隨著人工智能技術(shù)的不斷進(jìn)步，AI大模型已經(jīng)成為推動(dòng)各行各業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵力量。在這篇文章中，我們將深入探討AI大模型在中國(guó)市場(chǎng)的應(yīng)用現(xiàn)狀、供給需求狀況以及未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。

本文分析的假設(shè)背景，從分析的內(nèi)容看，前文已經(jīng)介紹了AI大模型應(yīng)用層包括解決方案?jìng)?cè)和應(yīng)用平臺(tái)，本文將更聚焦與解決方案?jìng)?cè)的分析，解決方案?jìng)?cè)包括通用大模型和行業(yè)大模型等，本文將重點(diǎn)分析通用類生成式大模型方向，此外，對(duì)端側(cè)產(chǎn)品分析較少 。

從分析方法看，本文屬于行業(yè)分析中的部分視角分析，非全面的行業(yè)分析，暫不涉及大量詳細(xì)的宏觀分析，更多的從AI大模型應(yīng)用層的供給端和需求端出發(fā)，對(duì)現(xiàn)狀做盤點(diǎn)，并結(jié)合部分宏觀趨勢(shì)，進(jìn)行預(yù)測(cè)分析。從分析范圍來(lái)看，本文集中在中國(guó)市場(chǎng)的分析，暫不設(shè)計(jì)海外市場(chǎng)分析。

一、現(xiàn)狀+供給：廠商&產(chǎn)品

（市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)份額、行業(yè)集中度、商業(yè)化、廠商分類與頭部廠商盤點(diǎn)、產(chǎn)品分類）

1、市場(chǎng)規(guī)模：計(jì)算公式

由于AI大模型應(yīng)用層的尚處在市場(chǎng)初級(jí)階段，市場(chǎng)需求暫不明確，常規(guī)的市場(chǎng)規(guī)模通常從供給側(cè)和需求側(cè)進(jìn)行拆分，而AI大模型應(yīng)用層，如果基于狹義的定義，既不包括企業(yè)自建及關(guān)聯(lián)交易的，而是基于商業(yè)化的市場(chǎng)規(guī)模，那么我們可以供給端和需求端，并結(jié)合商業(yè)化的視角來(lái)初步估算AI大模型的應(yīng)用層市場(chǎng)規(guī)模。

這里由于資源問(wèn)題，本文只給出假設(shè)和計(jì)算方式，暫不進(jìn)行數(shù)據(jù)估算，對(duì)某段時(shí)間的詳細(xì)的數(shù)據(jù)估算，可參考機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)。例如，根據(jù)《2024年中國(guó)AI大模型場(chǎng)景探索及產(chǎn)業(yè)應(yīng)用調(diào)研報(bào)告》，當(dāng)前整體AI大模型行業(yè)仍然處于萌芽期，但市場(chǎng)規(guī)模增速較快。2023年我國(guó)AI大模型行業(yè)規(guī)模達(dá)到了147億元，近三年復(fù)合增速高達(dá)114%。預(yù)計(jì)2024年，該市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步增長(zhǎng)至216億元。

1.1 需求端市場(chǎng)規(guī)模計(jì)算公式：

AI大模型應(yīng)用層市場(chǎng)規(guī)模（需求端） =C端市場(chǎng)規(guī)模 + B端市場(chǎng)規(guī)模 + G端市場(chǎng)規(guī)模 + 廣告收入 + 衍生產(chǎn)品解決方案營(yíng)收

其中：

C端產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模 =

• 訂閱模式：C端訂閱月均價(jià) × 訂閱月數(shù) × 訂閱用戶數(shù)（或按頭部主流廠商統(tǒng)計(jì)累加）
• 免費(fèi)模式（間接評(píng)估）：根據(jù)用戶量、活躍度等指標(biāo)間接評(píng)估市場(chǎng)潛力（不直接計(jì)入收入）

（注：由于免費(fèi)模式不直接產(chǎn)生收入，因此在計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模的總收入時(shí)，僅考慮訂閱模式產(chǎn)生的收入。）

B端產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模 =

• API調(diào)用授權(quán)費(fèi)：API調(diào)用次數(shù) × 每次調(diào)用費(fèi)用 × B端用戶數(shù)
• SaaS模式訂閱費(fèi)：B端訂閱均價(jià) × 訂閱周期 × 訂閱用戶數(shù)
• 人員服務(wù)費(fèi)：服務(wù)人天 × 每人天費(fèi)用 × 服務(wù)項(xiàng)目數(shù)
• 二次開(kāi)發(fā)分成：根據(jù)具體合作模式和分成比例計(jì)算
• 增值開(kāi)發(fā)費(fèi)用：根據(jù)客戶需求提供的定制化開(kāi)發(fā)費(fèi)用

G端產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模 =

• 類似于B端市場(chǎng)規(guī)模的計(jì)算方式，但可能涉及更多定制化服務(wù)和項(xiàng)目合作，需根據(jù)具體情況計(jì)算。

廣告收入 =

• 根據(jù)AI大模型平臺(tái)的流量、用戶畫(huà)像等因素，通過(guò)廣告投放獲得的收入。

衍生產(chǎn)品解決方案營(yíng)收 =

• 基于AI大模型開(kāi)發(fā)的衍生產(chǎn)品或解決方案產(chǎn)生的收入。

1.2 供給端市場(chǎng)規(guī)模驗(yàn)證公式

從供給端來(lái)看，可以通過(guò)統(tǒng)計(jì)頭部市場(chǎng)參與者的營(yíng)收數(shù)據(jù)，來(lái)驗(yàn)證需求端分析計(jì)算的數(shù)據(jù)。具體公式如下：

