供應(yīng)鏈金融的模式有哪些呢？本文作者為大家詳細介紹了五種模式，并同時加以舉例說明。

供應(yīng)鏈金融是指銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險，通過立體獲取各類信息，將風(fēng)險控制在最低的金融服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融對于處在融資困難和企業(yè)的一些及時金融服務(wù)有比較顯著的作用，給處在供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)給與了一定的支持。同時也有越來越多的企業(yè)投身到供應(yīng)鏈金融的領(lǐng)域中。

那么供應(yīng)鏈金融的模式一般有哪些呢？下面就跟著我來看一下吧！

一、以B2B電商平臺為代表的供應(yīng)鏈金融

以B2B電商交易平臺為代表的供應(yīng)鏈金融模式，就是通過B2B電子商務(wù)平臺，發(fā)揮核心企業(yè)的基礎(chǔ)優(yōu)勢資源，滿足貿(mào)易個別環(huán)節(jié)的融資需求，提升生產(chǎn)和流通效率。而當(dāng)每個環(huán)節(jié)都順暢流通后，所在行業(yè)的整個供應(yīng)鏈隨之活躍起來。由于B2B平臺天然具有企業(yè)的交易數(shù)據(jù)、物流信息和資金數(shù)據(jù)等，更容易對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)進行增信。這個模式的典型代表如上海鋼聯(lián)、找鋼網(wǎng)、慧聰網(wǎng)、敦煌網(wǎng)等。

以找鋼網(wǎng)為例：

找鋼網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式分析：找鋼網(wǎng)采用的是互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融模式

注：胖貓金融是找鋼網(wǎng)旗下金融公司，操盤整個供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)

胖貓白條：?針對采購商，可以申請白條來支付采購訂單的金額；

票據(jù)業(yè)務(wù)：針對采購商/供應(yīng)商，使用商業(yè)銀行開具的承兌匯票來支付或者融資；

胖貓支付：針對采購商的，可以申請用胖貓的在線支付；

胖貓理財：面向公眾的理財產(chǎn)品，主要在胖貓寶的微信號上發(fā)布；

直接看這幾個產(chǎn)品，覺得蠻簡單的，也看不出個究竟，但認真了解其產(chǎn)品背后的運作，會發(fā)現(xiàn)，其實大有文章，其運作模式梳理如下：

模式說明：

（1）當(dāng)采購商在“找鋼網(wǎng)、找油網(wǎng)、找五金網(wǎng)”進行采購時，可以申請胖貓金融的“白條”來支付，或者使用“票據(jù)融資”獲得資金來支付；

（2）當(dāng)交易完成，B2B網(wǎng)站形成了真實的交易記錄；

（3）同時，胖貓金融因為出售白條，或者票融時，產(chǎn)生了應(yīng)收款，并匯集成了“應(yīng)收款池“；

（4） 胖貓金融選擇和保理公司合作，將“應(yīng)收款”按項目分批次賣給保理公司，實現(xiàn)債權(quán)轉(zhuǎn)移，并同時實現(xiàn)了資金回籠；

那么，至此，對于胖貓金融，一邊是通過“白條”、“票融”給采購商/供應(yīng)商放貸， 另一邊，再把債權(quán)賣給保理公司回籠資金，從而有效的實現(xiàn)了資金的閉環(huán)流動，滿足了資金的流動性需求。

（5）保理公司再把接收到保理資產(chǎn)，進行資產(chǎn)證券化（指以基礎(chǔ)資產(chǎn)未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持，通過結(jié)構(gòu)化設(shè)計進行信用增級，在此基礎(chǔ)上發(fā)行資產(chǎn)支持證券（Asset-backed Securities, ABS）的過程。），變成公眾可以去買的理財產(chǎn)品；

