支付巨頭Stripe憑借開(kāi)發(fā)者友好的理念，通過(guò)簡(jiǎn)單的代碼接入，迅速崛起為全球支付領(lǐng)域的領(lǐng)軍者。2024年，Stripe平臺(tái)企業(yè)創(chuàng)造支付總額達(dá)1.4萬(wàn)億美元，服務(wù)覆蓋全球主要市場(chǎng)。本文深入剖析Stripe的全球化擴(kuò)張戰(zhàn)略、產(chǎn)品體系、技術(shù)架構(gòu)、合作生態(tài)及數(shù)字貨幣布局，揭示其如何重塑支付行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

前段時(shí)間深度分析過(guò)螞蟻國(guó)際、Airwallex（空中云匯）、XTransfer，有興趣可在歷史文章中找找。今天把目光轉(zhuǎn)到另一家全球性的金融支付獨(dú)角獸公司Stripe。

之所以選擇Stripe，主要有兩個(gè)原因：首先是在和老美的關(guān)稅戰(zhàn)談判中，大概率會(huì)要求中國(guó)開(kāi)放更多金融支付領(lǐng)域，畢竟這這是老美的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)之一。其次是Stripe這家公司以開(kāi)發(fā)者友好理念為基礎(chǔ)迅速崛起，從長(zhǎng)尾（小微）商戶做起，可以為期望做跨境支付基礎(chǔ)設(shè)施的同行提供一些不錯(cuò)的思路。

Stripe是一家面向開(kāi)發(fā)者的金融科技公司，經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，如今已成為全球支付領(lǐng)域的領(lǐng)軍者之一，公開(kāi)資料展示2025年2月其估值約為915億美元，服務(wù)覆蓋全球主要市場(chǎng)。2024年其平臺(tái)上企業(yè)創(chuàng)造了1.4萬(wàn)億美元的支付總額，較上一年增長(zhǎng)38%。這相當(dāng)于全球GDP的1.3%，并且全球《財(cái)富》100強(qiáng)企業(yè)中有一半都在使用Stripe。

我們將從產(chǎn)品體系、技術(shù)架構(gòu)、合作生態(tài)、政策合規(guī)、數(shù)字貨幣、行業(yè)對(duì)比等方面，深入淺出地介紹Stripe的發(fā)展現(xiàn)狀與全球擴(kuò)張戰(zhàn)略。

1. 全球化擴(kuò)張戰(zhàn)略：從硅谷到世界

Stripe于2010年在美國(guó)創(chuàng)立，創(chuàng)始人卻是愛(ài)爾蘭人，之后憑借“幾行代碼即可接入支付”的開(kāi)發(fā)者友好理念迅速崛起。這兩年爆火的AI編程工具Cursor也是用的Stripe。

本土站穩(wěn)腳跟后，Stripe積極布局海外市場(chǎng)，現(xiàn)已在北美、歐洲、亞太、中東等46個(gè)國(guó)家和地區(qū)提供服務(wù)。其國(guó)際化戰(zhàn)略體現(xiàn)為：一方面通過(guò)直接進(jìn)入發(fā)達(dá)市場(chǎng)取得支付牌照和建立本地團(tuán)隊(duì)，另一方面通過(guò)投資并購(gòu)切入新興市場(chǎng)。

1.1. 歐美市場(chǎng)

Stripe總部之一就在美國(guó)，并在成立初期就將服務(wù)拓展到加拿大、歐洲主要國(guó)家。2013年進(jìn)入英國(guó)，隨后幾年陸續(xù)覆蓋西歐和北歐。2018-2020年間，Stripe加速歐洲布局，一次性新增愛(ài)沙尼亞、波蘭、葡萄牙等8國(guó)。目前Stripe在歐洲已服務(wù)幾乎所有歐盟和歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)國(guó)家，以及英國(guó)等，實(shí)現(xiàn)廣泛的本地支付支持。

1.2. 亞太地區(qū)

Stripe早在2016年就進(jìn)入亞洲，率先登陸新加坡，隨后拓展至日本、香港、澳大利亞等主要經(jīng)濟(jì)體。作為國(guó)際業(yè)務(wù)中心，Stripe在新加坡設(shè)立了亞太總部。東南亞市場(chǎng)Stripe采取了靈活策略：通過(guò)投資當(dāng)?shù)睾献骰锇楹椭С挚缇持Ц兜姆绞椒?wù)未直接運(yùn)營(yíng)的國(guó)家。例如，Stripe投資了菲律賓支付公司PayMongo、巴基斯坦支付處理商 Safepay等。此外，Stripe于2023年在印度取得支付聚合牌照，并于2024年初獲印度央行最終批準(zhǔn)正式展業(yè)。這意味著Stripe可以全面為印度商戶提供收單服務(wù)，適應(yīng)當(dāng)?shù)貒?yán)格的監(jiān)管要求。對(duì)于另一個(gè)人口大國(guó)印尼，Stripe目前提供“預(yù)覽版”服務(wù)，顯現(xiàn)出未來(lái)正式進(jìn)入的意圖。

1.3. 中東和非洲

2021年，Stripe正式進(jìn)軍中東，在阿聯(lián)酋迪拜設(shè)立辦公室并上線服務(wù)，這是其首次進(jìn)入中東市場(chǎng)。此舉不僅服務(wù)阿聯(lián)酋本地的創(chuàng)業(yè)公司，也方便Stripe全球商戶拓展海灣客戶。在非洲，Stripe通過(guò)2020年收購(gòu)尼日利亞支付公司Paystack切入西非市場(chǎng)。目前Stripe借助Paystack的網(wǎng)絡(luò)在尼日利亞、加納、肯尼亞、南非等國(guó)提供服務(wù)?？梢钥吹?，Stripe在非洲更傾向于收購(gòu)本地先鋒來(lái)獲取區(qū)域版圖。

1.4. 拉美市場(chǎng)

Stripe已經(jīng)進(jìn)入了拉美的墨西哥和巴西等國(guó)。除墨西哥和巴西外，Stripe對(duì)拉美其他國(guó)家也表現(xiàn)出興趣，例如阿根廷、智利等。但整體而言，拉美本土支付環(huán)境復(fù)雜且監(jiān)管多變，Stripe采取逐步試水的策略。目前已進(jìn)入的巴西通過(guò)當(dāng)?shù)厥諉魏投鄮欧N支持，提供包含 boleto 等本地支付方式在內(nèi)的解決方案；墨西哥亦支持OXXO現(xiàn)金支付等當(dāng)?shù)爻Ｓ梅绞?。這種本地化支付方式支持使Stripe在拉美具有競(jìng)爭(zhēng)力。

全球統(tǒng)一與本地化相結(jié)合是Stripe的擴(kuò)張?zhí)厣涸谌驅(qū)用姹３滞惶譇PI和產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，讓跨國(guó)企業(yè)“一次接入，服務(wù)全球”；在地區(qū)層面則針對(duì)各國(guó)法規(guī)和用戶偏好做本地優(yōu)化。例如，Stripe在進(jìn)入歐洲時(shí)支持了EUR直接扣賬(如SEPA)、在進(jìn)入亞洲時(shí)接入了支付寶、銀聯(lián)等。在最新拓展中東時(shí)，則聚焦于信用卡及數(shù)字錢包的支持，以符合當(dāng)?shù)責(zé)o現(xiàn)金發(fā)展趨勢(shì)。