頭部市場(chǎng)參與者營(yíng)收總和：統(tǒng)計(jì)前N家（如前10家）頭部市場(chǎng)參與者的年?duì)I收，并求和。

市場(chǎng)總體規(guī)模估算：根據(jù)前N家頭部市場(chǎng)參與者的市場(chǎng)集中度（即其營(yíng)收總和占整個(gè)市場(chǎng)的比例），初步估算總體的市場(chǎng)規(guī)模。

2. 市場(chǎng)份額與行業(yè)集中度：按廠商

在AI大模型應(yīng)用層的市場(chǎng)份額與行業(yè)集中度分析中，我們可以看到一些關(guān)鍵廠商占據(jù)了市場(chǎng)的顯著位置。根據(jù)IDC等機(jī)構(gòu)發(fā)布等大模型平臺(tái)及應(yīng)用市場(chǎng)份額報(bào)告，2023年中國(guó)大模型平臺(tái)及相關(guān)應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到17.65億元人民幣。在這個(gè)市場(chǎng)中，百度智能云以3.5億元人民幣的市場(chǎng)規(guī)模位居第一，市場(chǎng)份額達(dá)到19.9%。商湯科技則以16.0%的市場(chǎng)份額緊隨其后，市場(chǎng)規(guī)模約為2.83億元人民幣。智譜AI作為初創(chuàng)企業(yè)中的佼佼者，排名第三，而百川智能和第四范式等公司也在市場(chǎng)中占有一席之地。大模型市場(chǎng)的行業(yè)集中度較高。百度智能云和商湯科技兩家公司就占據(jù)了超過(guò)35%的市場(chǎng)份額，而智譜AI和其他廠商則占據(jù)了剩余的市場(chǎng)份額。這表明在大模型市場(chǎng)中，少數(shù)幾家廠商占據(jù)了主導(dǎo)地位，具有較高的市場(chǎng)影響力。

綜上，AI大模型目前市場(chǎng)份額CR8暫未大于80%，行業(yè)為寡占型。行業(yè)存在市場(chǎng)領(lǐng)先者，百度智能云和商湯科技是市場(chǎng)上的領(lǐng)先企業(yè)，這可能是由于他們?cè)贏I領(lǐng)域的早期投入和專注研發(fā)。盡管目前市場(chǎng)規(guī)模還不算大，但隨著AI技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用的深入，預(yù)計(jì)未來(lái)市場(chǎng)將會(huì)有顯著增長(zhǎng)。市場(chǎng)集中度較高，但仍有新進(jìn)入者的機(jī)會(huì)，特別是在垂直行業(yè)應(yīng)用和特定領(lǐng)域解決方案方面。隨著更多的廠商進(jìn)入市場(chǎng)，包括初創(chuàng)企業(yè)和科技巨頭，預(yù)計(jì)未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)更加激烈。

3. 廠商分類與頭部廠商盤點(diǎn)：廠商&產(chǎn)品

互聯(lián)網(wǎng)大廠

這些公司憑借其龐大的用戶基礎(chǔ)、豐富的數(shù)據(jù)資源以及強(qiáng)大的計(jì)算能力和技術(shù)實(shí)力，在AI大模型領(lǐng)域占據(jù)重要地位。它們通常能夠開(kāi)發(fā)出能夠處理大規(guī)模數(shù)據(jù)和復(fù)雜任務(wù)的AI大模型，并持續(xù)推動(dòng)AI技術(shù)的創(chuàng)新和應(yīng)用。代表企業(yè)有百度、騰訊、阿里巴巴等。

• 百度：擁有文心一言等大模型，具備強(qiáng)大的語(yǔ)言理解和生成能力，能夠應(yīng)用于文學(xué)創(chuàng)作、商業(yè)文案撰寫等多個(gè)領(lǐng)域。
• 騰訊：推出了混元大模型，具有萬(wàn)億參數(shù)規(guī)模，具備強(qiáng)大的中文創(chuàng)作能力、復(fù)雜語(yǔ)境下的邏輯推理能力，以及可靠的任務(wù)執(zhí)行能力。
• 阿里巴巴：發(fā)布了通義千問(wèn)等大模型，在代碼理解生成能力、數(shù)學(xué)推理能力等方面表現(xiàn)出色。
• 字節(jié)：在AI大模型領(lǐng)域也有顯著貢獻(xiàn)，推出了多款具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，如Cloud WeGo等，這些產(chǎn)品在自然語(yǔ)言處理、圖像識(shí)別等領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用。

科研機(jī)構(gòu)

這些機(jī)構(gòu)包括大學(xué)、國(guó)家實(shí)驗(yàn)室、獨(dú)立研究機(jī)構(gòu)等，它們專注于AI大模型的基礎(chǔ)研究和技術(shù)創(chuàng)新。這些機(jī)構(gòu)通常在垂直領(lǐng)域的大模型有深入的研究和發(fā)展，并通過(guò)發(fā)表論文、開(kāi)源代碼等形式，推動(dòng)學(xué)術(shù)界和工業(yè)界的進(jìn)步。

初創(chuàng)公司

在AI大模型領(lǐng)域，初創(chuàng)公司憑借其創(chuàng)新能力和快速迭代的優(yōu)勢(shì)，提供定制化的解決方案或特定領(lǐng)域的服務(wù)。這些公司通常更加靈活，能夠快速響應(yīng)市場(chǎng)變化和客戶需求。例如：

