聊聊:基金代銷業(yè)務(wù)及支撐基金代銷業(yè)務(wù)系統(tǒng)那些事兒
基金代銷的業(yè)務(wù)是相對復(fù)雜和抽象的,想要聊清楚,可能并不是很容易。這篇文章里,作者嘗試從兩大部分——基金代銷業(yè)務(wù)和基金代銷系統(tǒng)來展開闡述。一起來看看吧,或許會對你有所幫助。
原本打算寫篇與“港交所”有關(guān)的文章,但架不住朋友們想學(xué)習(xí)基金代銷業(yè)務(wù)的熱情,不少朋友給我留言:能不能一篇介紹基金代銷的文章,等諸如此類的話。從留言的數(shù)量隔著屏幕都能感受到大家學(xué)習(xí)的熱情?????爆滿??!
索性和大家一起來聊聊基金代銷吧,其實基金代銷業(yè)務(wù)復(fù)雜、抽象、關(guān)聯(lián)的內(nèi)容多、話題大。要聊好它要下翻功夫,圍爐喝聊產(chǎn)品打算將它分為兩部分:一、基金代銷業(yè)務(wù),二、基金代銷系統(tǒng)去聊,當(dāng)然基金代銷業(yè)務(wù)簡單聊聊,重點聊聊支撐基金代銷的系統(tǒng)。盡量給你呈上一篇有邏輯、有依據(jù)、有細(xì)節(jié)的文章。
方便大家高效學(xué)習(xí),盡量圖文結(jié)合,文章可能會有不足之處,歡迎大家給我多多提意見、留言反饋和補(bǔ)充,如有不妥之處,煩請大家指正,我們評論區(qū)見。主打:一起學(xué)習(xí)、一起進(jìn)步。
一、前言
在開始話題之前,先弄清楚為什么從2012年起,基金代銷機(jī)構(gòu)和基金代銷平臺雨后春筍般都冒出來有銀行系、券商系和三方系,三方系發(fā)力猛且快,如下圖所示(僅截部分圖,其它數(shù)據(jù)可去中基協(xié)官網(wǎng)查詢)。
數(shù)據(jù)源于中基協(xié)官網(wǎng)
各大基金代銷機(jī)構(gòu)及基金銷售平臺大量冒出的原因如下(供參考):
1)正所謂天下熙熙皆利往,天下攘攘皆為利來,有利且是大利可圖(收入來源如下圖所示)
2)軟硬件設(shè)施窮出不層的推出:特別是移動端(IOS和Android手機(jī))、運營商4G移動網(wǎng)絡(luò)全面覆蓋且費用大大降低;
3)大眾理財?shù)那榫w已讓余額寶點燃了,且燒得很旺,把理財?shù)拈T檻降低很多(15年前銀行理財5萬起),另外各大銀行及其它互聯(lián)公司緊跟其后、應(yīng)用市場和各大媒體上一起多了好多理財APP和網(wǎng)站;
4)當(dāng)時線上獲取流量成本低,當(dāng)時的互聯(lián)網(wǎng)是紅利增量市場,線上營銷本質(zhì)是一場流量的戰(zhàn)爭;
5)必然條件 – 大眾口袋里有了閑錢;
小結(jié):綜上所述必然會加速基金代銷機(jī)構(gòu)和平臺的誕生、促進(jìn)基金代銷江湖繁榮。但與時至今日基金代銷江湖形成鮮明對比和反差,今日之基金代銷發(fā)行遇冷;銀行與第三方代銷機(jī)構(gòu),無一不出現(xiàn)了數(shù)百億的規(guī)模減少,陷入苦戰(zhàn);投資者血虧頻繁贖回,割肉離場,看看在21年花2萬在某寶上申購華夏核心制造混合A虧得一塌糊涂!