值得一提的是，全球支付格局正發(fā)生改變——數(shù)字錢包的興起讓各地區(qū)支付習(xí)慣趨于多元。據(jù)統(tǒng)計(jì)2024年數(shù)字和移動(dòng)錢包已占全球電商支付的51.7%，超過(guò)信用卡的20.8%；即便在POS門店支付中，錢包占比33.4%也領(lǐng)先于各類銀行卡支付的22%左右。這種趨勢(shì)為Stripe等國(guó)際支付平臺(tái)提出了新要求：既要廣泛連接銀行卡網(wǎng)絡(luò)，也要深度整合本地電子錢包，才能滿足不同市場(chǎng)消費(fèi)者的偏好。

2. 產(chǎn)品體系：從支付到金融基礎(chǔ)設(shè)施

Stripe以在線支付起家，但如今已構(gòu)建起一個(gè)涵蓋支付、金融服務(wù)和業(yè)務(wù)管理的產(chǎn)品生態(tài)系統(tǒng)，為企業(yè)提供端到端的基礎(chǔ)設(shè)施支撐。其核心產(chǎn)品和服務(wù)包括：支付、公司注冊(cè)、發(fā)卡、稅務(wù)等。

2.1. 支付服務(wù)

首先是支付服務(wù)，這是Stripe的立身之本，即在線支付網(wǎng)關(guān)和收單服務(wù)。它支持全球135+種貨幣，整合了Visa、Mastercard、American Express等國(guó)際卡組織以及本地卡方案。除了信用卡/借記卡，Stripe還支持超過(guò)20種其它支付方式：例如數(shù)字錢包（Apple Pay、Google Pay、支付寶、微信支付等）、銀行轉(zhuǎn)賬/直連（ACH、SEPA、FPS等）、銀行實(shí)時(shí)支付（如馬來(lái)西亞FPX）、以及“先買后付”分期付款服務(wù)（如Klarna、Afterpay/Clearpay、Affirm等）。

通過(guò)單一API，商戶即可一次性接入眾多支付手段，滿足不同市場(chǎng)的客戶支付習(xí)慣。Stripe還提供托管的前端結(jié)算頁(yè)面（Checkout）和無(wú)代碼支付鏈接（Payment Links）方便企業(yè)快速上線支付。

2.2. Stripe Connect

然后是Stripe Connect，Stripe于2012年推出的多方支付解決方案。Connect充當(dāng)“支付底座”，支持平臺(tái)類企業(yè)（如電商平臺(tái)、打車軟件、自由職業(yè)者市場(chǎng)等）在其應(yīng)用內(nèi)嵌入支付功能，實(shí)現(xiàn)對(duì)入駐商戶或個(gè)人的收付款。Connect提供靈活的賬戶體系，平臺(tái)可使用Stripe為其用戶收款并定制結(jié)算周期、分潤(rùn)規(guī)則等。像Shopify、Lyft、Kickstarter等平臺(tái)型公司都借助Connect來(lái)管理復(fù)雜的資金流。

Connect極大降低了構(gòu)建平臺(tái)支付和結(jié)算的門檻，被譽(yù)為Stripe邁向金融基礎(chǔ)設(shè)施的重要一步。

2.3. Stripe Atlas

還有Stripe Atlas，這是2016年推出的創(chuàng)業(yè)公司注冊(cè)收款一條龍服務(wù)。Atlas幫助全球創(chuàng)業(yè)者便捷地在美國(guó)注冊(cè)公司、開(kāi)設(shè)美國(guó)銀行賬戶并開(kāi)通Stripe收款。很多非美國(guó)的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)受益于Atlas將業(yè)務(wù)“接入”美國(guó)市場(chǎng)。Atlas已幫助來(lái)自160多個(gè)國(guó)家的成千上萬(wàn)家公司成功注冊(cè)。

Atlas可以看作Stripe服務(wù)全球化的獨(dú)特方式——通過(guò)降低創(chuàng)業(yè)的法律和金融門檻，間接推動(dòng)更多企業(yè)成為Stripe的潛在客戶。

2.4. Stripe Issuing

Stripe Issuing是發(fā)布于2018年的虛擬卡和實(shí)體卡發(fā)行平臺(tái)。通過(guò)Issuing，企業(yè)可以定制發(fā)行自己的品牌借記卡/信用卡，用于員工支出、客戶獎(jiǎng)勵(lì)、費(fèi)用管理等場(chǎng)景。Stripe提供API來(lái)創(chuàng)建卡片、設(shè)置限額、實(shí)時(shí)監(jiān)控交易。Issuing最早在美國(guó)上線，并于2021年擴(kuò)展到歐洲20國(guó)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自推出以來(lái)已有超過(guò)1億張Stripe Issuing卡片被創(chuàng)建。例如，打車公司可以用Issuing給司機(jī)發(fā)放虛擬Fuel Card用于加油。

Stripe Issuing的推出使Stripe從“收單”延伸到“發(fā)卡”，完善了支付閉環(huán)。

2.5. Stripe Treasury

Stripe Treasury是2020年底推出的服務(wù)，可視為Bank-as-a-Service（銀行即服務(wù)）產(chǎn)品。Treasury與銀行伙伴合作，為平臺(tái)類客戶提供內(nèi)嵌的金融賬戶功能。例如，SaaS平臺(tái)可通過(guò)Stripe為其商戶開(kāi)立資金賬戶、支持存款和轉(zhuǎn)賬等。這背后Stripe與高盛、花旗等銀行聯(lián)手，由銀行持有資金和監(jiān)管，Stripe提供技術(shù)接口。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，Treasury讓非銀機(jī)構(gòu)也能在其產(chǎn)品中提供類似銀行賬戶和現(xiàn)金管理功能，進(jìn)一步鞏固Stripe作為金融基礎(chǔ)設(shè)施的定位。

2.6. 增值工具箱

Stripe還開(kāi)發(fā)了一系列圍繞支付的增值工具：Billing用于訂閱和循環(huán)扣款管理，支持計(jì)費(fèi)、發(fā)票和智能重試；Invoicing提供電子發(fā)票開(kāi)立和收款；Tax自動(dòng)計(jì)算銷售稅和增值稅；Radar風(fēng)控引擎利用機(jī)器學(xué)習(xí)阻止欺詐交易；Sigma允許商戶用SQL查詢數(shù)據(jù)生成定制報(bào)告；Revenue Recognition幫助企業(yè)符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行收入確認(rèn)等。這些組成了Stripe的收入與財(cái)務(wù)自動(dòng)化套件。

此外還有Stripe Terminal（POS刷卡機(jī)和SDK，實(shí)現(xiàn)線上線下統(tǒng)一收款），Stripe Identity（身份驗(yàn)證工具，用于KYC合規(guī)和防詐），Stripe Capital（面向中小商戶的貸款服務(wù)）等。

可以看到，Stripe從單純支付網(wǎng)關(guān)逐步演進(jìn)為全棧式的商業(yè)技術(shù)平臺(tái)，為企業(yè)提供從獲客付款到資金管理的一整套解決方案。

Stripe的產(chǎn)品體系彼此協(xié)同，形成生態(tài)閉環(huán)。例如，一家SaaS公司創(chuàng)業(yè)時(shí)用Atlas注冊(cè)公司，接著用Stripe Payments收款訂閱費(fèi)用，利用Billing管理訂閱周期，用Radar防欺詐，盈利后通過(guò)Issuing給員工發(fā)卡或通過(guò)Capital貸款擴(kuò)張。這種“一站式”服務(wù)極大提高了用戶黏性。也難怪Stripe近年來(lái)不斷強(qiáng)調(diào)自己是“經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)”，而非僅僅是一個(gè)支付平臺(tái)。

Stripe的產(chǎn)品線雖然多，但是基本都是圍繞支付這條主線展開(kāi)的，也是由點(diǎn)到線再到面的完美體現(xiàn)。

3. 技術(shù)架構(gòu)：開(kāi)發(fā)者友好的金融云平臺(tái)