• 百川智能：發(fā)布了BAIchuan 3等大模型，專注于醫(yī)療領(lǐng)域，并在AI醫(yī)療技術(shù)和應(yīng)用上取得了階段性進(jìn)展。
• 智譜AI：發(fā)布了GLM-4等大模型，在多模態(tài)能力方面表現(xiàn)出色，支持長(zhǎng)文本處理，能夠應(yīng)用于多個(gè)場(chǎng)景。
• MiniMax：作為一家初創(chuàng)公司，MiniMax在AI大模型領(lǐng)域也有其獨(dú)特的貢獻(xiàn)和競(jìng)爭(zhēng)力，致力于為客戶提供高質(zhì)量的解決方案和服務(wù)。

提供定制化的解決方案以滿足客戶的特定需求。

科技公司

除了互聯(lián)網(wǎng)大廠外，一些其他領(lǐng)域的科技公司也在積極布局AI大模型領(lǐng)域。這些公司通常在相關(guān)領(lǐng)域有深厚的技術(shù)積累和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，能夠?qū)I大模型技術(shù)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)相結(jié)合，推動(dòng)技術(shù)的商業(yè)化應(yīng)用。例如：

• 華為：在AI大模型領(lǐng)域有著深厚的積累，通過(guò)自研或合作的方式推出了多個(gè)大模型產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于各個(gè)領(lǐng)域。
• 科大訊飛：在語(yǔ)音識(shí)別和自然語(yǔ)言處理等領(lǐng)域有著深厚的技術(shù)積累，其AI大模型產(chǎn)品在智能客服、教育等領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用。
• 商湯科技：專注于計(jì)算機(jī)視覺(jué)和深度學(xué)習(xí)技術(shù)，其AI大模型產(chǎn)品在智慧城市、智能駕駛等領(lǐng)域發(fā)揮著重要作用。
• 第四范式：作為一家專注于AI決策智能的公司，第四范式也在AI大模型領(lǐng)域有著獨(dú)特的貢獻(xiàn)和競(jìng)爭(zhēng)力。

部分頭部廠商及產(chǎn)品盤點(diǎn)如下，由于篇幅原因，本文暫不對(duì)下列廠商&產(chǎn)品做詳細(xì)的分析和盤點(diǎn)，后續(xù)考慮另寫文章進(jìn)行產(chǎn)品側(cè)分析：

4. 產(chǎn)品：產(chǎn)品分類

首先產(chǎn)品可以從具體的承載形態(tài)來(lái)分類，包括云側(cè)、端側(cè)和云端結(jié)合，云側(cè)包括通用大模型和行業(yè)大模型。端側(cè)例如智駕端等，云端結(jié)合，例如手機(jī)廠商開(kāi)發(fā)的大模型等。

我們常見(jiàn)的大模型集中在云側(cè)大模型，那么云側(cè)大模型應(yīng)用如何進(jìn)一步分析理解，可以從建立一個(gè)立體的象限坐標(biāo)去理解。

• x軸：從功能角度，包括文本生成、語(yǔ)言理解、文本翻譯、知識(shí)問(wèn)答、邏輯推理、數(shù)學(xué)計(jì)算、代碼生成、圖像生成、多模態(tài)等，這也是我們廣義理解的通用大模型。
• y軸：從行業(yè)角度，包括金融、電商、教育、醫(yī)療、出行、制造、政務(wù)、傳媒等
• Z軸：從業(yè)務(wù)域角度，包括設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、營(yíng)銷、銷售、售后、行政、人力、財(cái)務(wù)、風(fēng)控等

這樣基本可以覆蓋絕大多數(shù)大模型的應(yīng)用場(chǎng)景。例如，一個(gè)圖像生成，可以廣泛的不垂直在任何行業(yè)和業(yè)務(wù)域。也可以專注在營(yíng)銷廣告圖片的圖像生成，此時(shí)可以是面向各個(gè)行業(yè)的，當(dāng)然也可以加強(qiáng)某些功能和數(shù)據(jù)標(biāo)柱，及相關(guān)算法，更加垂直在女裝營(yíng)銷廣告的生成。我們?nèi)绾卫斫釧I的“產(chǎn)品力”，即可以是單獨(dú)的x軸關(guān)聯(lián)，也可以是x軸+y軸，x軸+z軸角度（y+z軸不適用），也可以是x軸+y軸+z軸角度

二、現(xiàn)狀+需求：消費(fèi)者（規(guī)模、需求場(chǎng)景）

1. 需求端現(xiàn)狀盤點(diǎn)

C端客戶

用戶總體規(guī)模：隨著AI大模型在C端應(yīng)用場(chǎng)景的不斷拓展，用戶規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。生成式AI類APP的月活用戶數(shù)量已達(dá)到較高水平，如抖音的豆包、百度的文心一言等，均擁有數(shù)百萬(wàn)至千萬(wàn)級(jí)別的月活用戶。根據(jù)最新數(shù)據(jù)，2024年1月top10 AIGC APP聚合活躍用戶規(guī)模已超過(guò)5000萬(wàn)，并保持超高增速。截止2024年上辦年，豆包的下載量為3309萬(wàn)，月活為2144萬(wàn)，騰訊元寶的下載量為17萬(wàn)，月活為10萬(wàn)左右。下圖是2024年上半年，top10的中國(guó)AI大模型應(yīng)用的下載量和月活統(tǒng)計(jì)。

主要用戶需求：據(jù)某機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)的用戶畫(huà)像顯示，男性用戶略多于女性，以中青年人為主，各線城市均有分布，但大城市用戶更為集中。從消費(fèi)行為屬性看，用戶線上消費(fèi)意愿中等，消費(fèi)力主要集中在1000-1999元區(qū)間。由于C端市場(chǎng)需求集中且產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，用戶流失風(fēng)險(xiǎn)較高，因此用戶運(yùn)營(yíng)成為C端產(chǎn)品推廣發(fā)展的關(guān)鍵。