最近微博上出現(xiàn)了繼上市公司董秘怒懟3家公募基金后,又有藍(lán)色光標(biāo)上市公司證券事務(wù)代表,在朋友圈點名3只基金產(chǎn)品業(yè)績差的段子。
基金代銷將何去何從?各家代銷機(jī)構(gòu)各有各自救方法,指望“以量補(bǔ)價”在弱市情況下是不可行的,更多需要節(jié)流開源,不排除有以下幾種路徑:一是,降本增效,重點投入優(yōu)勢、核心行業(yè)研究和修煉內(nèi)功;二是,強(qiáng)化對內(nèi)服務(wù),改變純賣方的定位,探索更多研究服務(wù)的兌現(xiàn)方式;三是,拓展私募基金、保險資管、海外機(jī)構(gòu)等客戶群體,加大服務(wù)力度。
二、基金代銷業(yè)務(wù)
言歸正傳!基金銷售分為:直銷和代銷兩種方式,各有各自的特點詳情見下表。
1. 名詞解釋
1.1 直銷:通過基金公司或基金公司網(wǎng)站進(jìn)行買賣基金的一種方式,申購和贖回直接在基金公司或基金公司網(wǎng)站進(jìn)行,不通過銀行或證券公司的網(wǎng)點,沒有代理費。
1.2 代銷:金融機(jī)構(gòu)的一項投資業(yè)務(wù),全稱為開放式基金代銷業(yè)務(wù),是銀行、券商和三方代銷機(jī)構(gòu)為開放式基金的代銷機(jī)構(gòu),向投資者提供開戶、認(rèn)購、申購、贖回等開放式基金的投資代理服務(wù),方便投資者間接參與資本市場投資,實現(xiàn)投資收益,同時提供配套服務(wù)的一項中間業(yè)務(wù)。這些機(jī)構(gòu)被統(tǒng)稱為基金代銷機(jī)構(gòu)。
通俗點:基金直銷是基金公司直接銷售自己的產(chǎn)品,理解為“專賣店”,基金代銷機(jī)構(gòu)銷售多家基金公司產(chǎn)品的平臺理解為“大型超市”。
基金代銷江湖三分天下,銀行系Top3:招行、工行、建行等;券商系Top3:中信、華泰、廣發(fā)、等;三方系Top3:螞蟻財富、天天基金網(wǎng)、騰訊理財?shù)取?/p>
2. 基金代銷資格準(zhǔn)入要求及流程
2.1 基金銷售牌照:開展基金代銷業(yè)務(wù)前,基金代銷機(jī)構(gòu)必須向中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格,未取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu),不得接受基金管理人委托,代為辦理基金的銷售業(yè)務(wù)。
首先解決的是牌照問題,基金代銷也是要有牌照的,圍爐喝茶聊產(chǎn)品大概梳理取得資格準(zhǔn)入內(nèi)容如下(具體細(xì)節(jié)可以上中國證券監(jiān)會官網(wǎng)查看《證券投資基金銷售管理辦法》,這里不作過多介紹了)。
2.2 基金銷售牌照申請流程
申請流程大概分這6步:公司成立 -> 人員到崗 -> IT系統(tǒng)上線 -> 測試成功 -> 證監(jiān)會現(xiàn)場檢 -> 取得牌照。附上基金銷售牌照申請行政許可審核流程圖,如下圖:
小結(jié):如需快速獲取基金代銷牌照可向提供代理辦理基金代銷牌照公司進(jìn)行咨詢,這類公司經(jīng)常和監(jiān)管公司打交道知道那里有坑,會幫助避免不少坑。Ta們服務(wù)內(nèi)容有效涵蓋項目立項、流程梳理、申牌材料協(xié)助整理、場檢模擬練習(xí)等,同時在申牌過程中協(xié)助銀行與監(jiān)管部門進(jìn)行溝通,確保銀行基金代銷牌照申請的順利進(jìn)行。
附上:全流程申請基金銷售牌照所需的文件,具體以證券監(jiān)會或中基協(xié)要求的文件為準(zhǔn)。
附上:協(xié)助進(jìn)行現(xiàn)場檢查流程演練和場檢前的預(yù)檢文件,具體以證券監(jiān)會或中基協(xié)要求的文件為準(zhǔn)。
