互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的監(jiān)管政策最先面世

12月10日，保監(jiān)會(huì)公布《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，這是國(guó)內(nèi)首份針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管文件。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)此前暴露過(guò)一些問(wèn)題，比如預(yù)期收益過(guò)高、風(fēng)險(xiǎn)提示不清晰、信息披露不完善、消費(fèi)者保護(hù)不夠，一些產(chǎn)品甚至具有博彩性質(zhì)，這些問(wèn)題和互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)是一致的?！稌盒修k法》針對(duì)這些問(wèn)題做了反饋。

很重要的一條是，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)總公司集中運(yùn)營(yíng)、集中管理，不得授權(quán)分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，不可以進(jìn)行不實(shí)陳述、片面或夸大宣傳過(guò)往業(yè)績(jī)、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失等誤導(dǎo)性描述。

由此看來(lái)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)總公司依然掌握著管理和運(yùn)營(yíng)的大權(quán)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，需要具備一些硬性的條件，比如平臺(tái)需要具有完善的防火墻、入侵檢測(cè)、數(shù)據(jù)加密以及災(zāi)難恢復(fù)等互聯(lián)網(wǎng)信息安全管理體系，具有互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)主管部門(mén)頒發(fā)的許可證或者在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)主管部門(mén)完成網(wǎng)站備案，同時(shí)網(wǎng)站接入地在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，等等。

所以監(jiān)管者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的態(tài)度是包容和支持的，比如此前爭(zhēng)議較大的跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，《暫行辦法》并沒(méi)有 “一刀切”，而是適度放開(kāi)簡(jiǎn)易型互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)區(qū)域限制，允許保險(xiǎn)公司間接實(shí)現(xiàn)一些保險(xiǎn)產(chǎn)品的跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，將經(jīng)營(yíng)區(qū)域擴(kuò)展至未設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的省市降低經(jīng)營(yíng)成本，保險(xiǎn)公司將整體受益。

第三方支付遭遇限額

在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，第三方支付起步最早，發(fā)展最為成熟，按理說(shuō)不會(huì)再碰紅線，但是移動(dòng)支付、二維碼支付這類新事物，還是遭遇了相關(guān)部門(mén)發(fā)出的通知或意見(jiàn)函，并且官方態(tài)度頗為強(qiáng)硬。

3月11日，央行下發(fā)《關(guān)于手機(jī)支付業(yè)務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》草案，征求對(duì)第三方支付做出限制，包括第三方支付轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)將被限制，如單筆消費(fèi)不得超過(guò)5000元，月累計(jì)不能超過(guò)1萬(wàn)；單筆轉(zhuǎn)賬不能超過(guò)1000元，年累計(jì)不能超過(guò)1萬(wàn)等。

這被民間認(rèn)為是，央行有意控制余額寶這類網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展規(guī)模，第三方支付規(guī)模和次數(shù)被限制，用戶投入網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的資金規(guī)模也被限制。

3月13日，央行支付結(jié)算司發(fā)出《關(guān)于暫停支付寶公司線下條碼(二維碼)支付業(yè)務(wù)意見(jiàn)的函》，緊急叫停了虛擬信用卡和二維碼支付。當(dāng)時(shí)，央行相關(guān)人士表明這只是“暫?！?，言下之意就是待厘清有關(guān)問(wèn)題之后，還是會(huì)重新放開(kāi)。

實(shí)際上，這個(gè)意見(jiàn)函的結(jié)局是不了了之，后來(lái)也沒(méi)有更多聲音，二維碼支付依然存在，微信、支付寶、銀聯(lián)、銀行系等等，目前都在布局二維碼支付，一旦禁令正式解開(kāi)，惡仗就要打響。

4月10日，央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)手發(fā)出《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行與第三方支付機(jī)構(gòu)合作業(yè)務(wù)管理的通知》，雖然20條規(guī)定都是針對(duì)商業(yè)銀行而提出的，但條條指向第三方支付機(jī)構(gòu)，算是 “項(xiàng)莊舞劍，意在沛公”。

通知對(duì)交易限額作了要求，包括單筆支付限額和日累計(jì)支付限額，客戶提出申請(qǐng)且通過(guò)身份驗(yàn)證和辨別后，在臨時(shí)期限內(nèi)，可以適當(dāng)調(diào)整單筆支付限額和日累計(jì)支付限額。

銀行決定限額的多少、臨時(shí)期限的長(zhǎng)短，比如最早實(shí)施的招商銀行，其與第三方支付公司進(jìn)行的招行“一卡通”大眾版網(wǎng)上支付交易，單筆和單日累計(jì)支付額從5000元下調(diào)至500元，招商信用卡網(wǎng)上支付限額也將由客戶自行設(shè)置交易額度更改為單筆交易不得超過(guò)500元。

紅線照耀網(wǎng)貸前進(jìn)

