金融的本質(zhì)就是對風險進行定價。而量化風險管理的一個核心也是風險定價，根據(jù)銀行自身的風險偏好來對資產(chǎn)進行定價。

所謂風險定價，就是給資產(chǎn)的風險定一個價格，在風險的基礎上去做定價，根據(jù)違約率不同，把客群進行細分，最后確保每個細分客群里都能有合適的收益率。其反映的是風險和收益的關系。

本文帶大家了解一下關于風險定價的基礎知識。

一、為什么要做風險定價

從事金融行業(yè)久的人就會陷入一個圈。從業(yè)人員只關注自己工作領域的內(nèi)容。假設做模型的只關注模型的KS、穩(wěn)定性、分辨度；做審批的，只關注客戶數(shù)據(jù)、材料能不能用、各項審核指標；做分析的只關注違約情況、逾期率。

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大家會陷入自己的誤區(qū)，把工作做完，但是其實關注內(nèi)容并沒有落實到位，因為風險是會有不確定事件帶來損失的。例如一千萬、十萬的業(yè)務，風險是不一樣的，假設兩個違約概率都是百分之一。一千萬的百分之一的違約預期損值(EL)是10萬，十萬則是1000,風險是不對等的。

所以為什么要做風險定價？因為我們要把工作內(nèi)容落地，與業(yè)務聯(lián)系起來。

二、風險定價的核心意義

（1）風險定價與普惠金融通過風險定價覆蓋更多的人群，實現(xiàn)普惠金融。

（2）資源優(yōu)化配置根據(jù)客戶信貸資信的優(yōu)劣，可以對其費率作出調(diào)整，有效分配資金，利于資源優(yōu)化配置。

（3）社會信用意識導向通過借款表現(xiàn)數(shù)據(jù)反饋的形式，有利于貸款人約束規(guī)范自己的借款行為，珍惜自己的信貸表現(xiàn)，為產(chǎn)品降低更多的逆選擇用戶。