（6）公眾通過去買理財產(chǎn)品，資金通過托管銀行，再次回流到保理公司；

這樣，保理公司也有效的實現(xiàn)了資金的閉環(huán)流動。

胖貓的幾個產(chǎn)品看起來蠻簡單的，但通過背后的這種運作，有效了實現(xiàn)了資金的閉環(huán)流動，而這里面，甚至并不需要銀行的資金參與（當(dāng)然，實際運作中，肯定會動用到銀行的授信（簡單來說，授信是指銀行向客戶直接提供資金支持，或?qū)蛻粼谟嘘P(guān)經(jīng)濟活動中的信用向第三方作出保證的行為）資金來補充流動性），這也是目前互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融，和傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融的一個顯著的區(qū)別。

二、以阿里、京東為代表的供應(yīng)鏈模式

這個模式主要是利用企業(yè)在平臺上的交易記錄,進行風(fēng)險評估，貸款金額也根據(jù)企業(yè)的信用級別來發(fā)放。這個模式的典型代表就是阿里、京東、蘇寧云商等。以京東金融為例，“京保貝”、“京小貸”和“動產(chǎn)融資”目前是其核心的信貸融資產(chǎn)品。

其中，“京保貝”是由京東金融推出的一項應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)。擬幫助供應(yīng)商解決融資難、放款慢、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)周期長的問題全流程更加流暢、方便、快捷，更易于客戶操作。“京保貝”無需抵押和擔(dān)保，通過線上即可完成自動化放貸，更適用于多種供應(yīng)鏈模式。

阿里、京東模式融資門檻低、審批快、還款方式靈活，是能有效整合多種融資需求在一起的供應(yīng)鏈金融解決方案。

京東金融供應(yīng)鏈金融為例（京保貝）：

京東是國內(nèi)大型的電商平臺之一，其依托京東商城積累的交易大數(shù)據(jù)，以及自建的物流體系，在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域已經(jīng)得到了飛速發(fā)展。

京保貝業(yè)務(wù)模式：

京保貝是根據(jù)供應(yīng)商與京東商城的應(yīng)收賬款，從采購訂單、入庫至結(jié)算單付款前的全部單據(jù)形成應(yīng)收池，并根據(jù)大數(shù)據(jù)計算得出的風(fēng)控模型計算出供應(yīng)商可融資額度，客戶在可融資額度內(nèi)任意融資，系統(tǒng)自動放款。融資成功后，開始按日計息，直至該筆融資還款成功。

“京保貝”是京東首個互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，也是業(yè)內(nèi)首個通過線上完成風(fēng)控的產(chǎn)品。京東擁有供應(yīng)商在其平臺上采購、銷售等大量的財務(wù)數(shù)據(jù)，以及之前與銀行合作開展應(yīng)收賬款融資的數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，對數(shù)據(jù)池內(nèi)數(shù)據(jù)進行整合分析，這樣就建成了平臺最初的授信和風(fēng)控系統(tǒng)。

具體模式流程整理如下：

1. 京東與供應(yīng)商之間簽訂采購協(xié)議，確定穩(wěn)定的合作關(guān)系，從而獲得長期的真實交易數(shù)據(jù)；

2. 由供應(yīng)商向京東金融提交申請材料，并簽署融資協(xié)議；

3. 以過往的交易數(shù)據(jù)和物流數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，系統(tǒng)可以自動計算出對申請供應(yīng)商的融資額度，之后京東金融將批準(zhǔn)額度告知京東；

4. 供應(yīng)商在線申請融資，系統(tǒng)自動化處理審批并在核定額度范圍內(nèi)放款；

5. 京東完成銷售后，向其金融部門傳遞結(jié)算單，自動還款，完成全部交易過程。

京東金融的融資流程：

1.?核定額度：當(dāng)供應(yīng)商確認辦理供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)后，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)專員將發(fā)送郵件給供應(yīng)商，告知最高融資額度，融資總金額須小于或等于最高融資額度。

2.?銀行開戶：供應(yīng)商在獲得最高融資額度后，到京東指定業(yè)務(wù)受理銀行開立銀行的融資專戶。

3.?提交融資申請：供應(yīng)商完成開戶后，即可辦理融資業(yè)務(wù)，每次融資時，應(yīng)向采銷同事申請，確認進行融資的采購訂單等事項。

4.?核對結(jié)算金額：供應(yīng)商選定采購訂單后，應(yīng)與采銷同時核對結(jié)算金額。

5.?提交結(jié)算申請單：采銷負責(zé)人在京東系統(tǒng)中提交結(jié)算申請單，先勾選供應(yīng)鏈金融結(jié)算，再選擇付款結(jié)算申請。

