編輯導(dǎo)語：以前，我們不帶錢包出門寸步難行，而如今手握手機(jī)去哪里都不怕。移動支付技術(shù)在帶來便利的同時，也帶來了隱私泄露、賬戶盜用等新風(fēng)險。隨著新支付方式的快速發(fā)展，傳統(tǒng)的監(jiān)管框架已顯得力不從心，因此新加坡監(jiān)管部門不斷完善監(jiān)管體系，在保持金融穩(wěn)定的同時促進(jìn)支付領(lǐng)域創(chuàng)新。

前言：

今年我在一家新加坡直播社交公司里做支付，我們當(dāng)前的項目需要到新加坡申請牌照，遂對新加坡的支付體系進(jìn)行了一些梳理。

新加坡是位列紐約、倫敦、香港之后的第四大國際金融中心，擁有完善的支付基礎(chǔ)設(shè)施，以及較為全面的支付體系監(jiān)管框架，但移動支付等新興零售支付方式的普及率卻并不理想。

為推動電子支付的發(fā)展，新加坡推出了一系列的鼓勵創(chuàng)新的措施，并將電子支付作為國家戰(zhàn)略方向之一。

本文介紹了新加坡支付體系的法律基礎(chǔ)、監(jiān)管框架、支付行業(yè)和市場，對新加坡電子支付的發(fā)展情況進(jìn)行了梳理。

一、國家基本情況介紹

新加坡簡稱獅城，是一個比較小的國家，拿國土面積對比的話，深圳相當(dāng)于3個新加坡，上海相當(dāng)于9個新加坡，廣州相當(dāng)于10個新加坡，北京就更多了，22個，就是這么小。

人口呢，600W不到，大概相當(dāng)于我國一個二線城市的人口量，是一個移民國家，其中華人占了約70%。

就是這樣一個體量的國家，居然是亞太第一大、全球第三大外匯交易市場，金融市場發(fā)達(dá)程度位居世界第三，有超過200家銀行。

此外，新加坡的營商環(huán)境、政府辦事效率等在全球也是名列前矛的。

（世界銀行公布的2017年全球經(jīng)商環(huán)境報告（Doing Business 2017），新加坡在全球190個國家評比中排名第2。）

在國際透明組織（Transparency International）公布的「2017年貪腐印象指數(shù)（Corruption Perceptions Index 2016）」報告中，新加坡在180個國家或地區(qū)當(dāng)中與瑞典并列第6名，是亞洲唯一位于前十名的國家。

二、支付體系立法情況

2006 年以前，新加坡一直沒有覆蓋整個支付體系的立法。新加坡金融管理局MAS對支付體系的監(jiān)管規(guī)定散見于《銀行法》、《匯票法》以及一些非正式的、合作性的文件中。

隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，MAS 逐漸認(rèn)識到支付體系對于貨幣政策、金融穩(wěn)定和公眾利益的重要性。

在經(jīng)歷了多年的醞釀、起草、修改和完善的過程后，MAS 于 2006 年頒布了《支付體系監(jiān)督法》（PS（O）A），為其監(jiān)管支付體系提供了統(tǒng)一的法律基礎(chǔ)。

目前，新加坡根據(jù) 2006 年頒布的《支付體系監(jiān)督法》（PS（O）A）和 1979 年頒布的《貨幣兌換和匯款業(yè)務(wù)法》（MCRBA），監(jiān)管各類支付服務(wù)。前者主要針對轄區(qū)內(nèi)重要支付系統(tǒng)、儲值類支付工具（SVF）做出統(tǒng)一規(guī)定，后者則對開展匯款類業(yè)務(wù)的企業(yè)設(shè)立了牌照等監(jiān)管要求。

隨著支付領(lǐng)域創(chuàng)新的演進(jìn)發(fā)展，新興支付工具和業(yè)務(wù)模式使得這2項法案（06年頒布的《支付體系監(jiān)督法》和79年頒布的《貨幣兌換和匯款業(yè)務(wù)法》）所調(diào)整的業(yè)務(wù)邊界日益模糊，在監(jiān)管范圍之外的新興業(yè)務(wù)帶來了新的風(fēng)險。

在2017 年 11 月，MAS 提出制定新的統(tǒng)一支付立法——支付服務(wù)法案（Payment Service Bill，PSB），進(jìn)一步整合精簡 PS（O）A 和 MCRBA 的相關(guān)規(guī)定，擴(kuò)展支付業(yè)務(wù)監(jiān)管范圍，并根據(jù)支付活動引發(fā)的風(fēng)險優(yōu)化法律法規(guī)。

