從2017年初創(chuàng)到現(xiàn)在，818理財(cái)節(jié)已經(jīng)走過(guò)8年。作為參與者、推動(dòng)者，作者對(duì)這個(gè)活動(dòng)的相關(guān)看法、認(rèn)知是怎樣的？這篇文章，我們來(lái)看看作者的分享。

一、券商基金財(cái)富宴，8年8個(gè)818

券商818理財(cái)節(jié)自2017年初創(chuàng)，悄然間已是第八個(gè)年頭。作為八屆盛事的見(jiàn)證者、參與者、推動(dòng)者，筆者認(rèn)真、逐一的看了各家券商的818相關(guān)推廣或活動(dòng)頁(yè)面，不得不說(shuō)心中是有欣喜、也有唏噓。

喜的是，這一串?dāng)?shù)字已被行業(yè)所認(rèn)可、更被投資者接受，而818理財(cái)節(jié)也成為券商行業(yè)在探索科技與金融融合、推動(dòng)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型命題下的一個(gè)落地案例。與此同時(shí)，這一盛事也成為將枯燥專(zhuān)業(yè)的金融知識(shí)寓教于樂(lè)、履行投資者教育職責(zé)、提升股民金融素養(yǎng)的好時(shí)機(jī)，成為切實(shí)推進(jìn)金融服務(wù)老百姓打理財(cái)富果實(shí)、享受專(zhuān)屬福利的一種普惠實(shí)踐。

而唏噓的，并非誰(shuí)家的福利少、哪家的人氣差、哪個(gè)平臺(tái)不好、或是哪個(gè)券商套路多。真正唏噓的是，同業(yè)聊天打趣話語(yǔ)間，那一句“今年哪幾家券商還在堅(jiān)持搞818”。

二、從人聲鼎沸時(shí)，到“無(wú)人問(wèn)津處”

據(jù)筆者觀察，如今大部分券商在818理財(cái)節(jié)無(wú)論人力物力投入上、還是營(yíng)銷(xiāo)宣傳推廣上，都顯得大不如前。甚至，個(gè)別參與者考慮到品牌已經(jīng)打出去了，于是在原本就有的活動(dòng)上包了一層818的皮，權(quán)當(dāng)就完成個(gè)例行任務(wù)。

這就導(dǎo)致，如今的818看起來(lái)愈加平淡，甚至有點(diǎn)雞肋。

曾經(jīng)的堅(jiān)持，為何變成了應(yīng)付、雞肋？

筆者分析認(rèn)為：

一是，行情不佳，畢竟“3000點(diǎn)以下+5000億以下”這種組合，妥妥的首席們口中的“戴維斯雙擊”了，別說(shuō)股民，從業(yè)者咱自己都不信有賺錢(qián)效應(yīng)，故營(yíng)銷(xiāo)預(yù)算匱乏也就理所當(dāng)然了。

二是，這兩年券商對(duì)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)ROI的強(qiáng)調(diào)，各家對(duì)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化水平也是參差不齊，投產(chǎn)效益似乎更是沒(méi)幾家能真正算清楚的，故節(jié)約開(kāi)支、降本增效也很自然。

三是，合規(guī)與監(jiān)管態(tài)勢(shì)，仍記得2022年監(jiān)管單位果斷干預(yù)、做窗口指導(dǎo)，要求轄區(qū)券商對(duì)818理財(cái)活動(dòng)宣傳要適度、避免過(guò)于吸引眼球、擴(kuò)大宣傳博出位之類(lèi)，疊加部分券商內(nèi)規(guī)嚴(yán)于外規(guī)的執(zhí)行落地，故審慎宣傳、常規(guī)推廣變成普遍選擇。

值得說(shuō)一句的是，不管怎樣，相對(duì)于因各類(lèi)原因今年缺席的、甚至從未參與的券商，今年如期而至的三十幾家818們，作為潛心探索、勇于突破和引領(lǐng)創(chuàng)新者，值得我們的點(diǎn)贊。

三、洗盡鉛華始見(jiàn)真，“真理”往往藏在低洼處

從已發(fā)布的三十幾家券商818活動(dòng)來(lái)看，筆者一一核實(shí)過(guò)（相較于某聯(lián)社的花式吹，我們真的有在認(rèn)真研究?jī)?nèi)在機(jī)理、分析潛在變化），對(duì)比八年前，發(fā)生了關(guān)鍵的變化：