6.?結(jié)算單審批：融資資料提交以結(jié)算單在系統(tǒng)完成審批為前提，審批進度影響和放款進度，需供應(yīng)商和采銷負責(zé)人溝通。

7.?融資資料準(zhǔn)備：在結(jié)算單提交后，供應(yīng)鏈金融專員準(zhǔn)備融資資料，融資內(nèi)容以結(jié)算單信息為主。

8.?審核通過、提交資料：結(jié)算單審核通過后，供應(yīng)鏈金融專員向銀行提交準(zhǔn)備好的融資資料，跟進放款進度。

9.?銀行放款、京東還款：銀行審核融資資料無誤后，放款給供應(yīng)商。到期日，京東為供應(yīng)商還款給銀行。授信是指銀行向客戶直接提供資金支持，或?qū)蛻粼谟嘘P(guān)經(jīng)濟活動中的信用向第三方作出保證的行為。

另外蘇寧供應(yīng)鏈金融設(shè)計開發(fā)了賬速融、信速融、貨速融、票速融、樂業(yè)貸等多種融資產(chǎn)品，涵蓋了應(yīng)收賬款融資、訂單融資、存貨融資、票據(jù)融資、信用融資、采購貸款等各種融資類型。

對于供應(yīng)鏈金融中的核心資產(chǎn)——應(yīng)收賬款，蘇寧金融賬速融產(chǎn)品提供單筆應(yīng)收賬款融資和保理池融資兩種服務(wù)，蘇寧金融采用動態(tài)授信的形式，為企業(yè)提供供應(yīng)鏈全流程的資金支持。

蘇寧推出的“賬速融”采用了池融資的方式，將供應(yīng)商日常變動頻繁且分散的應(yīng)收賬款匯集起來，形成規(guī)模化的應(yīng)收賬款池。企業(yè)在“池”內(nèi)總額限度內(nèi)進行融資，并以應(yīng)收賬款池的持續(xù)回款作為還款途徑。

依托大數(shù)據(jù)，蘇寧企業(yè)信貸平臺與后臺系統(tǒng)全線打通，建立了完備的客戶歷史交易數(shù)據(jù)庫，實時、準(zhǔn)確掌握企業(yè)在供應(yīng)鏈各節(jié)點的資產(chǎn)變化情況。此外，蘇寧企業(yè)信貸建立了強大的信用模型，系統(tǒng)在線實時獲取客戶相關(guān)信息和數(shù)據(jù)，以客戶與蘇寧的貿(mào)易往來及合作情況為依據(jù)，將供應(yīng)商的訂單滿足率、庫存周轉(zhuǎn)率、物流配送能力等全部納入信用模型中，作為對企業(yè)的授信依據(jù)，并結(jié)合企業(yè)資產(chǎn)池水價值，計算出企業(yè)最終的可融資額度。

賬速融產(chǎn)品，可將供應(yīng)商零散的應(yīng)收賬款匯集成資產(chǎn)池，企業(yè)在線開通“賬速融”業(yè)務(wù)后，只要發(fā)貨入庫，對應(yīng)的庫存價值即可計入資產(chǎn)池額度，可以說實現(xiàn)了“入庫即融”；企業(yè)可在額度內(nèi)隨時支用，系統(tǒng)進行自動化審核并且放款，資金即時到賬，客戶可以享受到自動審批、快速放款的融資便利。

“賬速融”突破了單筆應(yīng)收賬款融資限制，將全面盤活企業(yè)頻繁發(fā)生的各類分散賬款，保障企業(yè)的資金流動性，激發(fā)出整個供應(yīng)鏈體系的活力。

