“老板記賬”，這個詞相信大家都不陌生，其實這個詞就等同與我們現(xiàn)在的“消費金融”，就是把錢借給有消費需求的人用于消費，融合場景：消費時選擇分期或借一筆錢去直接消費。本文從6個維度，淺談“消費金融”，希望對你有所啟發(fā)。

“老板記賬”這個詞大家一定聽說過，也許你就實際操作過。在我的家鄉(xiāng)目前是種植葡萄的時節(jié)，農(nóng)民需要大量給植物進(jìn)行施肥和噴灑農(nóng)藥。

可是農(nóng)民一般沒有多余的現(xiàn)金或不想動自己的儲蓄進(jìn)行購買，這時候往往采用“賒欠”的方式從村里商店老板那里獲取化肥和農(nóng)藥，等葡萄成熟了賣錢了再將錢再還給老板，老板往往會說現(xiàn)金支付比年底還錢能優(yōu)惠一些。這其實是消費金融的融入生活的一種體現(xiàn)。

其實最早應(yīng)用消費金融是我們的“文財神”范蠡，他在輔助勾踐成就宏圖霸業(yè)后，深知帝王之道，決定辭官遠(yuǎn)赴齊魯大地生活。

當(dāng)他到了當(dāng)?shù)睾蟀l(fā)現(xiàn)當(dāng)?shù)乩习傩找蝻柺軕?zhàn)亂，生活異常艱苦，更因為沒有錢來購買生產(chǎn)物料，無法改變窮苦的生活。

于是，范蠡便將自己的錢財借給了當(dāng)?shù)剞r(nóng)民，且允許他們豐收后再還給他，并多收一部分作為報酬。這正是今天消費金融的原型。

消費金融說白了就是把錢借給有消費需求的人用于消費，融合場景：消費時選擇分期或借一筆錢去直接消費。

01 消金發(fā)展

時至今日消費金融的發(fā)展大概經(jīng)歷了四個時期：

1. 萌芽期

從1985年到2009年，這個時期主要提供服務(wù)方為商業(yè)銀行和汽車金融公司。服務(wù)對象主要是高收入、高凈值人群，審核比較嚴(yán)，主要涉及的產(chǎn)品是信用卡、汽車貸等。

2. 試點期

從2009年-2013年，為了擴大商業(yè)銀行對個人信貸的覆蓋面，2009年時稱銀監(jiān)會頒布了《消費金融公司試點管理辦法》，在在北京、上海、天津、成都4個城市開放消費金融試點，成立了持牌的消費金融公司，主營小額、快速、無抵押貸款，滿足市場不斷激增的消費需求。

3. 高速期

從2013 年-2016 年，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展和金融政策的寬松環(huán)境，大批機構(gòu)紛紛入場，電商平臺、分期商城、垂直領(lǐng)域平臺、以及P2P野蠻生長，導(dǎo)致消費金融飛速發(fā)展。

成立了大批消費金融公司和小額貸款機構(gòu)，通過線下分期門店和線上分期購物、消費分期等進(jìn)行展業(yè)。

4. 規(guī)范期

2017 年至今，經(jīng)過一段時間的迅猛發(fā)展，副作用日漸暴露出來

高利貸、暴力催收、校園貸、非法融資P2P加大金融杠桿，嚴(yán)重?fù)p壞了消費者的合法權(quán)益同時也易造成社會不安。

這時國家及時下場，踩下了剎車，頒布了一系列的規(guī)范通知，如《關(guān)于進(jìn)一步加強校園貸規(guī)范管理工作的通知》、《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》、《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》等等對金融領(lǐng)域開展肅清整頓。

2023年3月，根據(jù)國務(wù)院關(guān)于提請審議國務(wù)院機構(gòu)改革方案的議案，組建國家金融監(jiān)督管理總局。統(tǒng)一負(fù)責(zé)除證券業(yè)之外的金融業(yè)監(jiān)管，代替原來的銀保監(jiān)會。負(fù)責(zé)按照規(guī)定對金融市場進(jìn)行監(jiān)督管理，發(fā)布相關(guān)的命令和規(guī)定，聽取公眾意見稿，讓金融機構(gòu)合法合規(guī)發(fā)展，保護(hù)消費者合法權(quán)益。