技術(shù)優(yōu)勢(shì)是Stripe成功的基石。與傳統(tǒng)支付巨頭相比，Stripe從誕生之初就堅(jiān)持API優(yōu)先和云原生的架構(gòu)，讓復(fù)雜的支付流程對(duì)于開(kāi)發(fā)者而言變得高度簡(jiǎn)化和可靠穩(wěn)定。

3.1. 極簡(jiǎn)的API設(shè)計(jì)

極簡(jiǎn)的API設(shè)計(jì)是Stripe技術(shù)理念根基，其優(yōu)雅的API廣受贊譽(yù)。著名的“七行代碼”案例形象地說(shuō)明了Stripe集成的簡(jiǎn)易程度。開(kāi)發(fā)者只需調(diào)用幾個(gè)HTTP接口，就能完成從前端收集持卡人信息、Token令牌化，到后端發(fā)起收費(fèi)請(qǐng)求、獲取交易結(jié)果的整個(gè)流程。

Stripe API遵循RESTful風(fēng)格，資源模型清晰（如Customer、Charge、PaymentIntent等），參數(shù)命名直觀統(tǒng)一。這種開(kāi)發(fā)者體驗(yàn)上的精心打磨，使眾多創(chuàng)業(yè)公司在技術(shù)選型時(shí)優(yōu)先考慮Stripe。正如Stripe博客所言，他們的使命之一就是將信用卡處理等繁瑣事務(wù)“抽象成幾行代碼”的魔法。隨著產(chǎn)品擴(kuò)展，Stripe通過(guò)版本化和向后兼容策略，盡量確保老用戶的集成不被破壞，同時(shí)不斷在新API中汲取經(jīng)驗(yàn)改進(jìn)設(shè)計(jì)。比如，最初的Charge API逐漸演進(jìn)為更能滿足復(fù)雜場(chǎng)景的Payment Intents API，但老的調(diào)用方式依然受到支持。

3.2. 全面擁抱SaaS化和云原生

Stripe自身架構(gòu)部署在云端（最初在AWS之上），以多租戶SaaS模式為全球商戶提供服務(wù)。Stripe通過(guò)分布式架構(gòu)來(lái)保證高并發(fā)和高可用，將不同功能模塊解耦為微服務(wù)。例如，支付請(qǐng)求、結(jié)算出款、風(fēng)控校驗(yàn)、通知Webhook等由不同服務(wù)處理，最終通過(guò)事件總線和數(shù)據(jù)庫(kù)實(shí)現(xiàn)一致性。多數(shù)據(jù)中心部署和自動(dòng)故障切換保證了服務(wù)穩(wěn)定性。據(jù)報(bào)道，Stripe多年間保持著極高的服務(wù)可用性和可靠性，鮮有大規(guī)模停機(jī)事故。這對(duì)于關(guān)乎資金流動(dòng)的支付業(yè)務(wù)至關(guān)重要。與此同時(shí)，Stripe高度重視數(shù)據(jù)安全和合規(guī)，在技術(shù)上采用強(qiáng)加密和分區(qū)存儲(chǔ)敏感信息（如卡號(hào)僅存于PCI隔離環(huán)境中）。Stripe滿足最高級(jí)別的PCI DSS一級(jí)安全認(rèn)證，并為商戶集成了3D Secure等風(fēng)控措施。

可以說(shuō)，Stripe用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)重塑了傳統(tǒng)支付處理，引領(lǐng)了“支付即服務(wù)(PaaS)”的行業(yè)趨勢(shì)。

3.3. 強(qiáng)大的開(kāi)發(fā)者工具和社區(qū)

為了進(jìn)一步提升開(kāi)發(fā)體驗(yàn)，Stripe提供了豐富的開(kāi)發(fā)者工具和資源：官方支持幾乎所有主流編程語(yǔ)言的SDK，詳盡的文檔和示例代碼，交互式API測(cè)試工具，以及各種集成插件（如用于WordPress、Shopify等平臺(tái)的插件）。Stripe還開(kāi)源了不少周邊庫(kù)，并鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)者社區(qū)貢獻(xiàn)。在問(wèn)題支持上，Stripe有專門的技術(shù)支持團(tuán)隊(duì)，并維護(hù)活躍的Stack Overflow社區(qū)和GitHub倉(cāng)庫(kù)。這些舉措營(yíng)造了一個(gè)友好的開(kāi)發(fā)者生態(tài)，使Stripe儼然成為金融領(lǐng)域的“平臺(tái)型”公司，第三方在其之上開(kāi)發(fā)出更多創(chuàng)新用例。例如，有開(kāi)發(fā)者基于Stripe實(shí)現(xiàn)訂閱管理的SaaS，有的構(gòu)建捐款平臺(tái)等等。

不夸張地說(shuō)，Stripe擁躉眾多的開(kāi)發(fā)者群體也是其全球擴(kuò)張的“秘密武器”之一——當(dāng)那些硅谷程序員創(chuàng)業(yè)時(shí)，往往自然而然就將Stripe引入新業(yè)務(wù)。

3.4. 穩(wěn)定性與擴(kuò)展性

穩(wěn)定性與擴(kuò)展性提供支付業(yè)務(wù)要求的高可用和低延遲。Stripe通過(guò)彈性擴(kuò)展和優(yōu)化確保了99.9%級(jí)別的可用性，并將支付流程時(shí)延控制在秒級(jí)以內(nèi)。其系統(tǒng)每天處理著海量交易和API請(qǐng)求，官方披露2023年Stripe處理了約10億筆支付交易。面對(duì)這種規(guī)模，Stripe依靠自研的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)Clusterbuster、嚴(yán)格的代碼審核和自動(dòng)化測(cè)試、以及灰度發(fā)布策略來(lái)保證系統(tǒng)的穩(wěn)定擴(kuò)展。此外，Stripe在全球多地部署CDN和邊緣計(jì)算，加快交易路由速度；在歐洲等地建立數(shù)據(jù)中心滿足數(shù)據(jù)主權(quán)要求。Stripe還投入了大量資源完善監(jiān)控和風(fēng)控系統(tǒng)，實(shí)時(shí)檢測(cè)異常交易和系統(tǒng)瓶頸，做到迅速響應(yīng)。

對(duì)于一家“金融云”公司來(lái)說(shuō)，這些底層能力構(gòu)成了外界信任其服務(wù)的基石。Stripe以技術(shù)見(jiàn)長(zhǎng)，在支付這一傳統(tǒng)金融領(lǐng)域打造出了與眾不同的高可用、高擴(kuò)展、高合規(guī)的架構(gòu)。

4. 合作生態(tài)：連接商業(yè)和金融的橋梁

Stripe的成功不僅在于自身產(chǎn)品強(qiáng)大，還在于構(gòu)建了一個(gè)廣泛的合作伙伴生態(tài)，通過(guò)與各類平臺(tái)和機(jī)構(gòu)的協(xié)作將其支付能力嵌入到全球商業(yè)活動(dòng)中。

4.1. 內(nèi)嵌到各大電商、SaaS平臺(tái)