PSB 的核心包含兩大平行的監(jiān)管框架，一是針對直接面向消費者和商戶的零售支付業(yè)務(wù)牌照制度，二是對于跨行支付系統(tǒng)、卡組織等雖不直接面向零售用戶，但可能對金融穩(wěn)定造成影響的支付系統(tǒng)的指定制度。

PSB 規(guī)定在新加坡境內(nèi)開展以下七類支付業(yè)務(wù)必須取得支付牌照：

1. 賬戶發(fā)行服務(wù)：包括支付賬戶的開立、維護(hù)或運(yùn)營，比如電子錢包、非銀行機(jī)構(gòu)發(fā)行的信用卡服務(wù)。
2. 國內(nèi)貨幣轉(zhuǎn)移服務(wù)：境內(nèi)資金轉(zhuǎn)移服務(wù)，包括支付網(wǎng)關(guān)、自助機(jī)具等。
3. 跨境貨幣轉(zhuǎn)移服務(wù)：提供資金跨境匯入和匯出服務(wù)。
4. 商戶收單服務(wù)：支付服務(wù)機(jī)構(gòu)與商戶簽訂協(xié)議，開展支付交易受理和處理服務(wù)，包括 POS收單和網(wǎng)絡(luò)支付網(wǎng)關(guān)。
5. 電子貨幣發(fā)行：發(fā)行電子貨幣，包括儲值工具（SVF）等。
6. 虛擬貨幣服務(wù)：虛擬貨幣的購買或銷售，提供虛擬貨幣交易平臺等。
7. 貨幣兌換服務(wù)：購買或銷售外幣。

三、支付監(jiān)管機(jī)構(gòu)的基本情況

1. 金融管理局（MAS）

新加坡的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)MAS大致相當(dāng)于我們的一行三會（人行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會），MAS用了許多年時間，陸續(xù)頒布和實施了包括銀行法、保險法、證券法、期貨交易法、基金管理法、外匯交易法等在內(nèi)的一火車皮金融律法，對新加坡所有金融機(jī)構(gòu)和持有資金服務(wù)牌照的公司履行監(jiān)管職能，還包括對財富管理、信用評級等準(zhǔn)金融類機(jī)構(gòu)的管理。

MAS頒布的與支付相關(guān)的法律法規(guī)在上文中有介紹，此處不再贅述。

2. 其他機(jī)構(gòu)

1）新加坡清算所協(xié)會（Singapore Clearing House Association）

1980 年成立，負(fù)責(zé)建立、管理及監(jiān)督其成員機(jī)構(gòu)的清算服務(wù)和相關(guān)設(shè)施，成員資格對相關(guān)金融機(jī)構(gòu)和 MAS 開放。

清算所協(xié)會不直接運(yùn)營支付系統(tǒng)，主要負(fù)責(zé)為新加坡元支票清算系統(tǒng)（SGDCCS）、美元支票清算系統(tǒng)（USDCCS）和銀行間轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)（IBG）的參與銀行和系統(tǒng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)制定章程、規(guī)則和條件，指派清算系統(tǒng)運(yùn)營商，并確保運(yùn)營商提供的清算服務(wù)符合清算所協(xié)會設(shè)定的規(guī)則。

2）新加坡銀行協(xié)會（Association of Banks in Singapore）

非盈利組織，由獲得MAS許可的各類銀行業(yè)機(jī)構(gòu)組成，為行業(yè)最佳實踐制定最低標(biāo)準(zhǔn)，并支持行業(yè)性互惠項目，也會就支付結(jié)算體系等影響行業(yè)發(fā)展的立法和指引提出意見建議。

四、支付行業(yè)

據(jù)數(shù)據(jù)分析機(jī)統(tǒng)計，2018年新加坡電子支付用戶數(shù)達(dá)到 460萬，超過新加坡總?cè)丝诘?80%，交易總額將達(dá)到 117.77 億美元，交易總額將以 12.4% 的年均復(fù)合增長率增長，預(yù)2022 年交易總額將達(dá)到 187.96 億美元。

（來源：Statisca，新加坡電子支付市場交易規(guī)模）

五、支付市場

1. 傳統(tǒng)支付方式

1）現(xiàn)金

現(xiàn)金仍然是新加坡小額交易中常見的支付方式，2015 年，新加坡現(xiàn)金支付交易金額為 14 億新元，在常用支付工具中，排名僅次于儲值工具（SVF）。

2）支票

支票仍因其使用的方便性和安全性而在新加坡支付市場占有一席之地，個人消費者通常在賬單和小額支付場景中使用支票，支票支付也在企業(yè)之間的商業(yè)活動中較為常見。整體來說，支票的使用率呈逐年下滑趨勢。