2.3 與各大基金公司簽署基金代銷協(xié)議
2.3.1 當(dāng)基金代銷機(jī)構(gòu)萬事具備只欠東風(fēng),就是與各大基金公司簽署基金代銷協(xié)議,基金代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)與基金公司機(jī)構(gòu)簽署書面服務(wù)協(xié)議,明確雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任。協(xié)議應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容:服務(wù)范圍、服務(wù)內(nèi)容、雙方的權(quán)利和義務(wù)、收費方式和業(yè)務(wù)費率、保密義務(wù)等。對雙方的運營能力和服務(wù)水平進(jìn)行持續(xù)關(guān)注,并每半年定期進(jìn)行一次評估。
2.3.2 具體基金代銷協(xié)議可參自行百度搜索:《基金代銷機(jī)構(gòu)代銷合作業(yè)務(wù)管理辦法》,進(jìn)行閱讀了解這里不作過多介紹了,協(xié)議簽定好后,當(dāng)然還有其它大量工作要做如:產(chǎn)品篩選、產(chǎn)品風(fēng)控、產(chǎn)品上架、產(chǎn)品推廣宣傳、產(chǎn)品清結(jié)算、向投資者提供相關(guān)的投資建議和市場信息、反洗錢、代銷機(jī)構(gòu)對客戶風(fēng)險能力的評估,也應(yīng)避免滯后評估的情況、產(chǎn)品信息披露、代銷機(jī)構(gòu)提供售后服務(wù)等等。
2.4 基金支付牌照
2.4.1 基金支付牌照是有代銷或者直銷資格的公司在銷售基金的時候提供資金留存和清結(jié)算的公司。目前有四十多家有基金支付牌照資格的公司,包括支付寶,騰訊等公司。PS:擁有基金支付牌照并不代表能銷售基金,這是兩不同牌照,支付牌照僅為基金銷售公司提供支付和清結(jié)算的中間步驟。
2.4.2 如何申請基金支付牌照含:申請條件、提交材料、申請流程、備案時間、變更及重大事項備案、備案監(jiān)管等,我們就不細(xì)聊了,感興趣就去中國證監(jiān)會網(wǎng)站和基金協(xié)會網(wǎng)站上查閱。
2.4.2 重要的前提就是已經(jīng)取得互聯(lián)網(wǎng)或者移動支付牌照,否則無法申請基金支付牌照,而支付牌照是由央媽頒發(fā)的,申請難度更是難上加難,目前已經(jīng)不審批了,只能通過收購獲得。而支付牌照的價格更是高達(dá)數(shù)十億。當(dāng)然而牌照不是你申請了不用可以隨便放那的,央媽每年都會審核擁有牌照公司的支付流水和經(jīng)營資質(zhì)情況,審核不通過,央行分分鐘給你取締,每年都會因?qū)徍瞬贿^而取消的支付牌照。
2.5 基金代銷業(yè)務(wù)小結(jié)
基金市場進(jìn)化至今,基金代銷已經(jīng)不再單純以渠道或流量論成敗,而是逐漸形成了一個由資管機(jī)構(gòu)、銷售平臺、大眾用戶組合的復(fù)合生態(tài)。而處于中間的平臺,則是連接各方的關(guān)鍵角色。做好基金代銷業(yè)務(wù),需要注重專業(yè)化建設(shè)、風(fēng)險控制和客戶服務(wù)等方面,提高自身的核心競爭力,贏得客戶的信任和支持。
三、基金代銷系統(tǒng)
通過上面我們聊了基金代銷業(yè)務(wù),大家或多或少對基金代銷業(yè)務(wù)有了一定了解和基礎(chǔ),現(xiàn)在我們開始來聊一聊支撐基金代銷業(yè)務(wù)的系統(tǒng)吧!煩請大家先花10秒鐘思考:你心目中的基金代銷系統(tǒng)是什么樣的?基金代銷系統(tǒng)由那幾個系統(tǒng)共同組成?各系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)流是如何流轉(zhuǎn)的?