眾多知名的電商平臺(tái)和SaaS服務(wù)將Stripe作為默認(rèn)支付底層。

例如，Shopify與Stripe有深度合作關(guān)系，Shopify的內(nèi)置支付功能（Shopify Payments）在多國(guó)就是由Stripe幕后提供支持。這讓成千上萬(wàn)的獨(dú)立網(wǎng)店無(wú)需單獨(dú)對(duì)接支付網(wǎng)關(guān)。再如，訂閱內(nèi)容平臺(tái)Substack、眾籌平臺(tái)Kickstarter、外賣平臺(tái)Deliveroo等，都采用Stripe處理其用戶的付款或結(jié)算。近年來(lái)，Stripe贏得了不少大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的青睞：亞馬遜在2022年與Stripe簽署協(xié)議，將部分核心業(yè)務(wù)的支付交由Stripe處理；微軟、谷歌等也在特定產(chǎn)品中使用Stripe提供的訂閱收費(fèi)和內(nèi)購(gòu)支付支持。

可以說(shuō)，Stripe通過(guò)B端合作，悄然成為許多知名應(yīng)用背后的“支付引擎”。

4.2. 與金融機(jī)構(gòu)的深度合作

Stripe并非要顛覆銀行體系，而是主動(dòng)與銀行和金融機(jī)構(gòu)合作互補(bǔ)。最典型的是其Stripe Treasury和Issuing產(chǎn)品，分別攜手傳統(tǒng)銀行和卡組織/發(fā)卡銀行共同提供服務(wù)。

例如，Stripe Treasury在美國(guó)與高盛銀行、硅谷銀行合作，在歐洲與法蘭西興業(yè)銀行等合作，由這些持牌銀行來(lái)存管資金并執(zhí)行監(jiān)管報(bào)告，而Stripe負(fù)責(zé)技術(shù)平臺(tái)和客戶接口。又如Stripe Issuing在卡片發(fā)行業(yè)務(wù)上與Visa和萬(wàn)事達(dá)等卡組織直接合作，使得Stripe發(fā)行的卡片可以在全球刷卡網(wǎng)絡(luò)使用。這種合作使Stripe繞過(guò)冗長(zhǎng)的金融牌照申請(qǐng)，借助伙伴的牌照和網(wǎng)絡(luò)快速推出新服務(wù)。

此外，Stripe還建立了“金融伙伴網(wǎng)絡(luò)”，匯集各國(guó)的本地收單行、支付方式提供方等。例如在中國(guó)香港，Stripe與本地銀行合作支持FPS即時(shí)支付；在馬來(lái)西亞對(duì)接了PayNet網(wǎng)絡(luò)以支持國(guó)內(nèi)銀行借記卡交易等等。

通過(guò)這些金融合作，Stripe能更深入各國(guó)本地支付生態(tài)，為商戶提供“本地化的全球服務(wù)”。

4.3. 集成接入本地支付方式

Stripe積極將本地錢包和本地支付方案納入其體系，方便全球商戶“一點(diǎn)接入，多地適用”。

例如，Stripe較早支持支付寶和微信支付，使海外商戶也能接受中國(guó)游客使用熟悉的錢包付款。這對(duì)于服務(wù)中國(guó)消費(fèi)者的跨境商家來(lái)說(shuō)極具吸引力。Stripe還支持銀聯(lián)卡在線支付，覆蓋中國(guó)大陸用戶。在東南亞，Stripe通過(guò)Alipay+項(xiàng)目間接接入了GCash（菲律賓）、Dana（印尼）、Touch ’n Go（馬來(lái)）等區(qū)域錢包；直接支持了GrabPay等東南亞超級(jí)App支付。在印度則兼容了本地錢包如Paytm。在歐洲，Stripe整合了Klarna等流行的先享后付平臺(tái)和SOFORT、giropay等本地網(wǎng)上銀行支付。在拉美地區(qū)，Stripe支持OXXO等現(xiàn)金付款碼、Pix即時(shí)轉(zhuǎn)賬等。甚至在美國(guó)本土，Stripe也順應(yīng)趨勢(shì)支持了新興的Cash App Pay等移動(dòng)錢包支付。通過(guò)與各地錢包和支付方案提供商合作，Stripe打造了一個(gè)全球支付方法百寶箱，商戶可以自由選擇啟用哪些方法。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，Stripe目前可供商戶選擇啟用的支付方式超過(guò)100種，覆蓋全球主要市場(chǎng)。這使其在面對(duì)PayPal、Adyen等對(duì)手時(shí)，具備了不亞于甚至超越對(duì)方的支付多樣性優(yōu)勢(shì)。

4.4. 與時(shí)俱進(jìn)布局“先買后付”（BNPL）與分期

近年來(lái)興起的BNPL消費(fèi)模式，Stripe也通過(guò)合作全面布局。Stripe與Affirm、Afterpay/Clearpay、Klarna、Zip等領(lǐng)先BNPL提供商直接集成，使商戶可以在結(jié)賬時(shí)為消費(fèi)者提供分期付款選項(xiàng)。例如，歐美消費(fèi)者熟悉的Klarna月付、Affirm分期，都能通過(guò)Stripe一鍵接入。這種與新興金融科技的協(xié)作，使Stripe平臺(tái)上的商家緊跟消費(fèi)趨勢(shì)，提高轉(zhuǎn)化率和客單價(jià)。同時(shí)，Stripe通過(guò)Radar風(fēng)控和與BNPL提供方的數(shù)據(jù)共享，確保此類分期付款的風(fēng)險(xiǎn)可控。相比自己開(kāi)發(fā)分期方案，Stripe選擇與專業(yè)BNPL公司合作共贏，大大縮短了上線時(shí)間并減少潛在信用風(fēng)險(xiǎn)。

4.5. 一站式金融財(cái)務(wù)系統(tǒng)合作與集成

Stripe建立了廣泛的技術(shù)合作伙伴生態(tài)。許多ERP、財(cái)務(wù)軟件（如NetSuite、Xero）、CRM系統(tǒng)以及各類SaaS都提供內(nèi)置的Stripe集成，方便用戶在這些軟件中直接調(diào)用Stripe收款。例如，在電商系統(tǒng)WooCommerce、Magento里安裝Stripe插件即可接受支付；在收費(fèi)系統(tǒng)Zuora里選擇Stripe網(wǎng)關(guān)即可處理賬單。這些第三方集成擴(kuò)展了Stripe的觸角，讓不會(huì)編程的中小商戶也能借助熟悉的軟件使用Stripe服務(wù)。此外，Stripe還推出了Stripe Apps平臺(tái)，允許開(kāi)發(fā)者為Stripe開(kāi)發(fā)應(yīng)用插件，進(jìn)一步豐富商戶的使用場(chǎng)景。

通過(guò)和各種上下游伙伴的協(xié)同，Stripe正從一個(gè)支付工具變成一個(gè)融入商業(yè)運(yùn)營(yíng)方方面面的基礎(chǔ)設(shè)施。

總的來(lái)說(shuō)，Stripe的合作生態(tài)戰(zhàn)略是“讓專業(yè)的人做專業(yè)的事”。它充當(dāng)一個(gè)平臺(tái)，連接商戶、平臺(tái)型公司、金融機(jī)構(gòu)、本地支付方案、開(kāi)發(fā)者等多方，共同構(gòu)筑起覆蓋全球的支付與金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。這樣的生態(tài)模式也提升了Stripe服務(wù)的黏性和滲透率，使其難以替代。

5. 政策與合規(guī)：本地監(jiān)管的挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)

在金融服務(wù)領(lǐng)域，合規(guī)與監(jiān)管始終是企業(yè)全球化路上的關(guān)鍵挑戰(zhàn)。Stripe在擴(kuò)張中高度重視各國(guó)政策要求，通過(guò)技術(shù)和運(yùn)營(yíng)措施確保符合當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)，包括支付牌照、KYC（了解你的客戶）、AML（反洗錢）、數(shù)據(jù)安全等多個(gè)方面。

5.1. 多種支付牌照確保合規(guī)經(jīng)營(yíng)