3）銀行卡

在新加坡，信用卡和借記卡均得到了廣泛應(yīng)用，成為零售支付最常使用的方式之一。

根據(jù)交易驗證方式，借記卡大致可分為基于 PIN 碼和基于簽名的借記卡，NETS EFTPOS 是常見的基于 PIN碼的借記卡支付方式，而 Visa 和萬事達(dá)借記卡則是基于簽名的借記卡。

4）儲值工具（SVF）

儲值工具（SVF）相當(dāng)于我國的預(yù)付費卡，比如京東卡、沃爾瑪卡，是新加坡較為常見的支付方式，是可以在 SVF 發(fā)行機(jī)構(gòu)體系內(nèi)通用的預(yù)付電子現(xiàn)金或預(yù)付卡，一些電子形式的 SVF 也可稱為電子貨幣（e-money），使用 SVF 進(jìn)行交易一般不需要PIN 碼或簽名。

跟我國預(yù)付費卡分單用途和多用途卡一樣，在新加坡，SVF 可分為單用途（SPSVF）和多用途（MPSVF）兩類，單用途儲值工具只能用于購買發(fā)行機(jī)構(gòu)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)，典型的單用途儲值工具如預(yù)付費電話卡；多用途儲值工具可以用于購買發(fā)行機(jī)構(gòu)及其他主體提供的商品和服務(wù)。

5）電子轉(zhuǎn)賬

新加坡電子轉(zhuǎn)賬服務(wù)主要基于新加坡自動清算所（Singapore Automated Clearing House，SACH）的銀行間轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)（Interbank Giro System，IBG），系統(tǒng)參與銀行的客戶可通過 IBG 系統(tǒng)進(jìn)行直接借記和直接貸記轉(zhuǎn)賬。

2. 新興支付方式

1）PayNow

PayNow 是一個以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的支付解決方案，由新加坡銀行協(xié)會（ABS）于 2017 年 7月推出，目前參與銀行共有 9 家，包括中國銀行和工商銀行，PayNow 注冊用戶超過160萬。

支持PAYNOW的銀行目前只有9家，也就是說只有這9個銀行的APP上可以用PAYNOW這個功能。與我國支付寶微信基于虛擬賬戶基礎(chǔ)的不同，PAYNOW還是基于銀行基礎(chǔ)的一個移動應(yīng)用，離開了銀行賬戶體系就玩不轉(zhuǎn)了。

在PayNow上轉(zhuǎn)賬時，僅通過手機(jī)號碼或新加坡身份證（NRIC）、外國人身份證號（FIN）即可發(fā)起新元轉(zhuǎn)賬，資金實時到賬。

PayNow 全年全天候提供服務(wù)，用戶可通過網(wǎng)上銀行平臺或手機(jī)銀行 app 獲取 PayNow 服務(wù)，在首次使用時將銀行賬戶和手機(jī)號、身份證號等進(jìn)行關(guān)聯(lián)。從這點上看，跟香港的FPS還是非常像的。

2018 年 8 月，企業(yè)版 PayNow Corporate 上線，將服務(wù)延伸至公司、政府機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會等對公主體。這些機(jī)構(gòu)可將組織識別碼（UEN）與其銀行賬戶關(guān)聯(lián)，即可通過 PayNow Corporate實時收付款項。

PayNow 同樣支持掃描二維碼付款功能，企業(yè)和消費者可以使用 9 家手機(jī)銀行 app 掃描PayNow 二維碼完成支付，PayNow 二維碼新加坡通用二維碼 SG QR 整合（下文會講到這個SGQR，新加坡官方的統(tǒng)一二維碼標(biāo)準(zhǔn)）。

2）NETSPAY

NETS 成立于 1986 年，是由新加坡商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立的支付卡網(wǎng)絡(luò)，目前 NETS 集團(tuán)的業(yè)務(wù)范圍已延伸至新加坡支付產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)中，包括 POS 直接借記和貸記支付、網(wǎng)絡(luò)和移動支付、預(yù)付卡業(yè)務(wù)、支付系統(tǒng)運(yùn)營等等。

2017 年，NETS 推出手機(jī)錢包服務(wù) NETSPay，支持非接支付和二維碼支付功能。用戶可通過綁定銀行卡或預(yù)付費賬戶方式，實現(xiàn)線下的 NFC、二維碼掃碼支付，以及應(yīng)用內(nèi)購買（IAP）。