三、ERP管理軟件公司轉(zhuǎn)型做供應(yīng)鏈金融

ERP系統(tǒng)自上世紀(jì)90年代引入我國以來，目前已成為企業(yè)信息化的重要部分。供應(yīng)鏈的管理也非常需要應(yīng)用ERP系統(tǒng)。ERP系統(tǒng)可以節(jié)約企業(yè)的管理成本，整合供應(yīng)鏈中的多個企業(yè)數(shù)據(jù)共同管理，也能為金融機構(gòu)設(shè)計融資產(chǎn)品創(chuàng)造新的突破口。

這也就使得很多軟件公司進行轉(zhuǎn)型，構(gòu)建基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融操作模式。比如用友、暢捷通平臺、金蝶、鼎捷軟件、南北軟件等企業(yè)，采用先進的信息化管理手段，使得基于供應(yīng)鏈管理的相關(guān)業(yè)務(wù)更加便捷，減少供應(yīng)鏈金融中的風(fēng)險。

用友供應(yīng)鏈金融為例：

以用友網(wǎng)絡(luò)為例，用友早于2016年開始供應(yīng)鏈金融的布局，2016年10月用友網(wǎng)絡(luò)成立了供應(yīng)鏈金融事業(yè)部，并于2017年3月份實現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融、大數(shù)據(jù)風(fēng)控和融資咨詢服務(wù)三大平臺上線。

用友供應(yīng)鏈金融是連通企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，為核心企業(yè)以及其上下游企業(yè)提供綜合性金融服務(wù)的云平臺。

操作過程中，用友供應(yīng)鏈金融云平臺前端對接核心企業(yè)的ERP系統(tǒng)、財務(wù)系統(tǒng)、采購平臺、銷售平臺等，通過和它進行系統(tǒng)對接，獲取到真實交易數(shù)據(jù)；后端對接資金方，包括商業(yè)銀行、信托、基金、保理公司等，根據(jù)企業(yè)存貨、財務(wù)、貿(mào)易等數(shù)據(jù)，經(jīng)過多維度分析，為企業(yè)授信、融資、貸后監(jiān)控提供數(shù)據(jù)支撐，實現(xiàn)資產(chǎn)端和資金端深度穿透融合，為供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)提供融資服務(wù)。

其中核心企業(yè)主要針對的是信息化程度較高，做供應(yīng)鏈金融的意愿較強烈，并對上下游客戶有一定的準(zhǔn)入、退出和相應(yīng)的激勵和約束管理機制的中大型企業(yè)。當(dāng)核心企業(yè)正式與資方開展供應(yīng)鏈金融“深入接觸”后，再從其上下游客戶中選擇一批較為優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)提供融資服務(wù)。

從供應(yīng)鏈金融發(fā)展需求的角度來看，建立在ERP系統(tǒng)上的供應(yīng)鏈金融的操作模式有著天然的優(yōu)勢：

①從供應(yīng)鏈管理的角度來看，ERP系統(tǒng)可以整合供應(yīng)鏈中的多個企業(yè)的數(shù)據(jù)共同管理，加強了供應(yīng)鏈中各企業(yè)的聯(lián)系；

②從金融機構(gòu)的角度來講，目前市場上傳統(tǒng)的融資產(chǎn)品競爭激烈，產(chǎn)品趨同，同時與企業(yè)之間的信息不對稱難以打破，而通過ERP系統(tǒng)接入供應(yīng)鏈金融服務(wù)，有企業(yè)真實的運營管理信息為基礎(chǔ)，為金融機構(gòu)設(shè)計定制化的融資產(chǎn)品提供了新的突破口；

③從企業(yè)本身運營的角度來看，基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈服務(wù)體系的搭建，也可以為企業(yè)經(jīng)營提供更多的方向，并有助于節(jié)約管理成本。

另一方面，很多軟件公司提供的ERP軟件理論上能夠知曉公司的運營和財務(wù)情況，有助于了解公司信息。若供應(yīng)鏈上更多的公司使用該軟件，則可以通過公司間的數(shù)據(jù)進行交叉驗證，有助于供應(yīng)鏈金融的擴展。因此，各類數(shù)據(jù)軟件公司也參與到供應(yīng)鏈金融中來。本質(zhì)是通過掌握公司的運營數(shù)據(jù)，建立公司征信數(shù)據(jù)，對公司的信用情況進行評級，從而有利于控制放貸風(fēng)險。