系統(tǒng)方面在券商系、銀行系、三方系里,券商系的系統(tǒng)相對來說要完善和具有優(yōu)勢(券商即可銷售場內(nèi)基金,又可銷售場外基金)?,F(xiàn)在讓我們帶著這些問題,一點一點的切入,一塊一塊的展開,從入門逐漸到精通之旅。
3.1 基金代銷系統(tǒng)涉及角色
3.2 基金代銷基本業(yè)務(wù)流程
3.2.1 基本業(yè)務(wù)流程:主要涉及到賬戶開通(交易賬戶、基金賬戶等)、風(fēng)險測評、相關(guān)權(quán)限開通、協(xié)議簽署并存檔、客戶的回訪、產(chǎn)品瀏覽、產(chǎn)品交易(認(rèn)/申購、贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管、分紅與變更)、資金清算等一整套的功能和服務(wù)(實際流程比較復(fù)雜,本文不做過多贅述)。
3.3 基金代銷系統(tǒng)對接那些系統(tǒng)
3.3.1 上游系統(tǒng):支付系統(tǒng)、中登TA系統(tǒng)、監(jiān)管子系統(tǒng)(反洗系統(tǒng))、基金公司估值系統(tǒng);
3.3.2 下游系統(tǒng):網(wǎng)上銷售系統(tǒng)(網(wǎng)站、APP、H5、小程序等)、網(wǎng)下銷售(柜臺交易即在柜臺進(jìn)行基金銷售)、資金清算系統(tǒng)(管理銷售系統(tǒng)各資金賬戶資金交收情況、數(shù)據(jù)申請和確認(rèn)、生成監(jiān)管行報送文件)、重要后臺運營支撐管理系統(tǒng)。
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4. 基金代銷系統(tǒng)模塊組成
3.4.1 系統(tǒng)模塊:賬戶管理、交易管理、資金清算、產(chǎn)品管理、客戶管理、參數(shù)管理、風(fēng)控管理、系統(tǒng)管理、報表管理等。具體內(nèi)容如下圖所示:(可能此表中部分模塊會有遺漏,煩請大家補(bǔ)充,主要看實際業(yè)務(wù)需求而定)。
3.4.2 賬戶管理:開立、登記和取消登記、賬戶注銷、資料變更、查詢、掛失/解掛補(bǔ)辦、凍結(jié)/解凍。基金交易涉及到不少的賬戶、賬戶類型、各類賬戶區(qū)別及關(guān)聯(lián)、這里不做過多介紹了,欲想了解基金賬戶,請移步至:干貨!5000字多流程圖:拆解基金多場景下資金流向,進(jìn)行學(xué)習(xí)里面詳細(xì)介紹了基金賬戶相關(guān)內(nèi)容。這里簡單介紹下:基金賬戶和基金交易賬戶。
3.4.3 基金賬戶:它和TA對應(yīng)一個基金賬戶?;鸾灰踪~戶和基金賬戶是一對多關(guān)系。用戶在XX開通基金交易賬戶,買了3家基金公司基金,就開了3個基金賬戶。
基金賬戶是基金公司開通的,我們會在用戶首次購買該基金公司產(chǎn)品時,一起將開戶和認(rèn)申購交易上報給基金公司。一位用戶在數(shù)米基金、XX基金購買了同一支基金,所用的基金賬號是一樣的。一個基金賬戶對應(yīng)多個交易賬戶:投資者在多個銷售網(wǎng)點購買同一個基金(TA系統(tǒng)的角度)。
3.4.4 基金交易賬戶: 自然人或機(jī)構(gòu)開通一個基金交易賬戶,自然人通過身份證、護(hù)照等證件實名認(rèn)證,機(jī)構(gòu)客戶通過營業(yè)執(zhí)照等證件,三要素(客戶類型、證件類型、證件號碼)或四要素(客戶類型、客戶名稱證件類型、證件號碼)相同則識別為同一個客戶,開戶時生成唯一的基金交易賬戶。
客戶表中存放客戶維度的公共信息。不同的銷售機(jī)構(gòu)對同一個客戶會生成不同的基金交易賬戶。認(rèn)證通過后開通基金交易賬戶,基金交易賬戶編號前3位通常是一個基金銷售機(jī)構(gòu)的唯一編碼。一個交易賬戶對應(yīng)多個基金賬戶:投資者在同一個銷售機(jī)構(gòu)購買多個基金公司的基金, 投資者在這個銷售機(jī)構(gòu)就會有多個基金公司的基金賬戶, 但是只有一個交易賬戶(銷售系統(tǒng)的角度)。