千呼萬(wàn)喚還沒(méi)有使出來(lái)的網(wǎng)貸監(jiān)管政策，在2014年，倒是有幾次因?yàn)檎賳T的聲音，成為關(guān)注焦點(diǎn)。最有代表性的是4月21日，銀監(jiān)會(huì)處置辦負(fù)責(zé)人劉張君表示，目前P2P網(wǎng)站借貸發(fā)展迅猛，新開(kāi)設(shè)的P2P借貸網(wǎng)站數(shù)量和貸款規(guī)模迅速攀升，已屢屢出現(xiàn)兌付危機(jī)、倒閉、卷款跑路，有的已涉嫌非法集資。

他給P2P網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)邊界劃了四條“紅線”：一是明確平臺(tái)的中介性質(zhì)，二是平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保，三是不得歸集資金搞資金池運(yùn)作，四是不得非法吸收公眾資金。

這等于直接給P2P網(wǎng)貸下了定義。先把底線亮出來(lái)，畫(huà)個(gè)圈，各個(gè)平臺(tái)有怎樣的創(chuàng)新動(dòng)作，都得安分地在圈里玩。

2014年發(fā)聲頗為活躍的銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任王巖岫，在7月透露對(duì)P2P的監(jiān)管重點(diǎn),提出平臺(tái)要有行業(yè)門(mén)檻、資本金的約束，具備風(fēng)控能力，資金要進(jìn)行托管，不能匯集資金，明確收費(fèi)機(jī)制，保護(hù)投資者信息，開(kāi)展外部審計(jì)。

8月2日，銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部副主任楊曉軍透露，對(duì)P2P的監(jiān)管細(xì)則將于今年下半年或明年初推出，監(jiān)管導(dǎo)向?yàn)椤懊鞫ㄎ弧?、“不碰錢”、“有門(mén)檻”、“重透明”、“強(qiáng)自律”。

什么是行業(yè)門(mén)檻？這意味著P2P平臺(tái)要有資本金的約束，具備一定的技術(shù)平臺(tái)的安全性、公司高管人員基本的資格能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，以及信息的把關(guān)能力。

門(mén)檻、實(shí)名、第三方托管等等監(jiān)管思想一脈相承地出現(xiàn)在P2P監(jiān)管的“十大原則”中，9月27日，王巖岫再次提出要求：

除了對(duì)之前要求的強(qiáng)調(diào)，“十大原則”的新觀點(diǎn)是“堅(jiān)持小額化，加強(qiáng)行業(yè)自律組織的建設(shè)、推動(dòng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化和信息共享，打擊偽P2P”，的確，堅(jiān)持小額化對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是降低風(fēng)險(xiǎn)最基本的辦法。

同時(shí)，P2P監(jiān)管思路中很重要的一條是要落實(shí)實(shí)名制原則，投資人與融資人都要實(shí)名登記，資金流向要清楚，對(duì)開(kāi)戶有非常高的原則要求，避免違反反洗錢法規(guī)。

數(shù)字加密貨幣禁令重重

以比特幣為代表的數(shù)字加密貨幣，現(xiàn)在面臨重重禁令。

去年12月，央行聯(lián)合四部委，發(fā)布了《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，明確比特幣是一種特定的虛擬商品，不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應(yīng)作為貨幣在市場(chǎng)上流通使用，金融機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)不得以比特幣為產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)。

2014年3月，央行向各分支機(jī)構(gòu)下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)比特幣風(fēng)險(xiǎn)防范工作的通知》，要求各銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)關(guān)閉十多家境內(nèi)的比特幣平臺(tái)所有交易賬戶，最后期限是4月15號(hào)，被稱為“ 415 大限”，同一天，上海張江IC咖啡館，國(guó)內(nèi)第一臺(tái)比特幣ATM面試，愛(ài)好者們依然熱捧，熱情并未減少。

央行從來(lái)不在公開(kāi)場(chǎng)合提比特幣，也從未直接和比特幣平臺(tái)接觸。415大限后，國(guó)內(nèi)最大的比特幣交易平臺(tái)比特幣中國(guó)的CEO李啟元接到招商銀行客戶經(jīng)理的電話通知，被要求前往招商銀行營(yíng)業(yè)點(diǎn)銷戶，然而，他并未接到任何監(jiān)管部門(mén)的通知。

比特幣價(jià)格一路下跌，11月甚至跌破1800元/幣，12月初，銀聯(lián)內(nèi)部文件透露，銀聯(lián)目前已經(jīng)成立專項(xiàng)工作組，著手打擊比特幣交易，利用比特幣對(duì)接商戶的支付收單行為首次被定義為違規(guī)。銀聯(lián)組織、風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)等各部門(mén)成立專項(xiàng)工作組，整頓比特幣市場(chǎng)：阻絕目前交易所的人民幣充值渠道，聯(lián)合國(guó)家監(jiān)測(cè)認(rèn)證機(jī)構(gòu)調(diào)查比特幣交易平臺(tái)的金融安全。

國(guó)外的比特幣支付公司，比如Bitpay，進(jìn)入中國(guó)無(wú)望，中國(guó)創(chuàng)業(yè)公司要做自己的Bitpay，不僅要合規(guī)，還要摸準(zhǔn)監(jiān)管的心思。