四、物流公司業(yè)務(wù)延伸至供應(yīng)鏈金融

物流作為連接供應(yīng)鏈上下游的重要交付環(huán)節(jié)，其服務(wù)價值已經(jīng)從單純的物流服務(wù)逐漸衍生到電子商務(wù)、金融等衍生服務(wù)。

近些年來，供應(yīng)鏈金融是一些大型物流公司業(yè)務(wù)拓展的重要領(lǐng)域，比如怡亞通、順豐、申通、德邦、華宇等公司，都開始通過物流、資金流和信息流的結(jié)合，從而進入供應(yīng)鏈金融。

怡亞通在去年對外發(fā)布了最新的“供應(yīng)鏈3+5生態(tài)戰(zhàn)略”， 利用其后臺的IT系統(tǒng)、物流網(wǎng)以及其全球商品采購能力，構(gòu)建一個新的流通生態(tài)圈。

順豐也在去年推出了順豐倉儲融資、保理融資等服務(wù)，增強其行業(yè)競爭力。

怡亞通供應(yīng)鏈金融為例：

研究發(fā)現(xiàn)，怡亞通以一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)為產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，開展存貨融資業(yè)務(wù)及相關(guān)的外匯衍生交易等業(yè)務(wù)，將物流主業(yè)與金融業(yè)務(wù)有機融合，大大提高了企業(yè)的盈利能力。

（1）產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)：一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)

相比本土傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈管理服務(wù)商，怡亞通最大的特征在于其一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈服務(wù)商，大多只是在供應(yīng)鏈單個或多個環(huán)節(jié)上提供專業(yè)服務(wù)，如物流服務(wù)商、增值經(jīng)銷商和采購服務(wù)商等。

物流服務(wù)商主要提供物流運輸服務(wù)，增值經(jīng)銷商主要提供代理銷售，采購服務(wù)商主要提供代理采購等。

怡亞通通過整合供應(yīng)鏈的各個環(huán)節(jié)，形成囊括物流、采購、分銷于一體的一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)，在提供物流配送服務(wù)的同時還提供采購、收款及相關(guān)結(jié)算服務(wù)；與傳統(tǒng)的增值經(jīng)銷商和采購商相比，怡亞通一般不保有大量存貨，避免了存貨風(fēng)險，降低了存貨成本，同時傳統(tǒng)的增值經(jīng)銷商和采購商只在有限范圍內(nèi)為企業(yè)提供結(jié)算支持服務(wù)，采購商一般也不參與客戶的營銷支持活動。

（2）產(chǎn)融模式：開展存貨融資及外匯衍生交易

如果僅僅是一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)模式，那怡亞通與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈服務(wù)商的區(qū)別只是服務(wù)鏈的延伸，并沒有實質(zhì)性的突破。而研究發(fā)現(xiàn)，在一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上開展金融業(yè)務(wù)的模式，才是公司的核心價值所在。怡亞通的產(chǎn)融運作模式，使其儼然像一家小型銀行，將銀行借貸資金通過供應(yīng)鏈管理服務(wù)方式投放給客戶，并從中賺取“息差”，同時，針對外匯結(jié)算業(yè)務(wù)開展金融衍生交易對沖外匯風(fēng)險。

（3）不斷提高應(yīng)收款周轉(zhuǎn)次數(shù)以獲取更高的息差收益

金融業(yè)務(wù)的開展，依托的載體是一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)中的兩項核心業(yè)務(wù)，即分銷和采購。

公告資料顯示，怡亞通獲得采購商的委托合同后，即在其客戶資源信息系統(tǒng)內(nèi)選擇合適的供應(yīng)商，并通過電匯、信用證或保函方式代客戶墊付貨款，其后將貨物運送至客戶時收取貨款(圖2)。