要在一個(gè)國(guó)家提供支付服務(wù)，通常需要獲得當(dāng)?shù)匮胄谢虮O(jiān)管機(jī)構(gòu)頒發(fā)的支付牌照或成為受監(jiān)管的支付機(jī)構(gòu)。

根據(jù)最新的消息，Stripe于2025年4月通過(guò)子公司 Stripe Bank（原 WebBank）獲得佐治亞州商戶收單機(jī)構(gòu)有限目的銀行（MALPB）牌照，雖然只能用于商戶收單而不包括存款或相關(guān)銀行業(yè)務(wù)，但也勢(shì)必加強(qiáng)Stripe的綜合收單實(shí)力。

Stripe在進(jìn)入歐洲時(shí)，通過(guò)在愛(ài)爾蘭注冊(cè)子公司（Stripe Technology Europe）獲得了歐洲電子支付機(jī)構(gòu)牌照，受愛(ài)爾蘭央行監(jiān)管，從而可在整個(gè)歐盟開(kāi)展業(yè)務(wù)。同時(shí)Stripe也在新加坡、澳大利亞、加拿大等取得類似資質(zhì)。在印度，正如前文提到的，Stripe于2022年獲得RBI的支付聚合器許可，并在2024年獲最終批準(zhǔn)。這些牌照使Stripe能合法合規(guī)地進(jìn)行資金結(jié)算、預(yù)付價(jià)值管理等業(yè)務(wù)。

此外，Stripe選擇與持牌機(jī)構(gòu)合作也是合規(guī)策略之一（如在部分國(guó)家通過(guò)合作銀行處理資金）。值得一提的是，在一些尚未發(fā)放外資牌照的市場(chǎng)，如中國(guó)大陸，Stripe目前并無(wú)本地收單牌照，但其允許中國(guó)商戶通過(guò)Stripe Atlas等方式曲線接入，或者服務(wù)境外商戶接受來(lái)自中國(guó)的支付。在監(jiān)管許可暫不明朗地區(qū)保持觀望或小規(guī)模試點(diǎn)，也是Stripe合規(guī)布局的一部分。

5.2. 必不可少的KYC和AML措施

作為支付服務(wù)商，Stripe必須遵守反洗錢和反恐怖融資法規(guī)，對(duì)其服務(wù)的商戶及相關(guān)交易進(jìn)行盡職調(diào)查。

Stripe建立了嚴(yán)格的商戶開(kāi)戶審核流程，新用戶需提供身份信息、營(yíng)業(yè)證明等，經(jīng)Stripe驗(yàn)證后才能開(kāi)始收款。這相當(dāng)于Stripe在替代 acquiring bank 履行商戶盡職審查職責(zé)。此外，Stripe通過(guò)內(nèi)部風(fēng)控系統(tǒng)監(jiān)控可疑交易行為，例如異常大額、頻繁退款等，一旦觸發(fā)則可能要求提供額外證明甚至中止服務(wù)。Stripe還推出了Stripe Identity產(chǎn)品，供商戶對(duì)其用戶進(jìn)行身份驗(yàn)證，這不僅是新業(yè)務(wù)產(chǎn)品也用于自身風(fēng)控。對(duì)于用戶支付時(shí)，Stripe遵守各國(guó)KYC規(guī)則，如歐洲的強(qiáng)客戶驗(yàn)證（SCA）要求，在信用卡支付時(shí)整合3D Secure協(xié)議以滿足PSD2法規(guī)。又如在印度，遵循當(dāng)?shù)豄YC規(guī)范，在為印度商戶結(jié)算前核實(shí)PAN卡等稅務(wù)身份信息。

可以說(shuō)，盡管Stripe作為科技公司，但在合規(guī)上投入不亞于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，甚至利用技術(shù)手段提高了合規(guī)效率和覆蓋面。

5.3. 嚴(yán)格的支付數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)

Stripe持有全球海量的支付敏感數(shù)據(jù)，確保這些數(shù)據(jù)安全及符合隱私法規(guī)是頭等大事。

技術(shù)上Stripe通過(guò)PCI DSS Level 1認(rèn)證，這意味著其系統(tǒng)達(dá)到業(yè)界最高的卡數(shù)據(jù)安全標(biāo)準(zhǔn)。商戶使用Stripe可以避免自行處理卡號(hào)，從而大大減輕PCI合規(guī)負(fù)擔(dān)。Stripe還遵守GDPR等數(shù)據(jù)隱私法，在用戶數(shù)據(jù)收集、存儲(chǔ)、使用上有明確的政策，并提供數(shù)據(jù)刪除和遷移機(jī)制。特別是在歐洲，Stripe建立了歐洲數(shù)據(jù)中心，默認(rèn)將歐盟用戶的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在本地，以符合法規(guī)要求（包括 Schrems II 后的跨境數(shù)據(jù)傳輸限制）。在印度，Stripe遵循RBI的數(shù)據(jù)本地化指導(dǎo)，將印度持卡人信息存儲(chǔ)于印度本地服務(wù)器。這些舉措表明Stripe愿意為合規(guī)進(jìn)行本地基礎(chǔ)設(shè)施投入。

另一方面，Stripe也積極參與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定和政府溝通，例如參與W3C支付安全標(biāo)準(zhǔn)討論，向各國(guó)監(jiān)管提供意見(jiàn)等，以確保自身業(yè)務(wù)模式被理解和認(rèn)可。

5.4. 必要的當(dāng)?shù)卣哌m應(yīng)性開(kāi)發(fā)

Stripe通過(guò)技術(shù)手段幫助商戶滿足各國(guó)特定政策要求。

例如，當(dāng)印度出臺(tái)新規(guī)要求線上訂閱需經(jīng)持卡人OTP驗(yàn)證（E-mandate），導(dǎo)致大批跨國(guó)公司的訂閱在印受阻時(shí)，Stripe迅速更新了Billing產(chǎn)品，支持在印度觸發(fā)OTP二次驗(yàn)證和基于代扣許可(e-mandate)的流程。再如在拉美一些國(guó)家要求電子發(fā)票報(bào)稅，Stripe的Invoicing服務(wù)也相應(yīng)增加了稅務(wù)字段以配合。Stripe Tax產(chǎn)品則緊跟各國(guó)稅法變化，自動(dòng)更新稅率和計(jì)算規(guī)則。這種合規(guī)適配能力凸顯了Stripe作為技術(shù)公司的靈活性，幫助商戶省去了自行跟蹤法規(guī)變化的麻煩。

從某種角度看，Stripe擴(kuò)張的不僅是業(yè)務(wù)版圖，更是一套跨越法律邊界的合規(guī)方案體系，給客戶吃下“定心丸”。

總的來(lái)說(shuō)，Stripe能夠在全球范圍運(yùn)營(yíng)，靠的是“技術(shù)+合規(guī)”雙輪驅(qū)動(dòng)：用技術(shù)降低合規(guī)負(fù)擔(dān)、用合規(guī)保障技術(shù)拓展空間。在不斷變化的政策環(huán)境中，Stripe將合規(guī)視為前提而非事后障礙，這也是其贏得各國(guó)監(jiān)管信任、建立長(zhǎng)期業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。

6. 數(shù)字貨幣與加密支付布局：順應(yīng)Web3潮流

面對(duì)加密數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)的浪潮，Stripe的態(tài)度經(jīng)歷了從謹(jǐn)慎觀望到積極擁抱的變化。

早在2014年，Stripe曾領(lǐng)先支持比特幣支付，但由于彼時(shí)比特幣交易緩慢、波動(dòng)劇烈，Stripe于2018年關(guān)閉了該功能。此后幾年，隨著穩(wěn)定幣和Web3應(yīng)用崛起，Stripe重新布局加密支付領(lǐng)域，力求在新興的數(shù)字經(jīng)濟(jì)中扮演角色。