02 市場運營模式

消費金融的根本就是把錢借給有消費需求的人，到期后進(jìn)行還款。

我國消費金融模式從事消費金融業(yè)務(wù)的資金主體大致分為三類：第一類是商業(yè)銀行，即傳統(tǒng)的金融機構(gòu)開展消費金融業(yè)務(wù)；第二類是金融管理局（銀保監(jiān)會）批準(zhǔn)成立、持牌的消費金融公司；第三類是依托于電商平臺、分期購物平臺、消費場景的互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司和小額貸款公司組合。

根據(jù)客戶來源和資金來源不同由可以細(xì)分成三種模式：自營、助貸、聯(lián)合貸。

（1）自營模式

“自營”主要是金融機構(gòu)包含銀行、消費金融公司、小額貸款公司通過自有渠道進(jìn)行自主獲客，經(jīng)過風(fēng)控審批后獨立對客戶進(jìn)行放款的模式，其中風(fēng)險自擔(dān)。

（2）助貸模式

“助貸”字面的意思就是幫客戶進(jìn)行借款的機構(gòu)，助貸機構(gòu)通過自有系統(tǒng)或渠道篩選目標(biāo)客群，在完成自有風(fēng)控流程后，將較為優(yōu)質(zhì)的客戶推送給對其授權(quán)合作的持牌金融機構(gòu)，經(jīng)持牌金融機構(gòu)審核后完成發(fā)放貸款的一種模式，助貸機構(gòu)會承擔(dān)一部分風(fēng)險。

（3）聯(lián)合貸模式

“聯(lián)合貸”是指消費金融公司和銀行或者有貸款資質(zhì)的機構(gòu)，按約定比例出資共同發(fā)放貸款。客戶來源多樣性，既可以通過自有渠道如自營APP、H5投放獲取客戶或者是通過助貸機構(gòu)帶來客戶，風(fēng)險由資金方按比例進(jìn)行分擔(dān)。

（4）引入“增信”

在消費金融整個體系中，金融機構(gòu)為了降低自身風(fēng)險，通常會引入增信機構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移，如保險公司或擔(dān)保公司。

增信機構(gòu)與消費金融機構(gòu)等債權(quán)人約定，當(dāng)被擔(dān)保人不履行對債權(quán)人負(fù)有的還款義務(wù)時，由擔(dān)保人依法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任，替客戶進(jìn)行還款，債權(quán)就會轉(zhuǎn)移到增信機構(gòu)，后期會負(fù)責(zé)對客戶進(jìn)行催收。

（5）自營-擔(dān)保模式

（6）助貸-擔(dān)保模式

（7）聯(lián)合貸-擔(dān)保模式

03 行業(yè)結(jié)構(gòu)

消費金融的上下游，參與方都有誰，承擔(dān)什么樣的角色。

在消費金融整個體系中參與者眾多，并且角色可以互換，進(jìn)行多方合作。

我們以花唄、借唄為例：當(dāng)客戶有了消費需求，可以選擇花唄分期付款或通過申請一筆現(xiàn)金用于消費。

有的人是在瀏覽小紅書時彈窗廣告進(jìn)入的借款頁面，那么小紅書充當(dāng)?shù)氖橇髁糠降慕巧簿褪菫榻杩钇脚_進(jìn)行引流。

螞蟻上市鬧鬧的風(fēng)風(fēng)火火，現(xiàn)在他有重慶螞蟻消費金融有限公司的消金牌照，可以利用自由資金進(jìn)行放款，此時螞蟻消金充當(dāng)?shù)氖琴Y金方，螞蟻消金借款平臺就是資產(chǎn)端。