而對分銷商(生產(chǎn)商)而言，當(dāng)怡亞通為其承運貨物時，怡亞通代采購商預(yù)付貨款，使得分銷商(生產(chǎn)商)能夠及時收回資金，投入下一輪再生產(chǎn)。據(jù)招股書披露，怡亞通的代付額度通常占總業(yè)務(wù)量的20-30%。而通過代付業(yè)務(wù)，采購商不僅及時有效地獲得生產(chǎn)所需要物資，而且避免了預(yù)付大量資金的風(fēng)險(圖3)。

怡亞通目前采用的是以交易額為基準(zhǔn)的浮動收費法，即根據(jù)業(yè)務(wù)量(交易額/量)的一定比例收取服務(wù)費。

這一模式使怡亞通與采購商、供貨商從傳統(tǒng)的客戶關(guān)系發(fā)展成利益共同體，即其通過整合企業(yè)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，提高企業(yè)供應(yīng)鏈效率和市場競爭力，從而提高企業(yè)業(yè)務(wù)量(交易額/量)，同時提高本公司的服務(wù)費收入。

另外，怡亞通的收費模式與固定收費法相比更具發(fā)展?jié)摿?不受固定費率的限制)，而與以企業(yè)效益為基準(zhǔn)的浮動收費法相比，公司的收費模式風(fēng)險更小，不承擔(dān)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。

研究表明，怡亞通通常與客戶簽訂一定期限的供應(yīng)鏈管理綜合服務(wù)合同，根據(jù)合同提供量身打造的個性化服務(wù)，基于業(yè)務(wù)發(fā)生金額、提供服務(wù)類型，按一定比例收取服務(wù)費。

由于業(yè)務(wù)的多樣化及非標(biāo)準(zhǔn)化，怡亞通沒有一個標(biāo)準(zhǔn)化的費率水平，但是一個基本的原則是，服務(wù)層次越多、涉及供應(yīng)鏈鏈條越長，提取的服務(wù)費率就越高。

五、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)巨頭搶灘供應(yīng)鏈金融市場

對于一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的巨頭來說，因為這些企業(yè)有著深厚的行業(yè)背景和資源，利用其行業(yè)的優(yōu)勢來發(fā)展供應(yīng)鏈金融，能為企業(yè)拓展收入來源。比如五糧液、蒙牛、夢潔家紡、海爾、格力、TCL、美的、聯(lián)想等企業(yè)，紛紛開始布局供應(yīng)鏈金融，這對企業(yè)本身和行業(yè)來說是一種雙贏。對企業(yè)來說能直接賺取收益，提升企業(yè)綜合競爭實力，而對行業(yè)來說，從行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)搖身轉(zhuǎn)變成供應(yīng)鏈金融服務(wù)商，能幫助供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)良性運營，帶動產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

海爾供應(yīng)鏈金融為例：

得益于移動互聯(lián)和大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，作為交互用戶體驗引領(lǐng)下的開放平臺，日日順可以將其擁有的客戶群體和規(guī)模龐大的經(jīng)銷商數(shù)據(jù)與中信銀行或平安銀行平臺連接，成為銀行授信的重要依據(jù)。海爾與銀行的合作，整合了銀行的資金、業(yè)務(wù)以及技術(shù)的專業(yè)優(yōu)勢和海爾集團分銷渠道網(wǎng)絡(luò)、交易數(shù)據(jù)和物流業(yè)務(wù)等要素的雄厚積淀，通過日日順的交易的記錄，將產(chǎn)業(yè)與金融通過互聯(lián)網(wǎng)的方式集合在一起，開拓了針對經(jīng)銷商的“貨押模式”和“信用模式”兩種互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

這兩種互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的差異在于“貨押模式”針對于經(jīng)銷商為了應(yīng)對節(jié)日（如五一、十一、春節(jié)等）消費高峰、或者搶購緊俏產(chǎn)品/品種、或者每月底、每季底為了完成當(dāng)月或季度計劃間獲得批量采購折讓而進行的大額采購實施的金融解決方案。“信用模式”則是針對經(jīng)銷商當(dāng)月實際銷售而產(chǎn)生的小額采購實施的金融解決方案。