1. 投顧陪伴常態(tài)化

通觀今年的818理財(cái)節(jié)，筆者發(fā)現(xiàn)，投顧直播、投資陪伴、投顧服務(wù)成為各家活動(dòng)頁(yè)面中高頻出現(xiàn)的字眼。隨著監(jiān)管政策的調(diào)整、市場(chǎng)環(huán)境的變化，券商在服務(wù)客戶做財(cái)富管理這件事上，如今更加回歸自身牌照的本源、更加回歸并發(fā)揮自身的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)。相較以往的鑼鼓喧天，各類(lèi)活動(dòng)玩法、卡券積分、羊毛福利，券商們更加重視服務(wù)，通過(guò)服務(wù)產(chǎn)品化、產(chǎn)品創(chuàng)新化，借助這類(lèi)重大活動(dòng)鏈接與客戶的交互、傳遞有價(jià)值的信息，建立長(zhǎng)期專(zhuān)業(yè)的陪伴，真正服務(wù)于投資者的財(cái)富管理需求。

比如中泰證券的“達(dá)人同行，學(xué)習(xí)+實(shí)踐”，其建立主力達(dá)人特訓(xùn)營(yíng)并邀請(qǐng)符合要求的投資者加入，然后提供多項(xiàng)專(zhuān)屬特權(quán)服務(wù)。感興趣的投資者首先添加客服人員的企業(yè)微信，獲取入營(yíng)資格后，由達(dá)人手把手教投資者玩轉(zhuǎn)各類(lèi)交易工具，并特設(shè)專(zhuān)屬導(dǎo)師教學(xué)、經(jīng)典案例解析、投顧策略直播。比如工具指標(biāo)訓(xùn)練營(yíng)，投資者可以通過(guò)學(xué)習(xí)掌握更多指標(biāo)分析與決策工具，助力投資者提升投資技能。比如光大證券的特別直播活動(dòng)“與光同行818”，其人氣主播連線頭部基金公司基金經(jīng)理，薈萃機(jī)構(gòu)智慧、前瞻市場(chǎng)機(jī)遇，在818期間為投資者提供一場(chǎng)財(cái)富與智慧的融合交流。

2. 指數(shù)投資普惠化

ETF，如果用網(wǎng)紅來(lái)形容，單從曝光程度和擁躉數(shù)量角度看，似乎并無(wú)不妥。近年來(lái)，因省時(shí)省心透明化、伴隨監(jiān)管指導(dǎo)、疊加大國(guó)預(yù)期，ETF成為資本市場(chǎng)備受推崇的一種投資工具。此次818理財(cái)節(jié)，有不少券商就通過(guò)舉辦ETF模擬賽、實(shí)盤(pán)賽、ETF投教問(wèn)答、排行榜單，推出ETF池、5大類(lèi)ETF課代表等方式，傳播ETF投資理念、推廣ETF工具產(chǎn)品，助力投資者更好了解其投資優(yōu)勢(shì)、把握其投資機(jī)遇、體驗(yàn)其投資魅力、享受其投資成果。

比如滬上的國(guó)泰君安證券818理財(cái)節(jié)聯(lián)合多家基金公司舉辦ETF爭(zhēng)霸賽，上海證券也在818活動(dòng)期間舉辦2024年實(shí)盤(pán)大賽。值得一說(shuō)的是，雖然海通證券并未強(qiáng)調(diào)818概念，但其7月舉辦的e海通財(cái)指數(shù)節(jié)暨ETF精英挑戰(zhàn)賽，更是從7月一直延續(xù)到12月，可以說(shuō)是完整覆蓋了818活動(dòng)時(shí)段。海通證券通過(guò)推出“實(shí)盤(pán)賽+模擬賽”來(lái)服務(wù)不同客群，提供10余款ETF輔助決策工具與專(zhuān)業(yè)服務(wù)解決方案，并對(duì)各類(lèi)榜單賽制下的獎(jiǎng)池添加含“金”量，適時(shí)推出了更豐富、更多元的話題與ETF討論圈子。