3.4.5 產(chǎn)品管理:負(fù)責(zé)公司整個產(chǎn)品庫維護(hù)和管理,為公司線上和線下的銷售渠道產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫自動化更新、提供產(chǎn)品查詢、銷售數(shù)據(jù)查詢、產(chǎn)品日歷查詢等服務(wù)。包括基金的基本信息、凈值數(shù)據(jù)、費用信息、基金類型、產(chǎn)品業(yè)績、基金持倉、投資策略、產(chǎn)品公告等等。
3.4.6 交易管理:系統(tǒng)可以對基金交易進(jìn)行處理,包括認(rèn)購、申購、贖回等操作。用戶可以通過系統(tǒng)進(jìn)行交易的錄入和確認(rèn),并查看交易的狀態(tài)和歷史記錄。有關(guān)基金認(rèn)/申購、贖回和轉(zhuǎn)換等操作前面有篇文章介紹很清楚,欲想學(xué)習(xí)請移步至:拆解:基金認(rèn)購、申購、贖回和轉(zhuǎn)換的“信息流”和“資金流”,另外欲想學(xué)習(xí)基金轉(zhuǎn)托管請移步至:干貨!深度全面解析:基金轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)及功能的全貌,進(jìn)行學(xué)習(xí)。
這里和大家重點聊下基金認(rèn)購的交易信息及資金流吧!其它交易模塊詳情移步至:干貨!5000字多流程圖:拆解基金多場景下資金流向,進(jìn)行了解。
3.4.6.1 基金認(rèn)購
在代銷業(yè)務(wù)模式下,銷售機(jī)構(gòu)和基金公司之間是以文件形式傳遞交易數(shù)據(jù)的。常見的文件有:
- 開戶申請 01 文件、交易申請 03 文件(包括所有用戶發(fā)起的交易)
- 開戶確認(rèn) 02 文件,交易確認(rèn) 04 文件(包括所有用戶發(fā)起、TA 發(fā)起的交易)
- 份額對賬 05 文件、分紅下發(fā) 06 文件、基金行情 07 文件
3.4. 客戶管理:對客戶信息進(jìn)行管理,包括客戶的個人信息、投資偏好、風(fēng)險承受能力等。用戶可以通過系統(tǒng)查看客戶信息,并進(jìn)行客戶分類和標(biāo)簽管理。
3.4.8 風(fēng)險管理:對基金銷售過程中的風(fēng)險進(jìn)行控制,包括客戶風(fēng)險評估、交易限額控制、反洗錢監(jiān)測等。用戶可以通過系統(tǒng)進(jìn)行風(fēng)險控制的設(shè)置和監(jiān)控。
3.4.9 資金清算:涉及到基金的資金交收、清結(jié)算和資金流向這里不過多介紹,前面有文章深度介紹過了,欲想學(xué)習(xí)煩請移步至:《聊一聊:證券和基金清算、交收和結(jié)算業(yè)務(wù)模式》,和《干貨!5000字多流程圖:拆解基金多場景下資金流向》分別進(jìn)行學(xué)習(xí)和了解。
銷售業(yè)務(wù)日常資金清算總額風(fēng)險監(jiān)控:結(jié)算中心若未按時收到資金清算報表,應(yīng)與基金管理公司取得聯(lián)系,并要求其傳送。結(jié)算中心收到基金管理公司傳送的報表后,于T+1日編制的《基金交易確認(rèn)報表》核對;結(jié)算中心若核對發(fā)現(xiàn)問題,應(yīng)及時與基金管理公司聯(lián)系,查清問題,并負(fù)責(zé)解決。