C端用戶主要關(guān)注生活便捷性、娛樂(lè)體驗(yàn)以及個(gè)性化服務(wù)等方面。用戶對(duì)于搜索應(yīng)用軟件接入生成式AI功能的需求度最高，其次是生活服務(wù)、輸入法等應(yīng)用，高頻剛需的平臺(tái)是用戶使用生成式AI功能的最重要、最直接的入口；此外，用戶對(duì)辦公商務(wù)、教育學(xué)習(xí)、自媒體等應(yīng)用接入生成式AI功能的需求度也較高，涉及專業(yè)問(wèn)題解決能力的平臺(tái)也與生成式AI具備較高的契合度。

B端客戶

大中型企業(yè)

數(shù)量：參考世界500強(qiáng)和中國(guó)上市企業(yè)數(shù)量，剔除部分本身就是此行業(yè)的市場(chǎng)供給方后，大中型企業(yè)數(shù)量約為110+家。此外，中國(guó)上市企業(yè)（不包括創(chuàng)業(yè)板）數(shù)量大約在3000至4000家之間，這些企業(yè)也是AI大模型的重要客戶群體。

主要需求：大中型企業(yè)主要利用AI大模型進(jìn)行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析，以幫助企業(yè)進(jìn)行科學(xué)、高效決策；提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量；實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)線的智能化。同時(shí)，它們還需求定制化的客服問(wèn)答、文檔分析、數(shù)據(jù)分析辦公助手、代碼助手、創(chuàng)意營(yíng)銷、商品導(dǎo)購(gòu)、教育問(wèn)答等智能應(yīng)用。

小型企業(yè)

數(shù)量：小型企業(yè)數(shù)量眾多，具體難以統(tǒng)計(jì)，但它們是AI大模型在B端市場(chǎng)的另一個(gè)重要客戶群體。

主要需求：小型企業(yè)主要關(guān)注通用化的智能應(yīng)用，如客服問(wèn)答、文檔分析、數(shù)據(jù)分析辦公助手、代碼助手等，以降低成本、提高效率。同時(shí)，它們也對(duì)創(chuàng)意營(yíng)銷、商品導(dǎo)購(gòu)、教育問(wèn)答等智能應(yīng)用有較高需求。

從B端客戶的行業(yè)類型來(lái)看，包括但不限于，金融、醫(yī)療、制造、教育、通信、能源、傳媒、運(yùn)輸?shù)龋渲行枨筝^為大，現(xiàn)階段發(fā)展較為成熟的包括：金融行業(yè)：銀行、保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)是B端市場(chǎng)的重要客戶。它們需要利用先進(jìn)的技術(shù)手段來(lái)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、提高服務(wù)質(zhì)量、防范金融風(fēng)險(xiǎn)等。例如，通過(guò)AI技術(shù)實(shí)現(xiàn)智能客服、智能風(fēng)控、智能投顧等功能，為金融機(jī)構(gòu)提供全方位的服務(wù)支持。

醫(yī)療行業(yè)：醫(yī)療行業(yè)也是B端市場(chǎng)的重要領(lǐng)域之一。醫(yī)療機(jī)構(gòu)需要利用先進(jìn)的技術(shù)手段來(lái)提高醫(yī)療水平、優(yōu)化醫(yī)療資源配置、提升患者滿意度等。例如，通過(guò)AI技術(shù)實(shí)現(xiàn)醫(yī)療影像分析、智能診斷、遠(yuǎn)程醫(yī)療等功能，為醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供更加精準(zhǔn)、高效的醫(yī)療服務(wù)。

教育行業(yè)：教育行業(yè)同樣需要先進(jìn)的技術(shù)手段來(lái)支持教學(xué)、管理、科研等方面的需求。例如，通過(guò)AI技術(shù)實(shí)現(xiàn)智能教學(xué)、智能評(píng)估、智能管理等功能，為教育機(jī)構(gòu)提供更加個(gè)性化、高效的教學(xué)服務(wù)。

制造業(yè)：制造業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，也是B端市場(chǎng)的重要客戶之一。制造業(yè)企業(yè)需要利用先進(jìn)的技術(shù)手段來(lái)提高生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本、提升產(chǎn)品質(zhì)量等。例如，通過(guò)AI技術(shù)實(shí)現(xiàn)智能制造、智能質(zhì)檢、供應(yīng)鏈優(yōu)化等功能，為制造業(yè)企業(yè)提供更加智能化、高效化的生產(chǎn)解決方案。

典型產(chǎn)品日活與毛利：以智譜AI為例，其API單日調(diào)用量達(dá)到600萬(wàn)+，API單日調(diào)用tokens達(dá)到400億+，服務(wù)企業(yè)客戶30萬(wàn)+，顯示出其在B端市場(chǎng)的強(qiáng)大影響力和應(yīng)用價(jià)值。

G端客戶

市場(chǎng)規(guī)模：雖然具體數(shù)據(jù)尚未有確切統(tǒng)計(jì)，但考慮到政府在推動(dòng)AI技術(shù)發(fā)展方面的積極作用，以及政務(wù)服務(wù)、城市治理等領(lǐng)域?qū)I技術(shù)的需求，市場(chǎng)規(guī)模有望持續(xù)增長(zhǎng)。

主要需求：集中在政務(wù)咨詢、輔助辦理、城市治理、機(jī)關(guān)運(yùn)行、輔助決策等方面。

2. 總結(jié)

