景趨嚴(yán)致使近半年來活躍人數(shù)走低，但環(huán)比看已出現(xiàn)回升跡象，從7月份的-7.7%恢復(fù)至當(dāng)前的-0.7%。易觀分析認(rèn)為，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的逐步改善與居民人均消費(fèi)能力的提升，消費(fèi)金融市場(chǎng)的增長空間仍具潛力。

具體到APP層面，各消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)之間的活躍人數(shù)分化明顯。其中占據(jù)頭部位置的是馬上消費(fèi)金融旗下的APP安逸花，11月活躍人數(shù)達(dá)到了1114.7萬人，環(huán)比增長1.48%。如下表所示，安逸花和分期樂是唯二達(dá)到千萬級(jí)活躍人數(shù)的APP。銀行系消費(fèi)金融陣容方面，招聯(lián)消費(fèi)金融、中郵錢包、中原消費(fèi)金融的月度活躍用戶數(shù)基本保持穩(wěn)定，分別為384.75萬、77.16萬和69.11萬人。而在網(wǎng)絡(luò)借貸陣容中，代表機(jī)構(gòu)有錢花、360借條、還唄、拍拍貸的活躍人數(shù)分別為771.06萬、566.83萬、509.01萬和486.90萬人。

今年以來，消費(fèi)金融行業(yè)歷經(jīng)多重監(jiān)管措施，如銀保監(jiān)會(huì)在10月表示銀行機(jī)構(gòu)不得開發(fā)違反公序良俗、主張社會(huì)陋習(xí)和不良風(fēng)氣的“墓地貸”“美麗貸”“彩禮貸”等消費(fèi)信貸產(chǎn)品；11月發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范銀行服務(wù)市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)管理的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》，旨在規(guī)范銀行服務(wù)市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)管理，對(duì)消金機(jī)構(gòu)同樣適用。此外互聯(lián)網(wǎng)貸款相關(guān)監(jiān)管持續(xù)加強(qiáng)，對(duì)參與互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)出資比例、風(fēng)險(xiǎn)控制、經(jīng)營區(qū)域等進(jìn)行了約束。

回顧2021年消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展，年初以來消費(fèi)領(lǐng)域恢復(fù)態(tài)勢(shì)明顯，前三季度全國居民人均消費(fèi)支出17275元，比上年同期實(shí)際增長15.1%，兩年平均實(shí)際增長3.7%。整體消費(fèi)金融行業(yè)呈現(xiàn)出的特征如下：

一是行業(yè)經(jīng)營表現(xiàn)強(qiáng)勁，頭部機(jī)構(gòu)地位穩(wěn)固。

根據(jù)各家消費(fèi)金融公司2021年半年度財(cái)報(bào)，今年上半年?duì)I業(yè)收入前三名有招聯(lián)消金、馬上消金和興業(yè)消金，金額分別達(dá)73.9億元、46.24億元和38.69億元。此外，多家銀行系消費(fèi)金融公司凈利潤取得了可觀增長，總體表現(xiàn)較為強(qiáng)勁。整體看，大多數(shù)消費(fèi)金融公司營業(yè)收入、凈利潤均取得了較為明顯的增長，整體業(yè)績表現(xiàn)有所回升。

二是科技創(chuàng)新已成關(guān)鍵，助力機(jī)構(gòu)提質(zhì)增效。

各類前沿科技已被廣泛應(yīng)用于消費(fèi)金融全價(jià)值鏈，助力消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)提升客戶經(jīng)營和服務(wù)質(zhì)量、提高運(yùn)營效率，從而進(jìn)一步促進(jìn)其業(yè)務(wù)增長和利潤水平。

以馬上消費(fèi)金融公司為例，其在三方面擁有新突破：第一是馬上消金RGBD靜默活體檢測(cè)的測(cè)試準(zhǔn)確率遠(yuǎn)超增強(qiáng)級(jí)達(dá)標(biāo)要求；第二是風(fēng)險(xiǎn)控制體系，目前馬上消金已打造10萬多個(gè)風(fēng)控變量，構(gòu)建了300多個(gè)大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，并根據(jù)變量的預(yù)測(cè)能力，選擇多個(gè)變量中表現(xiàn)最優(yōu)的策略變量；第三是智能客服技術(shù)。馬上消金在AI客服方面已實(shí)現(xiàn)一次問題解決率超90%，智能回訪100%無人化，并基于多輪對(duì)話開展自動(dòng)語音的智能營銷。