“貨押模式”的具體操作流程是（見圖5.5）：首先經(jīng)銷商通過日日順B2B官網(wǎng)向海爾智慧工廠下達采購訂單，之后經(jīng)銷商需先將30%的預(yù)付款付至銀行；經(jīng)銷商隨后向海爾供應(yīng)鏈金融申請貨押融資，海爾供應(yīng)鏈金融將信息傳遞至銀行，并提出建議額度；銀行審核后付款至經(jīng)銷商監(jiān)管賬戶，海爾供應(yīng)鏈金融將資金（70%敞口）定向付至海爾財務(wù)公司，財務(wù)公司通知智慧工廠排產(chǎn)生產(chǎn)；工廠生產(chǎn)出產(chǎn)成品后，發(fā)貨至日日順物流倉庫，貨物進入質(zhì)押狀態(tài)；隨后當(dāng)經(jīng)銷商實際需要產(chǎn)品時，向海爾供應(yīng)鏈金融申請贖貨，然而將剩余貨款歸還至銀行；海爾供應(yīng)鏈金融在獲取全額資金支付信息后，通知日日順倉庫，貨物解除質(zhì)押；日日順物流配送到經(jīng)銷商，通知經(jīng)銷商提貨。

圖5.5. 海爾貨押模式流程圖

“信用模式”是海爾供應(yīng)鏈金融和商業(yè)銀行基于經(jīng)銷商的業(yè)務(wù)信用而提供的金融解決方案，其具體業(yè)務(wù)流程是（見圖5.6）：首先，經(jīng)銷商需要向海爾提供當(dāng)月的預(yù)訂單（即當(dāng)月的意向訂單）；之后根據(jù)預(yù)訂單海爾智慧工廠進行產(chǎn)品生產(chǎn)；海爾供應(yīng)鏈金融和銀行根據(jù)經(jīng)銷商的信用狀況提供全額資金，并定向支付至海爾財務(wù)公司；財務(wù)公司準(zhǔn)許工廠發(fā)貨，工廠則通過日日順物流配送至經(jīng)銷商處；經(jīng)銷商收到貨物后支付款項至商業(yè)銀行。

圖5.6.海爾信用模式流程圖

海爾供應(yīng)鏈金融平臺上線后，海爾日日順B2B平臺上的經(jīng)銷商不用抵押、不用擔(dān)保，不用跑銀行辦手續(xù)，通過平臺上的“在線融資”窗口，實現(xiàn)了資金即時到帳，不僅方便快捷，效率高，還能享受到大企業(yè)一樣的優(yōu)惠利率，大大減少了利息支出。目前海爾互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的“貨押模式”利率為年化5.7%左右，而“信用模式”則為年化8%左右，海爾互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融則通過商業(yè)銀行代收獲取1%的服務(wù)費。

不僅如此，海爾供應(yīng)鏈金融和中信銀行勁松路支行協(xié)同創(chuàng)新，充分利用銀行票據(jù)管理的優(yōu)勢，還提供了銀行承兌匯票模式，從而使經(jīng)銷商能零成本獲得資金。例如，在“貨押模式”下，經(jīng)銷商在支付30%的首付后，可以向海爾供應(yīng)鏈金融和中信銀行申請開票，在支付開票費后，銀行在線開具承兌匯票，并付至海爾財務(wù)公司，之后經(jīng)銷商打款從日日順物流贖貨。

所有過程中信銀行不收取任何融資費，只是需要經(jīng)銷商承擔(dān)千分之五的開票費和代海爾供應(yīng)鏈金融收取的1%服務(wù)費，而與此同時經(jīng)銷商還能享受30%首付款的存款利息。該金融產(chǎn)品推出后，得到了經(jīng)銷商的高度認同和贊許，四川西充縣的一位經(jīng)銷商開始了解該產(chǎn)品表示不信，親自用電腦在平臺上試著發(fā)出了1元錢的開票申請，而中信銀行勁松路支行開具了目前中國最小金額的銀行承兌匯票，成為海爾供應(yīng)鏈金融一個標(biāo)志性的樣本。

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