總體來(lái)看，AI大模型行業(yè)正處于快速發(fā)展階段，市場(chǎng)規(guī)模增速較快。C端客戶主要關(guān)注生活便捷性、娛樂(lè)體驗(yàn)和個(gè)性化服務(wù)等方面；B端客戶則更加關(guān)注數(shù)據(jù)分析和處理、生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量提升以及創(chuàng)新智能應(yīng)用產(chǎn)品的構(gòu)建等方面；G端客戶則主要關(guān)注政務(wù)服務(wù)效率提升、政策制定的合理性和前瞻性以及數(shù)據(jù)安全等方面的需求。

三、趨勢(shì)+供給

（市場(chǎng)趨勢(shì)、技術(shù)&產(chǎn)品趨勢(shì)、投融資、政策）

1. 市場(chǎng)趨勢(shì)

研發(fā)成本費(fèi)用高昂：大模型的構(gòu)建和運(yùn)行成本仍然高昂。國(guó)內(nèi)外企業(yè)如360、百度、科大訊飛以及OpenAI等都在人工智能領(lǐng)域保持高研發(fā)投入，但面臨成本無(wú)法覆蓋的難題。隨著技術(shù)的發(fā)展和市場(chǎng)的成熟，大模型的構(gòu)建和運(yùn)行成本可能會(huì)逐漸降低。但同時(shí)，隨著模型規(guī)模的擴(kuò)大和復(fù)雜度的增加，成本仍將是一個(gè)重要的考量因素。據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞顯示，日活用戶千萬(wàn)級(jí)別的通用大模型一年需獲得超100億元的營(yíng)收方可支撐其背后的數(shù)據(jù)中心成本。通過(guò)大模型業(yè)務(wù)直接獲得的收入與研發(fā)成本的懸殊，使大模型企業(yè)的盈利更是艱難

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈：大模型行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，部分企業(yè)開(kāi)始降價(jià)以爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。這導(dǎo)致大模型業(yè)務(wù)盈利能力不佳，部分企業(yè)甚至面臨虧損的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，但也將推動(dòng)行業(yè)向更加成熟和理性的方向發(fā)展。企業(yè)需要通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和差異化競(jìng)爭(zhēng)來(lái)提升自己的競(jìng)爭(zhēng)力。2024年5月，大模型相關(guān)企業(yè)對(duì)大模型進(jìn)行降價(jià)，開(kāi)啟“價(jià)格戰(zhàn)”。例如，阿里巴巴通義千問(wèn)9款模型均降價(jià)，其中主力模型Qwen-Long價(jià)格直降97%；百度文心大模型ERNIE Speed和ERNIE Lite免費(fèi)；騰訊云主力模型混元-lite全面免費(fèi)，其他模型降幅最高可達(dá)87.5%。OpenAI的多模態(tài)大模型GPT-4o的性能有大幅提升，但收費(fèi)價(jià)格下降50%?？梢?jiàn)，大模型供給過(guò)多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，但實(shí)際市場(chǎng)需求和用戶接受度不足；

2. 技術(shù)&產(chǎn)品趨勢(shì)

大模型多模態(tài)化：AI大模型正在從單模態(tài)向多模態(tài)融合的方向發(fā)展，這是人工智能進(jìn)化的必然趨勢(shì)。多模態(tài)大模型能夠理解和處理文本、圖像、音頻等多種信息，更加接近人類的認(rèn)知方式。隨著計(jì)算機(jī)視覺(jué)、深度學(xué)習(xí)等技術(shù)的不斷進(jìn)步，多模態(tài)大模型將成為研究熱點(diǎn)，并在實(shí)際應(yīng)用中展現(xiàn)更大的潛力。

大模型端側(cè)化：大模型正逐步走向智能終端側(cè)，如手機(jī)、PC等設(shè)備。端側(cè)大模型具有成本低、移動(dòng)性強(qiáng)、數(shù)據(jù)安全等優(yōu)勢(shì)。端側(cè)大模型將進(jìn)一步發(fā)展，通過(guò)模型壓縮和定制芯片提升算力，使每個(gè)人的手機(jī)上都能擁有“個(gè)人大模型”。這將極大地?cái)U(kuò)展大模型的應(yīng)用場(chǎng)景和覆蓋范圍。

大模型開(kāi)源化：大模型的開(kāi)源化正在降低開(kāi)發(fā)者的使用門檻和成本，提高算法的透明度和可信度。開(kāi)源化還促進(jìn)了人工智能技術(shù)的創(chuàng)新與發(fā)展。未來(lái)，大模型的開(kāi)源化將進(jìn)一步深化，形成全棧化的開(kāi)放生態(tài)。這將釋放大模型的紅利，促進(jìn)更多創(chuàng)新應(yīng)用的出現(xiàn)。

行業(yè)大模型成為產(chǎn)品方向熱點(diǎn)：通用大模型的訓(xùn)練成本高企，部分大模型企業(yè)轉(zhuǎn)向金融、醫(yī)療、制造等特定領(lǐng)域的行業(yè)大模型。行業(yè)大模型具有參數(shù)相對(duì)較小、訓(xùn)練成本較低的優(yōu)勢(shì)。行業(yè)大模型將逐漸成為大模型行業(yè)的主戰(zhàn)場(chǎng)。它們能夠結(jié)合B端企業(yè)的實(shí)際數(shù)據(jù)解決實(shí)際場(chǎng)景問(wèn)題，為企業(yè)帶來(lái)降本增效的效果。