此外，NETSPay 用戶之間可通過手機(jī)號實現(xiàn)轉(zhuǎn)賬、收發(fā)紅包等功能。在新加坡境外，NETSPay 也可在支持中國銀聯(lián) QuickPass、銀聯(lián)二維碼的受理商戶進(jìn)行支付。NETSPay 目前對于不超過 100新元的交易實行免密支付。

截至 2018 年 6 月，NETSPay可在全新加坡超 10.5 萬個線下受理點進(jìn)行支付，其中包括6萬個支持二維碼支付受理點。

3. 新加坡通用二維碼SG QR

目前我國主流上是三家的二維碼：微信、支付寶、銀聯(lián)，還有其他的一些用得比較少的錢包的二維碼，比如壹錢包、京東金融錢包等。

各錢包之間的二維碼是不通用的，即微信的錢包不能掃描支付寶的二維碼，當(dāng)然國家當(dāng)前正在推進(jìn)二維碼的互聯(lián)互通，已有小范圍的測試，預(yù)計在不久的將來，微信掃描支付寶的二維碼將大范圍使用。

2017 年 11 月，新加坡支付委員會（Payment Council）發(fā)布了新加坡二維碼電子支付規(guī)范，我國的銀聯(lián)國際、微信、支付寶等巨頭也參與了規(guī)范的制定。

2018 年9月，SG QR 正式上線運(yùn)行，成為全球首個統(tǒng)一通用支付二維碼。SG QR 整個了新加坡市場中已有的二維碼，包括 PayNow、NETS、GrabPay、Liquid Pay、Singtel DASH、微信支付、支付寶、銀聯(lián)等 27 種。

在付款時，消費者只需查看商戶展示的SG QR 付款碼是否支持其希望使用的支付 app，登錄該支付 app 后掃碼完成付款，而商戶則無需在收款臺展示多個不同的二維碼支付標(biāo)簽，只需在一個 SG QR 標(biāo)簽中顯示支持的支付方式即可。

（新加坡通用二維碼 SG QR 標(biāo)簽示例）

六、新加坡零售支付系統(tǒng)

MAS是這么分類新加坡的支付清算體系的：

• 國之重器：systemically important payment system，也就是那些一旦出問題就會引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險、破壞國家金融穩(wěn)定的清算系統(tǒng)，典型的比如為銀行業(yè)、證券業(yè)提供同業(yè)清算服務(wù)的：MAS Electronic Payment System(MEPS+)；
• 民之重器：system-wide important payment system，也就是那些一旦出現(xiàn)問題就會動搖人民群眾支付信心、但是不足以動搖金融根本的清算系統(tǒng)，這類通常是民營公司搭建的、服務(wù)零售行業(yè)的清算系統(tǒng)，比如GIRO、FAST、PAYNOW等；
• 對外合作的系統(tǒng)：比如外匯交易的CLS系統(tǒng)（Continuous Linked Settlement），CLS是全世界外匯交易里舉足輕重的系統(tǒng)。

七、新興支付的發(fā)展機(jī)遇

16年，新加坡金管局委托咨詢公司畢馬威對新加坡的支付市場進(jìn)行了一項調(diào)研，調(diào)研報告指出新加坡支付產(chǎn)業(yè)存在的一些問題，包括個人和企業(yè)用戶仍對現(xiàn)金、支票等傳統(tǒng)支付方式依賴度較高。

新興支付解決方案發(fā)展分散，缺乏互聯(lián)互通性，制約了整體普及進(jìn)程；支付領(lǐng)域的法律法規(guī)落后于產(chǎn)業(yè)實踐等。

金管局基于畢馬威的結(jié)論，啟動了一系列改革舉措，包括推進(jìn)支付監(jiān)管框架調(diào)整，完善支付基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)支付創(chuàng)新領(lǐng)域的協(xié)調(diào)與合作等。

加上新加坡開放的金融環(huán)境，新加坡的新興支付市場，存在較大的發(fā)展空間。

一方面，新加坡的移動互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境較為發(fā)達(dá)，銀行賬戶覆蓋率（96%），手機(jī)滲透率（149%），無線網(wǎng)絡(luò)滲透率（186%），均排在了東南亞第一名；同時，新加坡的人口素養(yǎng)比較高，對于新興支付方式的了解程度，也超平均水平。

另一方面，智慧國家計劃為電子支付發(fā)展提供有力的政策支持，電子支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展與國家戰(zhàn)略相掛鉤，將有力推進(jìn)新興支付的推廣應(yīng)用，通過二維碼SG QR就是一個典范。

作者：劉小石；微信公眾號：劉小石

本文由 @ 劉小石 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理。未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載。

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