下面這篇是筆者整理分享的關(guān)于金融保理業(yè)務(wù)及資金流的文章，里邊包含了什么是保理、賬戶和資金流、其他常見業(yè)務(wù)架構(gòu)和資金流等相關(guān)內(nèi)容，對此感興趣的同學可以進來看看了解了解！

一、什么是保理

一句話說：

即以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓為基礎(chǔ)，進行應(yīng)收賬款融資/應(yīng)收賬款管理/應(yīng)收賬催收/信用風險擔保的業(yè)務(wù)。

舉個??：

買方如中鐵和供應(yīng)商簽訂采購合同，需要等到賬期后，方可回款。

這中間對于供應(yīng)商來說就存在賬期太久，面臨現(xiàn)金流的問題。

這時候引入保理角色，在中間進行了債權(quán)轉(zhuǎn)移；

基于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，保理商進行放款，賣方可以實現(xiàn)資金快速回流，如下圖。

這是一個最簡流程，一般還會和應(yīng)收賬融資結(jié)合：把資產(chǎn)抵押給外部進行融資（收款），賣方提升資金周轉(zhuǎn)率，保理商賺取中間的利息差；如下圖在收取10%利息、付5%利息中間，賺的就是這個利息差。

二、一個案例-給你1000萬，怎么產(chǎn)生2倍3倍甚至更高的回報？

金融保理三塊核心：資產(chǎn)、融資（借款）、放款（應(yīng)收）。

1. 一個常規(guī)的保理流程

賣方轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款給保理商，面值1000；保理商放款800（考慮中間的風險成本），收10%利息，對于保理商，利息收入為80。

投入產(chǎn)出為：投入現(xiàn)金￥800，收入￥80，收益率10%。

2. 引入再融資（更高回報）

再融資可能有賣斷、抵押，這里常見的是抵押形式。

將資產(chǎn)按700價值抵押給外部，回700現(xiàn)金（收入），實際投入現(xiàn)金100；如按5%計息，保理商需要支付利息為35（支出）；（為什么是700？因為外部也會評估資產(chǎn)風險，一般會低于放款金額）。

投入產(chǎn)出為：投入現(xiàn)金￥100，收入利息差￥45，收益率45%，如下圖，投入資金減少、收益率極大提高，如果現(xiàn)在有800資金，最高可進行8個業(yè)務(wù)，獲得更高回報。

三、賬戶和資金流

1. 保理前的資金流

買方直接給賣方賬戶打款，不通過保理商。

2. 保理后的資金流

賣方在平臺開戶，母實子虛結(jié)構(gòu)，如圖：

賣方回款后，錢進入平臺監(jiān)管戶（虛擬戶）-資金歸集到保理商。

四、費用

五、其他常見業(yè)務(wù)架構(gòu)和資金流

以上是一個最基礎(chǔ)流程，可以同步帶入更多業(yè)務(wù)模式中。

1. 聯(lián)合保理

業(yè)務(wù)：由兩個保理商同時提供保理服務(wù)，進行放款。

資金流：根據(jù)約定還款進入任一保理商賬戶，然后進行后續(xù)分賬；或者中間有平臺，統(tǒng)一進入平臺，平臺進行分賬。

2. 再保理

業(yè)務(wù)：保理商1找到保理商2進行應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移，申請放款，比較少見。

資金流：按約定進入供應(yīng)商在保理商1的虛擬賬戶,歸集到保理商1賬戶，一般保理商1打款給到保理商2。

3. 有擔保撮合

提供擔保（分為三種：資產(chǎn)保理商獨有、資產(chǎn)資金方獨有、資產(chǎn)雙方共享）。

業(yè)務(wù)：提供賣方、資金方的撮合服務(wù)，保理商在中間收取保證金、平臺服務(wù)費等。

資金流：賣方直接和資金方發(fā)生實際還款、付息；賣方和平臺繳納保證金、撮合費用等。