同時螞蟻消金可以把借款需求引流到其他消金公司或者銀行，那么他就充當(dāng)了助貸平臺的角色。

接下來為大家介紹一下參與方都有誰：

資金方：

主要是指提供資金放貸的機構(gòu)（銀行、信托、消費金融機構(gòu)、小額貸款公司貸等），主要負(fù)責(zé)對客戶的信用進(jìn)行審核，給與一定的借款額度和實際放貸，會對借款人的全生命周期進(jìn)行綜合管理和風(fēng)控。

增信方：

增加借款人的信用度，降低債權(quán)投資人的投資風(fēng)險，消費金融業(yè)務(wù)中通常會引入保險公司或者擔(dān)保公司為借款人應(yīng)還資金提供擔(dān)保服務(wù)，當(dāng)借款人無法按期履行還款義務(wù)時，由增新機構(gòu)負(fù)責(zé)進(jìn)行替客戶還款（理賠還款），后期由增信機構(gòu)負(fù)責(zé)對借款人進(jìn)行催收還款。

渠道方（資產(chǎn)端）：

給消費金融機構(gòu)引流或賦能消費場景的渠道，其目的就是推送客戶流量。常見的購物平臺和收到的借款廣告都屬于渠道。

反擔(dān)保方：

簡單的解釋就是對擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保的機構(gòu)，在消費金融體系中承擔(dān)實質(zhì)兜底風(fēng)險的一方。

征信機構(gòu)：

是指依照有關(guān)規(guī)定批準(zhǔn)成立，征集個人信用信息，向商業(yè)銀行及其他個人信用信息使用人提供個人信用信息咨詢及評級服務(wù)的法人單位；受“斷直連”影響，《征信業(yè)務(wù)管理辦法》總則第五條：金融機構(gòu)不得與未取得合法征信業(yè)務(wù)資質(zhì)的市場機構(gòu)開展商業(yè)合作獲取征信服務(wù)。

目前取得個人征信牌照，只有兩位大佬，百行征信、樸道征信。

支付機構(gòu)：

從事相關(guān)支付業(yè)務(wù)的機構(gòu)，如支付寶、微信、通聯(lián)等。主要指非金融機構(gòu)在收付款人之間作為中介機構(gòu)提供貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)。

04 常見消金平臺

截止至今，國內(nèi)共有30多家正規(guī)持牌的消費金融公司。

招聯(lián)、興業(yè)、馬上、螞蟻四家消金公司的資產(chǎn)規(guī)模，加起來超過4000億元，已經(jīng)占據(jù)了行業(yè)一半規(guī)模。

招聯(lián)消金以總資產(chǎn)1643.46億元、螞蟻消金以總資產(chǎn)1062.33億元，位居行業(yè)第一梯隊；此外，興業(yè)、馬上、中銀消金分別以總資產(chǎn)762.97億元、665.10億元、641.02億元，位列第二梯隊。

在凈利潤上，招聯(lián)消金、興業(yè)消金、馬上消金以凈利潤33.29億元、24.93億元、17.88億元，穩(wěn)坐消費金融前三把交椅。

（1）招聯(lián)消費金融

招聯(lián)消金背靠招商銀行和中國聯(lián)通兩大股東，屬于強強聯(lián)合既有資金又有資產(chǎn)，旗下?lián)碛小昂闷谫J”、“信用付”兩大消費金融產(chǎn)品體系。

“好期貸”是一款針對廣大消費群體提供的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，支持7*24小時隨時借款，實時到賬；“信用付”是融合互聯(lián)網(wǎng)場景中的一種消費分期產(chǎn)品，主要在分期商城及教育、醫(yī)美、旅行、裝修等眾多消費場景中申請使用。

（2）重慶螞蟻消費金融

螞蟻消金股東主要有螞蟻（50%）、杭州金投（10%）等，螞蟻消金充分利用了自己強大互聯(lián)網(wǎng)平臺，將消費金融業(yè)務(wù)融入到淘寶、天貓、支付寶等體系中。