三是行業(yè)增資動(dòng)作頻繁，頭部機(jī)構(gòu)強(qiáng)者恒強(qiáng)。

2021年1-11月有3家消費(fèi)金融公司完成增資，合計(jì)金額達(dá)82.81億元。目前，30家已開業(yè)的持牌消費(fèi)金融公司中有21家至少進(jìn)行了1次增資?？傮w看，頭部消費(fèi)金融公司增資動(dòng)力和資本實(shí)力更強(qiáng)，其中招聯(lián)消費(fèi)金融注冊(cè)資本增至100億元，并提出上市計(jì)劃；馬上消費(fèi)金融經(jīng)歷3次增資，注冊(cè)資本從3億元增至40億元；捷信消費(fèi)金融與中郵消費(fèi)金融注冊(cè)資本則分別增加了26億元和20億元。

此外，中郵消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融等公司采取了銀團(tuán)貸款進(jìn)行募資。發(fā)行ABS也成為了消費(fèi)金融公司所青睞的方式，例如今年11月，杭銀消費(fèi)金融首發(fā)10億元ABS；同期，中郵消費(fèi)金融亦發(fā)行了10.27億元ABS。

此外，11月2日長銀消費(fèi)金融發(fā)行首期信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)產(chǎn)品，融資規(guī)模超5億元?？傮w看，消費(fèi)金融公司在提升資本實(shí)力、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力方面積極作為，為消費(fèi)金融行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展筑牢根基。

四是積極踐行社會(huì)責(zé)任，綠色金融備受青睞。

今年“綠色金融”成為了不少消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的新增發(fā)力點(diǎn)。例如興業(yè)消費(fèi)金融印發(fā)2021-2023年綠色消費(fèi)金融與可持續(xù)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃，內(nèi)容包括：一是將綠色信貸作為綠色金融的出發(fā)點(diǎn)與落腳點(diǎn)，二是將綠色運(yùn)營作為綠色金融實(shí)施的重要路徑，三是將科技賦能作為綠色金融體系建設(shè)的重要支撐。馬上消費(fèi)也7月推出碳中和2.0路線圖，并發(fā)布了首個(gè)社會(huì)責(zé)任（ESG）報(bào)告。

此外，11月初湖州銀行也表示，擬設(shè)立第一家綠色消費(fèi)金融公司，主要針對(duì)三大目標(biāo)客戶群體：一是在有良好記錄的存量客戶中選擇有綠色行為習(xí)慣的客戶作為目標(biāo)客戶群體，對(duì)其提供定制化的產(chǎn)品和服務(wù)；二是為“綠色消費(fèi)場(chǎng)景客戶”提供一般消費(fèi)現(xiàn)金貸款、消費(fèi)保險(xiǎn)代理、消費(fèi)咨詢等服務(wù)；三是針對(duì)綠色產(chǎn)品消費(fèi)者，為其購買耐用綠色消費(fèi)品提供小額無擔(dān)保信貸服務(wù)。各消費(fèi)金融公司正不斷積極踐行社會(huì)責(zé)任，結(jié)合市場(chǎng)需求創(chuàng)新服務(wù)模式，做好金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革并完善綠色金融發(fā)展策略。

展望未來，整體消費(fèi)金融市場(chǎng)將步入平穩(wěn)增長階段。嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)的延續(xù)有助于促進(jìn)持牌消費(fèi)金融公司的合規(guī)經(jīng)營和規(guī)范發(fā)展，在金融消費(fèi)者群體中建立起良好的形象與口碑。此外，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的深化演繹亦將促使消費(fèi)金融業(yè)務(wù)線上化、數(shù)字化的趨勢(shì)不斷推進(jìn)，預(yù)計(jì)消費(fèi)金融公司將持續(xù)加大科技能力的建設(shè)力度、完善與提升在細(xì)分場(chǎng)景中的應(yīng)用能力。

本文由 @易觀分析 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理。未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載

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