6.1. 重新入場(chǎng)試水穩(wěn)定幣

2022年4月，Stripe宣布結(jié)束“四年觀望”重返加密市場(chǎng)，率先在其Connect平臺(tái)中推出加密貨幣代付功能。

首個(gè)應(yīng)用案例是與Twitter合作，允許推特上的內(nèi)容創(chuàng)作者選擇以穩(wěn)定幣USDC形式提取收入。Stripe通過(guò)Polygon區(qū)塊鏈進(jìn)行這些USDC的快速低成本支付，并負(fù)責(zé)相關(guān)的錢包KYC流程。這一舉措標(biāo)志Stripe開(kāi)始將穩(wěn)定幣作為跨境支付和結(jié)算的工具。隨后，Stripe發(fā)布了一套面向開(kāi)發(fā)者的加密服務(wù)API，支持法幣購(gòu)買加密資產(chǎn)、NFT交易以及身份認(rèn)證等功能，覆蓋180多個(gè)國(guó)家。

可以看出，Stripe選擇以穩(wěn)定幣為切入點(diǎn)重新進(jìn)入加密支付領(lǐng)域，因?yàn)榕c波動(dòng)巨大的加密幣相比，穩(wěn)定幣結(jié)合了數(shù)字貨幣的便捷和法幣的穩(wěn)定。

6.2. 穩(wěn)定幣支付和結(jié)算

2024年是Stripe加碼數(shù)字貨幣的重要年份。

10月，Stripe正式面向商戶推出“使用加密貨幣支付”（Pay with Crypto）功能，首次支持消費(fèi)者在結(jié)賬時(shí)使用穩(wěn)定幣付款。具體而言，Stripe支持接受USDC穩(wěn)定幣，覆蓋以太坊、Solana、Polygon三大主流區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)。全球150多個(gè)國(guó)家的客戶可以通過(guò)上述鏈上的錢包向商戶支付USDC，Stripe再收單結(jié)算給商戶。

Stripe對(duì)此設(shè)定了1.5%的手續(xù)費(fèi)，并限定單筆上限1萬(wàn)美元，以管控風(fēng)險(xiǎn)。這是Stripe自2018年停止比特幣支持后首次重新開(kāi)放加密支付，而且選擇了和法幣1:1錨定的穩(wěn)定幣品種，實(shí)現(xiàn)價(jià)值的無(wú)縫對(duì)接。Stripe聯(lián)合創(chuàng)始人John Collison親自演示了該功能，可見(jiàn)公司高層的重視。他也提到，當(dāng)年放棄比特幣是因其結(jié)算慢，如今像Polygon、Solana這樣的鏈已經(jīng)能做到低成本、秒速級(jí)結(jié)算，這為重拾加密支付鋪平了道路。

Stripe通過(guò)收取1%的轉(zhuǎn)換費(fèi)，將穩(wěn)定幣支付直接兌換為商戶所需法幣，使商戶無(wú)需承受加密波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。此舉不僅方便了偏好使用加密資產(chǎn)的消費(fèi)者，也為跨境支付提供了新路徑——特別是在一些新興市場(chǎng)，穩(wěn)定幣可能成為繞過(guò)昂貴匯兌費(fèi)用的替代方案。

可以預(yù)見(jiàn)Stripe未來(lái)還會(huì)支持更多品種的穩(wěn)定幣，以及擴(kuò)展更多應(yīng)用場(chǎng)景。

6.3. 拓展Web3其它服務(wù)

除了支付本身，Stripe還在構(gòu)建面向Web3企業(yè)的服務(wù)套件。

例如推出了法幣-加密貨幣的便捷購(gòu)入(on-ramp)功能，開(kāi)發(fā)者可以在自己App中嵌入Stripe提供的組件，讓用戶用信用卡購(gòu)買加密貨幣，然后直接進(jìn)入他們的錢包。這解決了很多Web3應(yīng)用的用戶“入場(chǎng)”難題。

Stripe還將Identity身份驗(yàn)證與區(qū)塊鏈結(jié)合，幫助交易所和NFT平臺(tái)完成用戶實(shí)名制。2023年Stripe進(jìn)一步開(kāi)發(fā)了穩(wěn)定幣B2B支付方案，允許企業(yè)之間通過(guò)穩(wěn)定幣進(jìn)行大額結(jié)算和供應(yīng)鏈資金往來(lái)，并支持自動(dòng)對(duì)賬和發(fā)票。

此外，Stripe在2024年10月動(dòng)用11億美元收購(gòu)了一家名為Bridge的穩(wěn)定幣支付科技公司，以加強(qiáng)其在穩(wěn)定幣技術(shù)和跨鏈支付方面的能力。這些動(dòng)作顯示Stripe決心在即將到來(lái)的Web3和數(shù)字貨幣時(shí)代占據(jù)一席之地。

相較競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，Stripe的優(yōu)勢(shì)在于龐大的商戶基礎(chǔ)和現(xiàn)有支付網(wǎng)絡(luò)，只要將加密支付無(wú)縫融入，就能快速實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。

6.4. 與第三行業(yè)伙伴的開(kāi)放合作

Stripe在加密領(lǐng)域也采取開(kāi)放合作的態(tài)度。例如與Circle（USDC發(fā)行方）和Coinbase等建立合作，共同推動(dòng)USDC的推廣應(yīng)用。2023年，Stripe加入了Visa牽頭的“穩(wěn)定幣跨境支付”試點(diǎn)，探索信用卡網(wǎng)絡(luò)與穩(wěn)定幣網(wǎng)絡(luò)的融合。

值得一提的是，傳統(tǒng)支付巨頭如PayPal也在積極擁抱加密，甚至發(fā)行自有穩(wěn)定幣（PayPal推出了PYUSD穩(wěn)定幣，并支持用戶持有主流加密幣）。Stripe選擇與之不同的路線：不發(fā)行自有代幣，而是提供基礎(chǔ)設(shè)施讓客戶自選穩(wěn)定幣支付方式。這種策略避免了監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，聚焦于技術(shù)中立的平臺(tái)角色。

可以預(yù)見(jiàn)，隨著各國(guó)監(jiān)管逐漸明確，Stripe可能進(jìn)一步支持CBDC（央行數(shù)字貨幣）和主流公鏈資產(chǎn)，把自己打造成為貫通法幣世界和加密世界的橋梁。

總體而言，Stripe對(duì)數(shù)字貨幣和Web3的探索體現(xiàn)了前瞻性和穩(wěn)健性的結(jié)合。它嗅到了未來(lái)金融形態(tài)的變化，但每一步都謹(jǐn)慎評(píng)估市場(chǎng)成熟度和監(jiān)管環(huán)境。例如先用穩(wěn)定幣切入而非波動(dòng)幣、先小范圍試點(diǎn)再大規(guī)模推開(kāi)。在確保不損害現(xiàn)有合規(guī)體系的前提下，Stripe正逐步構(gòu)建自己的加密支付版圖。這不僅拓寬了其服務(wù)邊界，也使其全球擴(kuò)張戰(zhàn)略更具未來(lái)視野——當(dāng)更多經(jīng)濟(jì)活動(dòng)轉(zhuǎn)向鏈上時(shí)，Stripe已經(jīng)做好準(zhǔn)備提供基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。

7. 行業(yè)對(duì)比分析：全球支付版圖中的Stripe

Stripe所處的全球支付賽道競(jìng)爭(zhēng)者林立，各家背景和戰(zhàn)略各有側(cè)重。下面將Stripe與幾家主要的國(guó)際支付公司進(jìn)行比較，分析其戰(zhàn)略定位與差異。