常見的產(chǎn)品主要有花唄和借唄（改名為信用貸），大家在淘寶購物在付款時一定看到過是否選擇花唄支付，同時支持進(jìn)行分期還款；借唄是申請一筆現(xiàn)金用于消費。

如下圖是目前市面上常見的消費金融產(chǎn)品。

05 產(chǎn)品體系

消費金融內(nèi)部產(chǎn)品系統(tǒng)錯綜復(fù)雜，盤根交集，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷升級，內(nèi)部也在不斷進(jìn)行優(yōu)化迭代，目前發(fā)展方向是低耦合、模塊化、可視化、數(shù)字化。

以下是消費金融體系中主流程涉及的系統(tǒng)：

申請借款的主流程：

A、客戶登陸或注冊APP，或者通過其他外部渠道直接進(jìn)行申請授信申請

B、進(jìn)行人臉識別，填寫個人信息，經(jīng)過風(fēng)控審批后會授予借款額度

C、當(dāng)有實際消費需求時可以選擇分期付款或申請一筆現(xiàn)金，這時會匹配對應(yīng)的資金方進(jìn)行審核，審批通過后會放款

D、根據(jù)還款計劃劃扣資金，中途也可以選擇提前結(jié)清

E、后臺系統(tǒng)進(jìn)行資金的清結(jié)算和賬務(wù)入賬、財務(wù)賬務(wù)處理等等

F、標(biāo)黃部分就是支付系列產(chǎn)品經(jīng)理會涉及到部分系統(tǒng)

06 消費金融產(chǎn)品經(jīng)理

前端產(chǎn)品、渠道產(chǎn)品、資金產(chǎn)品、核心產(chǎn)品、支付產(chǎn)品、財務(wù)產(chǎn)品、后端產(chǎn)品、風(fēng)控產(chǎn)品。

（1）前端產(chǎn)品

主要負(fù)責(zé)APP、小程序、H5等面向C端用戶借款操作端使用的頁面設(shè)計、邏輯調(diào)整等進(jìn)行運營和優(yōu)化。

（2）渠道產(chǎn)品

負(fù)責(zé)對接外部渠道流量，如美團(tuán)、京東、度小滿、滴滴等，通過引入更多穩(wěn)定、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)流量為公司擴大市場份額。

（3）資金產(chǎn)品

負(fù)責(zé)對接外部資金方，如銀行、信托、消金公司等，通過引入更多低成本、低風(fēng)險合作方為公司提供充足資金，為資產(chǎn)端提供強大的支撐。

（4）核心產(chǎn)品

主要負(fù)責(zé)信貸核心產(chǎn)品交易和賬務(wù)處理以及B端結(jié)算相關(guān)工作，保證線上系統(tǒng)運行穩(wěn)定和支持業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

（5）支付產(chǎn)品

負(fù)責(zé)支付平臺的運營，主要對接外部支付渠道、清分渠道，如支付寶、微信等；擴建支付平臺功能，便于財務(wù)操作企業(yè)資金。

（6）財務(wù)產(chǎn)品

承接財務(wù)相關(guān)工作，為企業(yè)財務(wù)管理、財務(wù)預(yù)測分析、會計電子化、憑證自動化、財務(wù)報表相關(guān)工作提供系統(tǒng)支持，推進(jìn)業(yè)財一體化。

（7）后端產(chǎn)品

負(fù)責(zé)企業(yè)融資、資產(chǎn)證券化、客服、催收、營銷等等支撐業(yè)務(wù)類的產(chǎn)品。

（8）風(fēng)控產(chǎn)品

風(fēng)控產(chǎn)品涉及信貸產(chǎn)品的全生命周期，從客戶準(zhǔn)入到審批以及反欺詐校驗最終到逾期催回，為風(fēng)控業(yè)務(wù)提供系統(tǒng)支持，模型建設(shè)和風(fēng)險管理。