3. 決策工具價(jià)值化

做個(gè)單選題，您認(rèn)為以下哪一個(gè)更擅長(zhǎng)圍繞炒股決策工具做商業(yè)化，并將其價(jià)值進(jìn)行顯性化？

A. 證券公司；

B. 投顧公司；

答案顯而易見(jiàn)的。

但，事情在發(fā)生著變化。以筆者觀察來(lái)看，券商在圍繞賦能客戶投資分析、輔助客戶交易決策這個(gè)能力上，在不斷增強(qiáng)，而且這個(gè)增強(qiáng)是其主觀有意識(shí)推進(jìn)的。

我們看到，廣發(fā)證券淘金一起SHOW活動(dòng)中，將平臺(tái)上系列高效投資神器結(jié)合818理財(cái)節(jié)做打折推廣，針對(duì)限定投資服務(wù)工具產(chǎn)品送福利，如短線獵手、多空情緒、風(fēng)口研報(bào)、漲停分析等決策工具低至5折搶購(gòu)，借818這種大型活動(dòng)進(jìn)一步將決策工具增值化、價(jià)值化。這背后，是推動(dòng)投資者認(rèn)知的改變，也是廣發(fā)自身經(jīng)營(yíng)思路的改變。同樣，國(guó)元證券在點(diǎn)金加鑫818財(cái)富節(jié)中，推出凝聚科技與算法、精選數(shù)據(jù)與資訊服務(wù)的科技添“金”活動(dòng)，并允許投資者抽取好禮、體驗(yàn)智能條件單等交易工具的智能淘“金”活動(dòng)，不約而同地在圍繞推動(dòng)投資者投資能力提升及投資工具價(jià)值顯性化方面做出實(shí)踐。

4. 收益補(bǔ)貼精準(zhǔn)化

特色理財(cái)產(chǎn)品、專(zhuān)屬理財(cái)收益、各類(lèi)理財(cái)券種、各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品分會(huì)場(chǎng)……這可能是818理財(cái)節(jié)誕生之初的最早定義。作為傳統(tǒng)也好、誠(chéng)意也罷，既然是一年一度的“818理財(cái)節(jié)”，不管如何變遷，理財(cái)券始終是投資者期待的重要福利之一。通觀各家818活動(dòng)，也可以看出大家對(duì)此達(dá)成的共識(shí)和默契，當(dāng)然約定年化收益率這種，是有精準(zhǔn)對(duì)象的。

比如東方證券推出的6.88%新客理財(cái)，顧名思義，需是新開(kāi)客戶并達(dá)到相應(yīng)要求方可獲得該類(lèi)專(zhuān)享理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)資格。再就是東吳證券在福利升級(jí)享投一夏的東吳818中，特別增設(shè)理財(cái)專(zhuān)享禮遇，推出了7.18%和8.18%的理財(cái)券活動(dòng)，這些福利券也是分別需要邀請(qǐng)人和被邀請(qǐng)人各自完成相應(yīng)任務(wù)后，才能獲取并生效。

作為行業(yè)一員老兵，筆者這里還是有必要說(shuō)兩句話的。一是，對(duì)我們的投資者，這類(lèi)產(chǎn)品是有額度上限和固定期限的，即在某種意義上的先到先得、封頂購(gòu)買(mǎi)額度及一過(guò)性享受，雖然現(xiàn)在大部分券商這類(lèi)產(chǎn)品對(duì)新客的額度是能得到保障的（畢竟收益憑證、報(bào)價(jià)回購(gòu)等產(chǎn)品對(duì)券商而言算是一種成本負(fù)債，有時(shí)需要內(nèi)部的很多溝通）。二是對(duì)我們的合規(guī)與財(cái)務(wù)，正是前述的期限與額度控制，其成本和ROI核算也是透明的，而且新客類(lèi)理財(cái)已是行業(yè)標(biāo)配的拓客引資有效抓手，還是有必要提供的。

5. 羊毛噱頭一般化

如上所說(shuō)，各類(lèi)特色收益產(chǎn)品、各類(lèi)積分卡券福利、各類(lèi)大型活動(dòng)羊毛，過(guò)去幾年里一直是把雙刃劍，這些羊毛、噱頭，既成就了818，但也揮之不去。然而，筆者這里特別要提出來(lái)的是，鑒于證券行業(yè)與證券這類(lèi)產(chǎn)品的特殊屬性，其與電商產(chǎn)品的根本性差異是客觀存在的，需要被正視。也因此，隨著證券行業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步，券商們慢慢明白過(guò)來(lái)，更加關(guān)注“避免合規(guī)陷進(jìn)、提供真正價(jià)值、流量轉(zhuǎn)化業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、中小投資者保護(hù)……”等課題。所以，節(jié)日活動(dòng)繼續(xù)搞，但更加務(wù)實(shí)了。