7.1. Stripe vs. PayPal

PayPal是互聯(lián)網(wǎng)支付的先行者，擁有龐大的C端用戶基礎(chǔ)和品牌知名度。其戰(zhàn)略偏重消費(fèi)者端，通過(guò)PayPal電子錢包和Venmo等產(chǎn)品占據(jù)個(gè)人支付和跨境匯款市場(chǎng)。PayPal也為商家提供支付網(wǎng)關(guān)服務(wù)（包括旗下Braintree平臺(tái)），但小商戶和個(gè)人賣家占比較高。

相比之下，Stripe幾乎不直接觸達(dá)消費(fèi)者，而是專注于B端企業(yè)服務(wù)，提供更靈活可定制的API。這使得兩者形成一定互補(bǔ)：一家小網(wǎng)店既可以提供PayPal付款選項(xiàng)滿足已有錢包用戶，也可以通過(guò)Stripe接入卡支付和更多本地方式。

近年來(lái)，PayPal在技術(shù)開(kāi)放性上有所提升，但整體來(lái)說(shuō)Stripe的開(kāi)發(fā)者體驗(yàn)和現(xiàn)代架構(gòu)仍更受新興科技企業(yè)青睞。

在產(chǎn)品廣度上，PayPal從純支付拓展到電商服務(wù)（如分期付款、商戶營(yíng)銷工具等），Stripe則擴(kuò)展到金融服務(wù)（發(fā)卡、貸款等）。

值得關(guān)注的是，PayPal近年也積極擁抱加密貨幣，允許用戶在錢包中買賣比特幣并推出了自己的美元穩(wěn)定幣。Stripe的穩(wěn)定幣策略則更平臺(tái)化。

兩者在全球市場(chǎng)覆蓋方面都相當(dāng)廣泛：PayPal業(yè)務(wù)覆蓋200多個(gè)國(guó)家，支持100多種貨幣，是跨境收款首選之一；Stripe目前商戶覆蓋46國(guó)，但其支付接受范圍達(dá)195國(guó)。

總體而言，PayPal的優(yōu)勢(shì)在于品牌和用戶網(wǎng)絡(luò)，Stripe勝在技術(shù)和產(chǎn)品拓展深度。許多商戶會(huì)選擇同時(shí)集成二者，以照顧不同客群和場(chǎng)景。

7.2. Stripe vs. Adyen

來(lái)自歐洲的Adyen被譽(yù)為“Stripe在大企業(yè)市場(chǎng)的鏡像”。

Adyen專注服務(wù)大型企業(yè)和連鎖商戶，其戰(zhàn)略核心是提供統(tǒng)一的全球支付解決方案和直接的本地收單能力。Adyen憑借在各國(guó)獲取的收單牌照和與發(fā)卡行直連，實(shí)現(xiàn)更高的信用卡授權(quán)/支付成功率和更低的費(fèi)率，深受如Uber、Netflix、H&M等跨國(guó)巨頭歡迎。2024年Adyen處理的交易量達(dá)1.29萬(wàn)億歐元，與Stripe規(guī)模相當(dāng)。

不同的是，Adyen采取一體化自營(yíng)模式，不依賴合作伙伴做支付處理，而Stripe更傾向于平臺(tái)模式與多方合作。Adyen最初主要聚焦線下POS和線上卡支付，在產(chǎn)品多樣性方面起步略慢，但如今也支持了數(shù)字錢包和BNPL，并提供商戶融資等服務(wù)。Stripe在服務(wù)對(duì)象上從長(zhǎng)尾中小企業(yè)起家，近年也不斷上探大企業(yè)市場(chǎng)，宣布全球前100大企業(yè)中有半數(shù)使用Stripe。相應(yīng)地，Adyen也開(kāi)始下沉服務(wù)中型客戶并推出自助接入平臺(tái)。可以說(shuō)，兩者正在彼此領(lǐng)域滲透。

技術(shù)上，兩家公司都以穩(wěn)健著稱，但Stripe的開(kāi)發(fā)者生態(tài)更繁榮，而Adyen在金融專業(yè)性上更見(jiàn)長(zhǎng)（例如持有歐洲銀行牌照甚至可自己發(fā)行卡片）。

定價(jià)上，Adyen多采取Interchange++模式針對(duì)大客戶定制費(fèi)率，Stripe則以簡(jiǎn)單的統(tǒng)一費(fèi)率起步。

綜合來(lái)看，Stripe和Adyen代表了硅谷模式和歐洲模式的差異：前者靈活創(chuàng)新、產(chǎn)品線豐富，后者穩(wěn)健專精、直接掌控支付鏈條。在全球競(jìng)爭(zhēng)中，兩家公司體量勢(shì)均力敵，已成為國(guó)際支付市場(chǎng)“雙雄”之一。

7.3. Stripe vs. 螞蟻國(guó)際（Ant International）

螞蟻集團(tuán)通過(guò)Alipay+和Antom品牌將其支付影響力從中國(guó)擴(kuò)展到海外。

與Stripe主要服務(wù)商戶不同，螞蟻國(guó)際更注重連接各地消費(fèi)者，其核心是構(gòu)建一個(gè)全球數(shù)字錢包聯(lián)盟。Alipay+聚合了超過(guò)35個(gè)國(guó)家的本地電子錢包，消費(fèi)者可以用本國(guó)錢包掃碼支付海外商戶。例如，泰國(guó)游客在日本掃碼，用的是TrueMoney錢包，但商戶收到的是日元結(jié)算，由Alipay+完成幣種轉(zhuǎn)換和清算。這種模式本質(zhì)上是B2B2C的跨境錢包互聯(lián)。Stripe則是B2B2B模式，把支付能力賦予商戶和平臺(tái)，再由后者服務(wù)消費(fèi)者。

在商戶側(cè)，螞蟻的Antom提供全球收單服務(wù)，直接與商戶或收單行合作，定位類似Adyen/Stripe的角色，雖然也開(kāi)始拓展到其它國(guó)家比較中東，但目前重點(diǎn)服務(wù)阿里生態(tài)商戶和中國(guó)跨境賣家。螞蟻國(guó)際還收購(gòu)了英國(guó)的WorldFirst從事跨境匯款等業(yè)務(wù)。

相比之下，Stripe沒(méi)有面向消費(fèi)者的錢包，也沒(méi)有自建全球匯款網(wǎng)絡(luò)，它更傾向于使用穩(wěn)定幣或通過(guò)銀行網(wǎng)絡(luò)完成跨境資金流。

兩者戰(zhàn)略可以概括為：螞蟻以消費(fèi)場(chǎng)景為中心，輸出中國(guó)移動(dòng)支付模式；Stripe以技術(shù)平臺(tái)為中心，服務(wù)全球創(chuàng)業(yè)公司。隨著Alipay+在東南亞影響力提升，Stripe也需要加強(qiáng)對(duì)本地錢包的支持和合作來(lái)保持對(duì)中國(guó)出境消費(fèi)市場(chǎng)的吸引力。

從監(jiān)管上看，螞蟻國(guó)際也面對(duì)各國(guó)牌照和合規(guī)問(wèn)題，其體量和敏感性甚至更高（如在美國(guó)受制于地緣政治因素），Stripe相對(duì)獨(dú)立性更強(qiáng)。

未來(lái)兩者可能更多在跨境電商支付領(lǐng)域直接碰撞：比如歐洲商戶想吸引東南亞顧客，是接入Stripe好還是Alipay+好？這將取決于雙方覆蓋支付方式的廣度和費(fèi)用等綜合因素。