存在安全與監(jiān)管盲區(qū)：大模型在部分領(lǐng)域表現(xiàn)出色，但在實(shí)際應(yīng)用中仍存在常識(shí)偏差、安全性問(wèn)題、知識(shí)盲區(qū)等缺點(diǎn)。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用場(chǎng)景的不斷拓展，大模型的這些局限性將逐漸得到克服。同時(shí)，企業(yè)也需要加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)和安全管理，確保大模型的穩(wěn)定性和可靠性。在邊緣側(cè)的部署，邊緣計(jì)算，工業(yè)上對(duì)響應(yīng)時(shí)間和業(yè)務(wù)對(duì)數(shù)據(jù)的安全性有要求，所以邊緣計(jì)算也是很重要的方向。

3. 投融資趨勢(shì)

投融資活躍度：近年來(lái)，中國(guó)AI大模型應(yīng)用側(cè)的投融資活動(dòng)較為頻繁，尤其是在2023年大模型爆發(fā)之后，投融資事件和金額都有所增加。然而，與過(guò)去移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)期的PE/VC機(jī)構(gòu)站“C位”不同，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)資本成為了這輪AI浪潮最堅(jiān)定的投資者。

投資領(lǐng)域：AI大模型應(yīng)用側(cè)的投融資主要集中在金融、政務(wù)、醫(yī)療、電商、教育、終端等六大行業(yè)領(lǐng)域。這些行業(yè)對(duì)AI大模型的需求旺盛，希望通過(guò)引入AI技術(shù)來(lái)提高效率、降低成本、優(yōu)化服務(wù)。在產(chǎn)品方向上，跨模態(tài)（數(shù)字人等）、語(yǔ)言及音樂(lè)、影像、多模態(tài)等成為重點(diǎn)投資的產(chǎn)品場(chǎng)景。

投資階段：從投資階段來(lái)看，AI大模型應(yīng)用側(cè)的投融資活動(dòng)涵蓋了從天使輪到B輪及以后的各個(gè)階段。其中，天使輪、Pre-A輪、A輪等早期投資輪次分布較多，B輪及以后較為成熟的投資輪次分布較少。但值得注意的是，隨著AI技術(shù)的不斷成熟和應(yīng)用場(chǎng)景的拓展，B輪及以后的投融資活動(dòng)也在逐漸增加。

地域集中：從地域分布來(lái)看，中國(guó)AI大模型應(yīng)用側(cè)的投融資活動(dòng)主要集中在北京、上海、廣東、江蘇和浙江等地。這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、科技實(shí)力強(qiáng)、人才資源豐富，為AI大模型的發(fā)展提供了良好的環(huán)境和條件。

應(yīng)用場(chǎng)景多元化：AI大模型應(yīng)用側(cè)的投融資活動(dòng)涉及多個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景，包括金融領(lǐng)域的智能客服、風(fēng)控管理；政務(wù)領(lǐng)域的智能辦公、信息公開(kāi)；醫(yī)療領(lǐng)域的輔助診斷、健康管理；電商領(lǐng)域的智能推薦、個(gè)性化營(yíng)銷；教育領(lǐng)域的智能教學(xué)、學(xué)習(xí)輔導(dǎo)；終端領(lǐng)域的智能車載、智能家居等。這些應(yīng)用場(chǎng)景的多元化為AI大模型的發(fā)展提供了廣闊的市場(chǎng)空間。

中國(guó)AI大模型應(yīng)用側(cè)的投融資在2024年呈現(xiàn)出活躍態(tài)勢(shì)。國(guó)內(nèi)AI大模型領(lǐng)域的投融資事件頻繁，一些創(chuàng)業(yè)公司獲得了巨額融資，同時(shí)也涌現(xiàn)出了一批獨(dú)角獸企業(yè)。以下是一些投融資的亮點(diǎn)：

• 智譜AI：獲得了超過(guò)25億元人民幣的融資，估值達(dá)到30億美元
• 月之暗面：完成了超過(guò)10億美元的A輪融資，估值達(dá)到30億美元，投資方包括紅杉中國(guó)、小紅書(shū)、美團(tuán)、阿里等
• 百川智能：由王小川創(chuàng)辦，傳言正在進(jìn)行新一輪數(shù)億美元融資，估值已超過(guò)18億美元
• MiniMax：完成了6億美元融資，投后估值達(dá)到25億美元
• 零一萬(wàn)物：由李開(kāi)復(fù)創(chuàng)立，去年11月官宣由阿里云領(lǐng)投融資，估值超過(guò)10億美元

四、趨勢(shì)+需求

（需求洞察、消費(fèi)者細(xì)分需求&測(cè)算）

1. 需求洞察

對(duì)于需求側(cè)的趨勢(shì)分析，從底層邏輯思考，這里淺要的思考了AI大模型的兩個(gè)點(diǎn)，第一個(gè)是規(guī)?；c個(gè)性化需求。第二個(gè)是產(chǎn)品形態(tài)，從軟件到硬件，從數(shù)據(jù)間的流通到數(shù)據(jù)智能流動(dòng)，從數(shù)字場(chǎng)景到生活場(chǎng)景。

從規(guī)?；絺€(gè)性化需求

在AI大模型發(fā)展的初期，各大廠商主要聚焦于算力、算法等方面的迭代，以開(kāi)發(fā)出通用性強(qiáng)、性能優(yōu)越的大模型。這一階段的競(jìng)爭(zhēng)主要圍繞價(jià)格、成本以及模型的通用性展開(kāi)。就像制造業(yè)在起步階段，企業(yè)通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化流程開(kāi)發(fā)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，形成規(guī)模效益。

然而，當(dāng)AI大模型市場(chǎng)發(fā)展到一定階段時(shí)，客戶需求將呈現(xiàn)出更多的垂直細(xì)分和衍生需求。這時(shí)，行業(yè)將爆發(fā)出二次開(kāi)發(fā)和精細(xì)化的革命。就像制造業(yè)在發(fā)展到一定階段后，客戶需求逐漸從標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品轉(zhuǎn)向更加個(gè)性化和定制化的產(chǎn)品。