比如國(guó)泰君安證券，為吸引更多投資者參與，在818理財(cái)節(jié)期間利用自身品牌效應(yīng)和巴黎奧運(yùn)會(huì)等時(shí)事熱點(diǎn)，依托君弘APP打造的財(cái)富運(yùn)動(dòng)會(huì)，設(shè)立“新手射擊”、“現(xiàn)代五項(xiàng)”、“智投足球”等場(chǎng)館，希望借熱點(diǎn)、造流量，以投教的形式、場(chǎng)景化的方式提升818活動(dòng)曝光度。而前段時(shí)間因傳言為員工貼心助貸而上風(fēng)口浪尖的華福證券，卻表示過(guò)去大家主要做品牌聲量、攢活動(dòng)人氣，近來(lái)變成更加關(guān)注對(duì)業(yè)務(wù)賦能。從做熱鬧轉(zhuǎn)向做效益、從做曝光轉(zhuǎn)向做轉(zhuǎn)化，更加重視活動(dòng)的實(shí)際效果和業(yè)務(wù)產(chǎn)出，成為新的共識(shí)。筆者不得不多想一層，經(jīng)過(guò)各路信息的交叉，也許能印證一些坊間的猜想，當(dāng)然更重要的是，這更反映出近年來(lái)券商行業(yè)在活動(dòng)運(yùn)營(yíng)上的整體思路改變。

其實(shí)，制造噱頭的做法，筆者既不反對(duì)、也不鼓勵(lì)。于客戶而言，其需要的是真正能幫助客戶財(cái)富保值增值的專(zhuān)業(yè)服務(wù)。于券商自身而言，需要的是營(yíng)銷(xiāo)投入帶來(lái)的實(shí)際業(yè)務(wù)產(chǎn)出和價(jià)值效益，這是謀求高質(zhì)量發(fā)展和未來(lái)務(wù)實(shí)經(jīng)營(yíng)所在。正如前文論述，行業(yè)已經(jīng)發(fā)生變遷、監(jiān)管導(dǎo)向已經(jīng)明確，回歸券商牌照的業(yè)務(wù)本源、回歸自身的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，尊重市場(chǎng)、尊重客戶，關(guān)注客戶的真實(shí)需求并勤勉盡責(zé)地去滿足，方是長(zhǎng)久。

四、總結(jié)

一是，借助818這個(gè)大型活動(dòng)，我們可以洞察到行業(yè)認(rèn)知在發(fā)生變化，回歸券商本源、經(jīng)營(yíng)思路調(diào)整、運(yùn)營(yíng)打法變遷……，春江水暖鴨先知，券商經(jīng)營(yíng)主體以及從業(yè)者可以借助這塊試金石，適時(shí)調(diào)整思維，避免在行業(yè)轉(zhuǎn)型過(guò)程中被甩下車(chē)。

二是，如果十年前，互聯(lián)網(wǎng)金融（網(wǎng)絡(luò)金融、金融科技、科技金融、數(shù)字金融、數(shù)字財(cái)富……whatever，就是個(gè)符號(hào)^_^）還是一種創(chuàng)新業(yè)務(wù)，那么如今，互金模式儼然已成為券商的標(biāo)配與必備。這方面能力相對(duì)欠缺的券商，甚至極個(gè)別互金職能干脆缺失的券商，需要主動(dòng)擁抱變革與創(chuàng)新，并持之以恒之。

三是，贅述這么多，筆者想說(shuō)的是，“818這個(gè)事兒，大家要一直搞下去”，一句頂一萬(wàn)句~

站在當(dāng)下，別說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)，人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、各種大模型或垂直小模型……都在一一落地，變成現(xiàn)實(shí)?？梢哉f(shuō)，如果哪個(gè)C-Level領(lǐng)導(dǎo)說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)或數(shù)字化不重要之類(lèi)言論，估計(jì)會(huì)遭遇不小的職涯危機(jī)吧？（好奇表情 <_< ）

大家認(rèn)為呢？歡迎探討~~