7.4. Stripe vs. Checkout.com

Checkout.com是一家成立于2012年的新銳支付公司，近年成長(zhǎng)迅速，在中東、歐洲和亞太贏得大量互聯(lián)網(wǎng)客戶。它與Stripe類似，以現(xiàn)代API和靈活定制為賣點(diǎn)，服務(wù)對(duì)象涵蓋眾多新興數(shù)字業(yè)務(wù)（如加密交易所、在線游戲等）。

Checkout.com的戰(zhàn)略更偏重于新興市場(chǎng)和特定行業(yè)：例如在中東和北非，它率先取得當(dāng)?shù)嘏普辗?wù)本土企業(yè)；又如在加密領(lǐng)域，Binance等交易所一度使用其作為主要法幣出入金渠道。Stripe在這些方面相對(duì)是后來(lái)者，但憑借產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)正在追趕。

Checkout.com號(hào)稱支持150多種貨幣與多種支付方式，范圍與Stripe相仿。

兩者最大的區(qū)別在于規(guī)模和生態(tài)：Stripe估值和交易量遠(yuǎn)超Checkout.com，并已盈利，而Checkout尚在擴(kuò)張階段。Checkout采取私有部署和定制化服務(wù)更多，以迎合大型客戶的特殊需求，而Stripe堅(jiān)持統(tǒng)一云平臺(tái)模式為主。有分析認(rèn)為，Checkout試圖成為“下一個(gè)Adyen”，主打高端市場(chǎng)和深度服務(wù)。而Stripe正在由長(zhǎng)尾走向全量市場(chǎng)，在品牌和客戶信任度上更勝一籌。

值得注意的是，Checkout.com過(guò)去也曾面臨一些客戶流失和費(fèi)率爭(zhēng)議，Stripe則相對(duì)口碑穩(wěn)健。

未來(lái)，兩者可能在亞太、中東這些Stripe相對(duì)滲透率不高的地區(qū)展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于商戶來(lái)說(shuō)，Stripe和Checkout提供的功能大同小異，但Stripe更全面的產(chǎn)品線（如Issuing、Treasury等）可能成為加分項(xiàng)，吸引那些有多元金融需求的客戶。

7.5. Stripe vs. 其他玩家

全球支付市場(chǎng)還有許多角色，如傳統(tǒng)收單巨頭FIS/Worldpay、Fiserv/First Data等，它們?cè)谝?guī)模和銀行關(guān)系上有優(yōu)勢(shì)，但技術(shù)靈活性不如Stripe等新貴。

另有一些區(qū)域性強(qiáng)勢(shì)企業(yè)，如拉美的EBANX、非洲的Flutterwave等深耕本地，也形成各自護(hù)城河。Stripe通過(guò)合作和投資，部分填補(bǔ)了自身在這些區(qū)域的空白（如前述收購(gòu)Paystack布局非洲）。

總體來(lái)看，Stripe所代表的新興支付平臺(tái)在技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新上引領(lǐng)行業(yè)，而傳統(tǒng)玩家則在客戶資源和牌照方面具備優(yōu)勢(shì)，雙方也在相互滲透融合（如FIS推出類似Stripe的API平臺(tái)，Stripe也爭(zhēng)取大企業(yè)客戶）?？梢灶A(yù)見(jiàn)未來(lái)行業(yè)格局將更加混融，可能出現(xiàn)大型收購(gòu)整合。

但就目前而言，Stripe、Adyen、PayPal三者可以視作全球線上支付市場(chǎng)的“三足鼎立”：PayPal偏重C端生態(tài)，Stripe和Adyen爭(zhēng)奪B端王座——一個(gè)從科技中小企業(yè)起家快速增長(zhǎng)，一個(gè)扎根大企業(yè)穩(wěn)健盈利。競(jìng)爭(zhēng)之下，各家也在不斷豐富服務(wù)深度以避免單一業(yè)務(wù)，同臺(tái)競(jìng)技同時(shí)開(kāi)拓新領(lǐng)域，比如共同關(guān)注金融科技賦能和數(shù)字貨幣等賽道。

8. 結(jié)語(yǔ)：Stripe的未來(lái)展望

從硅谷創(chuàng)業(yè)公司到全球支付巨頭，Stripe在短短十幾年里取得了驚人的成長(zhǎng)。

其全球擴(kuò)張戰(zhàn)略體現(xiàn)出技術(shù)驅(qū)動(dòng)的進(jìn)取與合規(guī)穩(wěn)健的平衡：一方面勇于開(kāi)拓新市場(chǎng)、新產(chǎn)品，如今每年處理過(guò)萬(wàn)億美元交易、服務(wù)數(shù)百萬(wàn)商戶；另一方面又步步為營(yíng)，尊重本地規(guī)則，與金融體系共生。展望未來(lái)，Stripe面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存：

在新興市場(chǎng)，如何進(jìn)一步下沉服務(wù)尚未覆蓋的國(guó)家，并與本地競(jìng)爭(zhēng)者抗衡，是Stripe持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。印度、印尼、非洲等人口大國(guó)將是下一階段的兵家必爭(zhēng)之地。

在產(chǎn)品創(chuàng)新上，Stripe需要繼續(xù)保持開(kāi)發(fā)者友好的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)深耕AI風(fēng)控、數(shù)據(jù)分析等領(lǐng)域，為商戶提升支付轉(zhuǎn)化和運(yùn)營(yíng)效率。據(jù)披露，Stripe近年來(lái)在人工智能方面的投入遠(yuǎn)超同行。這些投入已經(jīng)幫助提升了商戶收入（如Hertz接入Stripe后授權(quán)率提高4%），未來(lái)AI和支付的結(jié)合會(huì)更加緊密。

在數(shù)字貨幣和Web3方向，Stripe已經(jīng)搶占了先機(jī)，但競(jìng)爭(zhēng)者也不會(huì)缺席。如何應(yīng)對(duì)潛在的監(jiān)管收緊、選擇支持哪些鏈和資產(chǎn)，都需要戰(zhàn)略眼光。同時(shí)這也可能成為Stripe新的增長(zhǎng)曲線——有報(bào)告稱，僅穩(wěn)定幣跨境支付一項(xiàng)，未來(lái)幾年就有數(shù)萬(wàn)億美元規(guī)模的潛力。

在競(jìng)爭(zhēng)格局上，Stripe需警惕老牌巨頭的反撲和新銳公司的蠶食。不排除Stripe通過(guò)并購(gòu)來(lái)鞏固地位，比如收購(gòu)區(qū)域支付企業(yè)或相關(guān)技術(shù)公司。資本市場(chǎng)也密切關(guān)注Stripe的動(dòng)向，隨著其IPO傳聞迭起，未來(lái)上市后如何持續(xù)高增長(zhǎng)將受到更多考驗(yàn)。

無(wú)論如何，Stripe已經(jīng)在全球范圍內(nèi)重新定義了支付和金融服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)。從開(kāi)發(fā)者友好的API，到一站式的金融基礎(chǔ)設(shè)施，再到主動(dòng)擁抱未來(lái)的數(shù)字金融，它所代表的是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代對(duì)傳統(tǒng)金融壁壘的逐一擊破。

對(duì)于“讓商業(yè)在全球暢行無(wú)阻”這一使命，Stripe用自己的生態(tài)系統(tǒng)給出了有力注解。可以預(yù)見(jiàn)，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)浪潮下，Stripe將繼續(xù)扮演重要角色，推動(dòng)全球支付朝著更加普惠、高效、無(wú)縫的方向演進(jìn)，為企業(yè)和消費(fèi)者帶來(lái)更多紅利與可能性。