在AI大模型領(lǐng)域，為滿足客戶的個(gè)性化需求，各大廠商將開(kāi)始開(kāi)發(fā)行業(yè)大模型和面向C端客戶的個(gè)性化大模型。這些模型將更加注重對(duì)特定領(lǐng)域知識(shí)的深入學(xué)習(xí)和理解，以及針對(duì)用戶個(gè)性化需求的精準(zhǔn)響應(yīng)。

行業(yè)大模型：例如，在金融領(lǐng)域，AI大模型可以針對(duì)客戶的投資偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等信息，提供更加個(gè)性化的投資建議和風(fēng)險(xiǎn)管理方案。在醫(yī)療領(lǐng)域，AI大模型可以基于患者的病史、基因信息等數(shù)據(jù)，提供更加精準(zhǔn)的診斷和治療方案。

面向C端客戶的個(gè)性化大模型：例如，在智能家居領(lǐng)域，AI大模型可以根據(jù)用戶的生活習(xí)慣、喜好等信息，自動(dòng)調(diào)整家居設(shè)備的運(yùn)行模式和參數(shù)，提供更加舒適和個(gè)性化的居住體驗(yàn)。在個(gè)性化陪伴方面，AI大模型可以基于用戶的情感需求、興趣愛(ài)好等信息，提供更加貼心和有趣的陪伴服務(wù)。

從云側(cè)到具身智能

AI大模型從產(chǎn)品運(yùn)用的形態(tài)上，可以分為云側(cè)、端側(cè)、云端結(jié)合。在云側(cè)，通用大模型、行業(yè)大模型等主要以軟件形式存在，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向用戶提供服務(wù)。而在端側(cè)/云端結(jié)合方面，AI大模型將逐漸滲透到各種智能硬件中，如智能手機(jī)、智能汽車、AR/VR等。

未來(lái)，從軟件到智能硬件都將被AI大模型驅(qū)動(dòng)，和這種趨勢(shì)將推動(dòng)AI大模型在更多領(lǐng)域的應(yīng)用和創(chuàng)新。具身智能是AI大模型在智能硬件領(lǐng)域的重要應(yīng)用之一。具身智能指的是將AI大模型與智能硬件相結(jié)合，使智能硬件具備更加智能和自主的能力。這種智能不僅體現(xiàn)在對(duì)數(shù)據(jù)的處理和分析上，還體現(xiàn)在對(duì)環(huán)境的感知、對(duì)用戶的理解以及對(duì)行為的控制上。

汽車領(lǐng)域：具身智能首先落地的場(chǎng)景之一是汽車領(lǐng)域。自動(dòng)駕駛和智能座艙是AI大模型在汽車領(lǐng)域的重要應(yīng)用。通過(guò)數(shù)據(jù)自動(dòng)標(biāo)注、傳感器算法和場(chǎng)景仿真等技術(shù)，AI大模型可以提高自動(dòng)駕駛的感知精度和安全性。例如，特斯拉的自動(dòng)駕駛系統(tǒng)就采用了深度學(xué)習(xí)算法和大量傳感器數(shù)據(jù)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)周圍環(huán)境的感知和判斷。同時(shí)，智能座艙系統(tǒng)也可以通過(guò)AI大模型來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)用戶的語(yǔ)音識(shí)別、情感分析等功能，提供更加個(gè)性化的駕駛體驗(yàn)。

其他領(lǐng)域：除了汽車領(lǐng)域外，具身智能還可以應(yīng)用于智能家居、智能機(jī)器人等領(lǐng)域。在智能家居領(lǐng)域，AI大模型可以通過(guò)對(duì)家居設(shè)備的控制和管理來(lái)實(shí)現(xiàn)更加智能和便捷的生活體驗(yàn)。在智能機(jī)器人領(lǐng)域，AI大模型可以通過(guò)對(duì)機(jī)器人的控制和優(yōu)化來(lái)實(shí)現(xiàn)更加高效和自主的工作能力。

2. 消費(fèi)者細(xì)分需求&測(cè)算

C端客戶：

目標(biāo)用戶與潛在用戶：可參考各機(jī)構(gòu)給出的ai大模型用戶畫(huà)像?？萍紣?ài)好者：對(duì)新技術(shù)充滿好奇，愿意嘗試并接受AI大模型帶來(lái)的新體驗(yàn)。智能家居用戶：希望通過(guò)AI技術(shù)實(shí)現(xiàn)家居設(shè)備的智能化控制，提高生活便捷性。內(nèi)容消費(fèi)者：喜歡閱讀、觀看視頻、聽(tīng)音樂(lè)等內(nèi)容，希望獲得個(gè)性化的內(nèi)容推薦。娛樂(lè)需求者：尋求與AI進(jìn)行互動(dòng)的游戲伙伴、虛擬偶像等，以滿足娛樂(lè)需求。健康管理用戶：關(guān)注個(gè)人健康，希望通過(guò)AI技術(shù)獲取健康建議、監(jiān)測(cè)健康數(shù)據(jù)等。

C端客戶規(guī)模測(cè)算：假設(shè)下載量與活躍用戶數(shù)成正比，且活躍用戶數(shù)占總下載量的比例為P（P值可根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)確定），則C端客戶需求量 = 下載量 × P。

用戶需求：集中在提高生活便捷性（如智能家居控制、智能助手等）、娛樂(lè)體驗(yàn)（如個(gè)性化推薦、AI游戲伙伴等）以及個(gè)性化服務(wù)（如定制化內(nèi)容推送、AI健康顧問(wèn)等）等方面，面向C端個(gè)人用戶，云側(cè)大模型提供智能問(wèn)答、文本生成、圖片生成、視頻生成等功能。