小結(jié):基金代銷系統(tǒng)涉及到內(nèi)容很多且細(xì)節(jié)復(fù)雜眾多,沒有一一介紹,如與交易有關(guān)業(yè)務(wù):報表分析業(yè)務(wù)、財務(wù)與對賬分析、消息中心、對接不同的基金公司TA系統(tǒng),并實現(xiàn)認(rèn)/申購委托、贖回委托、預(yù)約贖回委托、持倉信息統(tǒng)計、賬戶清算、費率統(tǒng)計、資金劃撥、交割單統(tǒng)計等等。
5. 基金代銷系統(tǒng)架構(gòu)圖
架構(gòu)圖由兩部分組成:硬件設(shè)施架構(gòu)和軟件設(shè)施架構(gòu),只有兩者完美結(jié)合才能提升整個系統(tǒng)高性能、低延遲、穩(wěn)定性,不過現(xiàn)在要了云,方便多了但仍是重點,之前剛數(shù)據(jù)庫選型也是一項不易的事情。
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6. 基金代銷系統(tǒng)相關(guān)接口
以下內(nèi)容從《中國證券登記結(jié)算公司開放式基金數(shù)據(jù)接口規(guī)范》截圖過來,詳情可以中國證券登記結(jié)算公司管方網(wǎng)站下載到,平時有空時多這些文檔對自己理解金融業(yè)務(wù)非常有幫助,特別業(yè)務(wù)流程、業(yè)務(wù)角色、業(yè)務(wù)異常有很深了解后面對客戶時可以從容面對,有時甚至幫助客戶建立完整業(yè)務(wù)閉環(huán)。那么客戶可以放把系統(tǒng)交給你或你公司去開發(fā)。
7. 基金代銷系統(tǒng)供應(yīng)商
基金代銷系統(tǒng)供應(yīng)商國內(nèi)有好幾家,各廠商的系統(tǒng)大同小異,各有各的優(yōu)缺點,主要看自己的實際業(yè)務(wù)需求而定?;饦I(yè)務(wù)系統(tǒng)供應(yīng)商有:恒生、金證、頂點等其它公司。
恒生第三方基金銷售系統(tǒng)是恒生銀行開發(fā)的一款用于銷售基金產(chǎn)品的系統(tǒng)。該系統(tǒng)提供了一站式的基金銷售服務(wù),包括基金產(chǎn)品的查詢、購買、贖回等功能。用戶可以通過該系統(tǒng)方便地了解各類基金產(chǎn)品的信息,進(jìn)行交易操作,并且可以根據(jù)自己的需求進(jìn)行資產(chǎn)配置和風(fēng)險管理。
金證基金代銷系統(tǒng) :具有靈活的業(yè)務(wù)擴(kuò)展性,可有效擴(kuò)展其他代理銷售業(yè)務(wù),如資管計劃代銷。此外,結(jié)合智能投顧的市場需求,金證基金代銷系統(tǒng)從賬戶體系、客戶畫像、投資組合策略、組合再調(diào)整(調(diào)倉)、交易訂單及接口服務(wù)等方面進(jìn)行適配,可實現(xiàn)與金證智能投顧系統(tǒng)的無縫對接,支持銀行快速開展智能投顧業(yè)務(wù),助其在人工智能時代占領(lǐng)先機(jī)。
先寫到這里吧:文章可能會有不足之處,歡迎大家給我多多提意見、留言反饋和補(bǔ)充,如有不妥之處,煩請大家指正,我們評論區(qū)見。
參考資料:
- 公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法
- 基金代銷機(jī)構(gòu)代銷合作業(yè)務(wù)管理辦法
- 證監(jiān)會基金銷售結(jié)算資金監(jiān)督機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)報送接口規(guī)范
專欄作家
magbox勇,公眾號:圍爐喝茶聊產(chǎn)品,人人都是產(chǎn)品經(jīng)理專欄作家。專注證券基金產(chǎn)品、企業(yè)數(shù)字化、財務(wù)產(chǎn)品設(shè)計和開發(fā)。
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