這里，值得注意的是，在AI大模型的用戶運(yùn)營(yíng)方面，根據(jù)QuestMobile的數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，頭部AIGC APP的活躍用戶規(guī)模在2024年1月已經(jīng)突破了5000萬(wàn)。盡管用戶對(duì)AIGC類產(chǎn)品表現(xiàn)出極大的熱情，但用戶留存率仍有較大的提升空間。目前，頭部AIGC APP的活躍率較低，均在20%以下，3日留存率也都在50%以下，部分APP的卸載率甚至在50%以上。我們可以結(jié)合上文的洞察，這些產(chǎn)品的同質(zhì)化程度較高，目前出于百模大戰(zhàn)階段，所以這一階段用戶運(yùn)營(yíng)很重要，因?yàn)楫a(chǎn)品的同質(zhì)化程度較高，此外，可以考慮提供個(gè)性化、智能化產(chǎn)品服務(wù)，在個(gè)性化服務(wù)方面，AI大模型可以根據(jù)用戶的情感需求、興趣愛(ài)好提供陪伴服務(wù)。例如，AI伴侶可以提供情感交流和娛樂(lè)互動(dòng)，增加用戶的滿意度和留存率。

B端客戶：

目標(biāo)客戶與潛在客戶：這里有兩個(gè)思考維度，第一是ai大模型會(huì)先在哪些行業(yè)落地，對(duì)哪些行業(yè)有高度的投資回報(bào)。第二是在這些行業(yè)的什么業(yè)務(wù)領(lǐng)域和場(chǎng)景中落地。

針對(duì)第一個(gè)問(wèn)題，零售、金融、醫(yī)療和教育等行業(yè)成為了我們重點(diǎn)看好的目標(biāo)客戶群體。這些行業(yè)不僅數(shù)據(jù)豐富、場(chǎng)景多樣，而且人才密度較高，為AI大模型的應(yīng)用提供了良好的環(huán)境。此外，這些行業(yè)的前期信息化、數(shù)字化基礎(chǔ)扎實(shí)，積累了豐富的數(shù)據(jù)資源，對(duì)前沿技術(shù)的接受度和支付意愿也相對(duì)較高，這為AI大模型的快速落地與高效應(yīng)用奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

由于篇幅關(guān)系，沒(méi)有辦法枚舉所有的行業(yè)與場(chǎng)景落地，后續(xù)考慮另起文章，按照行業(yè)落地維度進(jìn)行顆粒度更細(xì)的分析，本文暫不涉及。本文可列舉ai大模型在消費(fèi)品的應(yīng)用，對(duì)于汽車行業(yè)，智能駕駛、研發(fā)、生產(chǎn)、營(yíng)銷、供應(yīng)鏈?zhǔn)禽^為核心的應(yīng)用交互點(diǎn)。

B端客戶規(guī)模測(cè)算：考慮到B端客戶更關(guān)注API調(diào)用量和服務(wù)企業(yè)客戶數(shù)量，我們可以將API單日調(diào)用量或服務(wù)企業(yè)客戶數(shù)量作為需求量的衡量指標(biāo)。同時(shí)，結(jié)合行業(yè)增長(zhǎng)率和市場(chǎng)滲透率等因素進(jìn)行預(yù)測(cè)。

用戶需求：面向B端企業(yè)用戶，云側(cè)大模型變革企業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，提供營(yíng)銷、客服、會(huì)議記錄、文本翻譯、預(yù)算管理等個(gè)性化服務(wù)。B端客戶對(duì)AI大模型的需求將持續(xù)增長(zhǎng)，特別是在數(shù)據(jù)分析與處理、生產(chǎn)效率提升、產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)化以及創(chuàng)新智能應(yīng)用產(chǎn)品構(gòu)建等方面。

G端客戶：

G端客戶規(guī)模與需求預(yù)測(cè)：由于G端客戶的需求較為穩(wěn)定且受政策影響較大，我們可以根據(jù)政府部門的信息化、數(shù)字化規(guī)劃以及AI大模型技術(shù)的成熟度進(jìn)行預(yù)測(cè)。政府機(jī)構(gòu)的規(guī)模通常較為穩(wěn)定，但隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入，政府部門對(duì)于信息化、數(shù)字化服務(wù)的需求將持續(xù)增長(zhǎng)。這意味著，G端客戶在數(shù)量上可能保持穩(wěn)定，但在服務(wù)需求上將持續(xù)擴(kuò)大。特別是在智慧城市、智能交通、電子政務(wù)等領(lǐng)域，政府機(jī)構(gòu)將加大投入，推動(dòng)信息化、數(shù)字化服務(wù)的升級(jí)與拓展。

3. 總結(jié)

總體來(lái)看，AI大模型行業(yè)正處于快速發(fā)展階段，市場(chǎng)規(guī)模增速較快。C端客戶主要關(guān)注生活便捷性、娛樂(lè)體驗(yàn)和個(gè)性化服務(wù)等方面；B端客戶則更加關(guān)注數(shù)據(jù)分析和處理、生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量提升以及創(chuàng)新智能應(yīng)用產(chǎn)品的構(gòu)建等方面；G端客戶則主要關(guān)注政務(wù)服務(wù)效率提升、政策制定的合理性和前瞻性以及數(shù)據(jù)安全等方面的需求。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用場(chǎng)景的不斷拓展，AI大模型行業(yè)的需求將持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，各廠商需要密切關(guān)注市場(chǎng)需求的變化和競(jìng)爭(zhēng)格局的演變，不斷優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)以滿足客戶需求。